Kas ir S-3 kartotēka?
S-3 iesniegšana ir vienkāršots process, kurā uzņēmumi reģistrē vērtspapīrus Vērtspapīru un biržas komisijā (SEC). Parasti šo iesniegšanu veic, lai piesaistītu kapitālu, parasti pēc sākotnējā publiskā piedāvājuma (IPO). S-3 kartotēku var izmantot tikai tie uzņēmumi, kas atbilst īpašām, savlaicīgām normatīvo aktu prasībām.
Taustiņu izņemšana
- S-3 iesniegšana ir vienkāršots process, kurā uzņēmumi reģistrē vērtspapīrus, izmantojot Vērtspapīru un biržas komisiju. Parasti šo reģistrāciju veic, lai piesaistītu kapitālu, parasti pēc sākotnējā publiskā piedāvājuma. Uzņēmumiem pirms to izpildes ir jāatbilst noteiktam kritēriju kopumam. iet cauri S-3 izmešanas procesam. Starp iesniegšanu un SEC pārskatīšanu var būt noteikts laika posms.
Izpratne par S-3 kartēm
Ja uzņēmums vēlas piesaistīt kapitālu, veicot publisku piedāvājumu, tas reģistrē vērtspapīrus, iesniedzot S-3 dokumentu. S-3 veidlapa jāiesniedz nekavējoties, ja mērķis ir tuvākajā laikā izteikt piedāvājumu. Vērtspapīri, kas reģistrēti, izmantojot S-3 veidlapu, ir paredzēti tikai ASV bāzētiem uzņēmumiem gadu pēc IPO pabeigšanas.
Uzņēmumam, kurš vēlas iesniegt S-3 veidlapu, pirms sekundārā piedāvājuma iesniegšanas ir jāizpilda noteikti kritēriji, lai izietu S-3 pieteikuma procesu. Daži no tiem ietver:
- Uzņēmuma reģistrācijai un operācijām ir jānotiek Amerikas Savienotajās Valstīs. Uzņēmumam jau ir jābūt vērtspapīriem, kas reģistrēti SECA. Vismaz 75 miljonu dolāru vērtās akcijās jābūt publisku investoru īpašumā publiskajā apgrozībāUzņēmumam jābūt tirgotam nekonvertējamus vērtspapīrus vismaz USD 1 miljarda vērtībāDividentu maksājumiem jābūt regulāri atjaunina regulāros dokumentus un citus dokumentus un akcijas jātirgo nacionālajā biržā
Pēc tam, kad uzņēmums ir iesniedzis S-3 kartīti, var būt pārtraukuma periods, kad SEC pārskata veidlapu pirms tās ieviešanas. Plaši pazīstamiem pieredzējušiem emitentiem šo termiņu var saīsināt līdz 10 dienām un mazāk. Plauktu reģistrēšana labi zināmiem pieredzējušiem emitentiem varētu neizraisīt SEC pārskatīšanu.
Lielāko daļu S-3 iesniegumu pārskata SEC - tie, kurus iesnieguši daži labi pazīstami pieredzējuši emitenti, nedrīkst ierosināt pārskatīšanu.
S-3 kartotēkas komponenti
S-3 kartotēkai ir divas daļas. Pirmajā daļā ir ietverta lappuse, riska faktoru saraksts un prospekts, kuram būs pieejami nākamie investori. Otro daļu veido iesniegumu un informācijas sērija, kas publicēta un pieejama sabiedrībai, izmantojot SEC EDGAR sistēmu.
Īpaši apsvērumi
Ja uzņēmums neatbilst iepriekš uzskaitītajām prasībām, tas var tikt kvalificēts, būdams labi zināma pieredzējuša emitenta pilnībā piederošs meitasuzņēmums. Plaši pazīstami pieredzējuši emitenti, kas iesniedz S-3 pieteikumus, var gūt labumu no noteiktām paātrinātām apstrādes procedūrām, ko veic SEC. Piemēram, plaši pazīstamu pieredzējušu emitentu S-3 plauktu reģistrācija automātiski stājas spēkā, kad tie tiek iesniegti.
Uzņēmumam ir jāatbilst arī noteiktiem kritērijiem, lai viņš tiktu atzīts par labi zināmu pieredzējušu emitentu. Pēc reģistrācijas paziņojuma iesniegšanas uzņēmumam ir iespējams zaudēt labi zināmo pieredzējušā emitenta statusu. Iespējams, uzņēmums varēs izmantot esošo reģistrācijas paziņojumu savam piedāvājumam līdz 10-K gada pārskata iesniegšanai.
Uzņēmums var arī sākt reģistrēt plauktu S-3 pieteikumam, ja tas plāno iegūt finansējumu vēlāk. Šāda veida plauktu reģistrācija uzņēmumam parasti dod iespēju līdz trim gadiem piedāvāt vērtspapīrus. Uzņēmumam ir iespējams veikt vairākus piedāvājumus, izmantojot vienu S-3 plaukta reģistrācijas paziņojumu.
S-3 kartotēka salīdzinājumā ar S-1 kartotēku
Salīdzinot ar S-1 iesniegumu, S-3 kartotēkai izdevējam nav jāiesniedz tik plaša informācija, aizpildot S-3 veidlapu. No otras puses, S-1 veidlapas reģistrācija tiek izmantota kā sākotnējā reģistrācija jauniem vērtspapīriem, ko izdod Amerikas Savienoto Valstu valsts uzņēmumi. Lai akcijas varētu tirgot nacionālajā biržā, tā ir jāaizpilda. Lielākā daļa uzņēmumu iesniedz S-1 veidlapu pirms viņu IPO.
Kad uzņēmums aizpilda S-1 iesniegšanu, tam ir jāatklāj vairākas galvenās ziņas par uzņēmumu, ieskaitot to, kā tas plāno izmantot piesaistīto kapitālu, savu uzņēmējdarbības modeli, kā arī prospektu par vērtspapīru.
S-1 veidlapa tiek iesniegta, izmantojot SEC's EDGAR sistēmu, un tāpat kā S-3 kartotēka ir paredzēta tikai uzņēmumiem, kas atrodas Amerikas Savienotajās Valstīs.
