Kas ir ar kapitālu saistītā drošība (ELKS)?
Termins ar akcijām saistīts vērtspapīrs attiecas uz parāda instrumentu ar mainīgiem maksājumiem, kas saistīti ar kapitāla tirgus etalonu. Šie vērtspapīri ir alternatīvs fiksēta ienākuma ieguldījumu veids - strukturēti produkti, kas visbiežāk tiek veidoti kā obligācijas. Ar akcijām saistītus vērtspapīrus parasti izmanto privātā tirgus korporatīvā kapitāla finansēšanā, un tie tiek piedāvāti ieguldītājiem, lai piesaistītu korporatīvo kapitālu. Kā tādi tie netiek tirgoti finanšu tirgus biržās.
Taustiņu izņemšana
- Ar akcijām saistīts vērtspapīrs ir parāda instruments ar mainīgiem maksājumiem, kas saistīti ar kapitāla tirgus etalonu. Tie tiek piedāvāti ieguldītājiem, lai emitents varētu piesaistīt kapitālu. Šie vērtspapīri ir alternatīvs fiksēta ienākuma ieguldījumu veids - strukturēti produkti, kas visbiežāk tiek veidoti kā obligācijas..ELKS parasti tiek dzēsti viena gada laikā un parasti maksā lielākas peļņas likmes nekā pamatā esošā vērtspapīra ienesīgums. Daži ELKS veidi ietver korporatīvos, banku piedāvātos un tirgus saistītos.
Izpratne par ar kapitālu saistīto drošību (ELKS)
Ar akcijām saistīti vērtspapīri atgādina gan akcijas, gan obligācijas. Tātad, lai arī tie var būt parāda vērtspapīri, ar pašu kapitālu saistītie vērtspapīri nodrošina peļņu, kas ir piesaistīta kaut kādam pamatā esošajam kapitāla veidam - no tā arī nosaukums. Šis kapitāla vērtspapīri parasti ir parastās akcijas. Tas nozīmē, ka ienesīgums ir saistīts ar bāzes akciju kustību augšup un lejup.
ELKS parasti nogatavojas viena gada laikā. Ienesīgums, ko viņi maksā, parasti ir augstāks nekā pamatā esošā vērtspapīra ienesīgums. Viņi arī veic divas izmaksas vai sadali investoriem, pirms tie nobriest, tāpēc investori dod priekšroku šāda veida ieguldījumiem.
Ar akcijām saistītie vērtspapīri parasti tiek dzēsti viena gada laikā.
Ar akcijām saistīts vērtspapīru piedāvājums korporācijām piedāvā alternatīvu veidu, kā strukturēt procentu maksājumus ieguldītājiem. Emitents vērtspapīru procentu maksājumus var pamatot ar dažādiem kapitāla tirgus produktiem, ieskaitot akciju, akciju grupu vai kapitāla indeksu. Viņi var arī ierobežot vai samaksāt noteiktu etalona atdeves daļu. Standarta ar kapitālu saistīts vērtspapīrs, kas strukturēts kā obligācija, piedāvātu mainīgus procentu maksājumus, kas piesaistīti kapitāla etaloniem, un pamatsummas atdošanu termiņa beigās. ELKS piedāvā kontrolētas procentu likmes produktu emitentam.
Ar kapitālu saistītie ieguldījumi vērtspapīros un risinājumi
Investoriem var piedāvāt iespēju ieguldīt ELKS no dažiem dažādiem emitentiem. Viņi var arī atrast ELKS, kas tiek reklamēts kā saistīts ar tirgu. Šie ir daži tirgū pieejamo ELKS veidi.
Korporatīvā ELKS
Korporācijas parasti sadarbojas ar investīciju bankām, lai atbalstītu ar kapitālu saistītu vērtspapīru piedāvājumu strukturēšanu kapitāla finansēšanai. Kanādas Karaliskā banka (RBC) ir vadošais strukturētu finanšu instrumentu, kas saistīti ar kapitālu, avots. RBC sadarbojas ar uzņēmumiem, lai strukturētu ar akcijām saistītus vērtspapīru piedāvājumus ar dažāda veida uzkrājumiem.
Bankas piedāvātie ELKS
Privātie investori var redzēt bankas ar vērtspapīriem saistītus vērtspapīru piedāvājumus līdzās noguldījumu sertifikātiem. Ar kapitālu saistīts vērtspapīrs var būt jebkura veida ieguldījums ar procentu maksājumiem, kas saistīti ar kapitāla etalonu. Union Bank reklamē ar kapitālu saistītus kompaktdiskus kā vienu no viņu tirgum piesaistīto kompaktdisku komponentiem. Procenti par kompaktdiskiem ir saistīti ar kapitāla indeksu. Minimālais ieguldījums ir 4000 USD.
Ar tirgu saistīti vērtspapīri
Vērtspapīri, kuru maksājumi ir saistīti ar tirgus etalonu, tiek piedāvāti visā ieguldījumu nozarē. Ar tirgus saistītu vērtspapīru var būt maksājumi, kas saistīti ar jebkura veida tirgus etaloniem. Emitents varētu strukturēt ar tirgu saistītu vērtspapīru, lai veiktu maksājumus, pamatojoties uz kapitāla etalonu. Viņi var izmantot arī jebkuru citu tirgus etalonu, piemēram, zeltu vai valūtu.
Vērtspapīru emitentam ar tirgu saistīti produkti piedāvā iespēju kontrolēt maksājumus investoram, izvēloties noteiktu etalonu. Investoriem viņi var piedāvāt vieglu alternatīvu ieguldījumiem pašā etalonā. Ieguldītājs ar zeltu saistītā kompaktdiskā parasti cenšas nopelnīt tādu pašu peļņas likmi kā zelts. Emitenti daudzos veidos var strukturēt ar tirgu saistītus produktus. Ir arī zināms, ka ar tirgu saistītie produkti ir nelikvīdi un ieguldījuma laikā nav tirgojami vai bez soda naudas atmaksājami.
