Kas ir privāts ieguldītājs?
Mazumtirdzniecības ieguldītājs, kas pazīstams arī kā individuāls ieguldītājs, ir neprofesionāls ieguldītājs, kurš pērk un pārdod vērtspapīrus, kopieguldījumu fondus vai biržā tirgotos fondus (ETF) caur tradicionālām vai tiešsaistes brokeru sabiedrībām vai cita veida ieguldījumu kontiem. Mazumtirdzniecības investori iegādājas vērtspapīrus saviem personīgajiem kontiem un bieži tirgojas ar dramatiski mazākām summām, salīdzinot ar institucionālajiem ieguldītājiem, piemēram, pensijām, dāvinājumiem vai kopfondiem.
Taustiņu izņemšana
- Mazumtirdzniecības investori ir neprofesionāli tirgus dalībnieki, kuri parasti iegulda mazākas naudas nekā lielāki institucionālie investori. Tiek uzskatīts, ka individuālie investori ir mazāk zinoši, mazāk disciplinēti, mazāk izveicīgi un vairāk pakļauti uzvedības un emocionālām kļūdām nekā profesionāļi.Neskatoties uz viņu zināšanu trūkumu, privāto investīciju telpa ir milzīga, indivīdiem veicot ieguldījumus, izmantojot pensiju kontus, brokeru firmas, tiešsaistes tirdzniecības kontus un roboadvisorus.
Izpratne par privātajiem ieguldītājiem
Mazie investori iegulda daudz mazākas summas nekā lieli institucionālie investori, piemēram, kopējie fondi, pensijas un universitāšu dotācijas, un retāk tirgojas. Bet turīgāki mazie investori tagad var piekļūt alternatīvām ieguldījumu klasēm, piemēram, privātā kapitāla un riska ieguldījumu fondiem. Nelielas pirktspējas dēļ privātajiem ieguldītājiem par darījumiem bieži jāmaksā augstāka maksa, kā arī mārketinga, komisijas un citas saistītās maksas. Pēc definīcijas SEC uzskata privātajiem ieguldītājiem sarežģītus ieguldītājus, kuriem tiek piešķirta noteikta aizsardzība un kuriem nav atļauts veikt noteiktus riskantus, sarežģītus ieguldījumus.
Kritiķi saka, ka mazākiem ieguldītājiem nav zināšanu, disciplīnas vai kompetences, lai izpētītu savus ieguldījumus. Investoru, kurš veic maza apjoma darījumus, dažreiz pejoratīvi sauc par aktīvāku akciju. Tā rezultātā tie mazina finanšu tirgu lomu efektīvā resursu sadalē; un, izmantojot pārpildītus darījumus, izraisa panikas pārdošanu. Tiek apgalvots, ka šie neizsmalcinātie investori ir neaizsargāti pret uzvedības aizspriedumiem un var nenovērtēt tirgus virzošo masu spēku.
Privātajiem ieguldītājiem ir liela ietekme uz tirgus noskaņojumu. Investoru noskaņojuma prognozētāji ietver savstarpējo fondu plūsmas, IPO veikšanu pirmās dienas laikā un Amerikas Individuālo ieguldītāju asociācijas aptauju datus, kas apšauba privātpersonu ieguldītāju vēlmes attiecībā uz tirgu. Sentimentu izseko arī tādi biržas mākleri kā TD Ameritrade un E * TRADE.
Privāto investīciju tirgus
Privāto investīciju tirgus Amerikas Savienotajās Valstīs ir milzīgs. Vairāk nekā 50 miljoni mājsaimniecību ir sava veida privāti ieguldītāji, un vairāk nekā 50% mājsaimniecību ir krājkonti vai ieguldījumu plāni, piemēram, 401 (k). Un, lai gan amerikāņi steidza piesaistīt krājkontus un veikt pasīvus ieguldījumus pēc finanšu krīzes, mājsaimniecību skaits, kurām pieder krājumi, atkal palielinās. Saskaņā ar Federālo rezervju veikto patērētāju finanšu aptauju 2017. gadā 54% mājsaimniecību piederēja akcijas. Atšķirībā no institucionālajiem tirgotājiem mazumtirgotāji, visticamāk, iegulda mazo kapitālu akcijās, jo tiem var būt zemāki cenu punkti, ļaujot viņiem iegādāties daudz dažādu vērtspapīru. pietiekamā skaitā akciju, lai sasniegtu diversificētu portfeli.
Tagad privātajiem ieguldītājiem ir pieejama lielāka finanšu informācija, izglītība par ieguldījumiem un tirdzniecības rīki nekā jebkad agrāk. Brokeru komisijas ir samazinājušās, un mobilā tirdzniecība ļauj investoriem aktīvi pārvaldīt savus portfeļus, izmantojot viedtālruņus vai citas mobilās ierīces. Milzīgam mazumtirdzniecības fondu un brokeru klāstam ir pieticīgas minimālās ieguldījumu summas vai minimālie noguldījumi dažu simtu dolāru apmērā, un daži ETF un roboadvisors to neprasa. Tomēr neatkarīgi no tā, vai kļūst par demokratizētiem ieguldījumiem, tas joprojām ir mājasdarbu veikšana.
Institucionālie investori
Institucionālie investori ir lielie puiši blokā - ziloņi. Tie ir pensiju fondi, kopieguldījumu fondi, naudas pārvaldītāji, apdrošināšanas sabiedrības, investīciju bankas, komercfondi, dotāciju fondi, riska ieguldījumu fondi un arī daži privātā kapitāla ieguldītāji. Institucionālie investori veido apmēram trīs ceturtdaļas no darījumu apjoma Ņujorkas biržā. Viņi pārvieto lielus akciju blokus, un tiem ir milzīga ietekme uz akciju tirgus kustību. Tā kā viņi tiek uzskatīti par pieredzējušiem ieguldītājiem, kuri ir zinoši un tāpēc mazāk ticami veic neizglītotus ieguldījumus, institucionālie ieguldītāji tiek pakļauti mazāk aizsardzības noteikumiem, kurus Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) nodrošina jūsu vidējam, ikdienas investoram.
Nauda, ko izmanto institucionālie investori, faktiski nav nauda, kas pieder iestādēm pašām. Institucionālie investori parasti iegulda citu cilvēku labā. Ja jums darbā ir pensiju plāns, kopfonds vai jebkāda veida apdrošināšana, tad jūs faktiski gūstat labumu no institucionālo ieguldītāju kompetences.
