Nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi (REIT) ļauj atsevišķiem ieguldītājiem iegādāties komerciālā nekustamā īpašuma portfeļu akcijas, kas rada ienākumus no mazumtirdzniecības, veselības aprūpes, rūpniecības un dzīvojamo īpašumu sektora. Akciju REIT veic tirdzniecību biržā, kas nodrošina pietiekamu likviditāti pirkšanai un pārdošanai ienākumu gūšanai, kapitāla pieaugumam vai abiem kopā.
REIT pakļaušana nekustamā īpašuma tirgum nozīmē, ka tiem parasti ir zema korelācija ar citiem akcijām un obligācijām, kas var palīdzēt dažādot portfeli. Apsverot ieguldījumu šajā aktīvu klasē, ieguldītājiem jāpatur prātā, ka REIT lielāko daļu ienākumu atmaksā ieguldītājiem, izmantojot dividendes, tāpēc tikai neliels daudzums ar nodokli apliekamo ienākumu tiek reinvestēts. REIT var būt arī liela pārvaldības un darījumu maksa.
Lai arī augstāka procentu likmju vide, kāda mēs šobrīd atrodamies, var samazināt korporatīvās peļņas normu, tas arī norāda uz augošu ekonomiku, kas ļauj īrniekiem atļauties palielināt nomas maksas. "Pēdējo 25 gadu laikā kopējais REIT ienesīgums četru ceturkšņu periodos bija pozitīvs 87% no laika, kad arī procentu likmes cēlās, " ziņo Nacionālās nekustamo īpašumu investīciju trestu asociācijas (Nareit) dati, kā ziņo Reuters.
Investoriem, kuri vēlas savam portfelim pievienot REIT, jāņem vērā šie trīs uzņēmumi. Apskatīsim piemērotus ieejas punktus.
Nekustamā īpašuma ienākumu korporācija (O)
Nekustamā īpašuma ienākumi, kas uzskaitīti 1994. gadā, mērķis ir nodrošināt akcionāriem uzticamus ikmēneša ienākumus. Uzņēmums rada naudas plūsmu no gandrīz 6000 īpašumiem, kas tiek iznomāti saskaņā ar ilgtermiņa līgumiem komerciāliem īrniekiem. Sākot ar 2018. gada 10. decembri, Realty Income akciju tirgus kapitalizācija ir USD 19, 5 miljardi, un kas pazīstams kā ikmēneša dividenžu uzņēmums, tas maksā ieguldītājiem 4, 13% uz priekšu dividenžu ienesīgumu. Pēdējā mēneša laikā tas ir palielinājies par 6, 2%, bet gada griezumā (YTD) atgriezies par 19, 48%.
Tāpat kā lielākajai daļai REIT, arī Realty Income akciju cena sāka pieaugt no februāra vidus. Pēc neliela konsolidācijas perioda visā septembrī un oktobra sākumā cena turpināja augt, sasniedzot augstāko atzīmi (USD 66, 42) 7. decembrī. Momentum investori varēja veikt ierakstu par nelielām atkārtotām iemaksām līdz 64 USD līmenim, savukārt ieguldītājiem, kuri atbalsta dziļāku atrašanos, vajadzētu meklēt lai nopirktu netālu no 58 USD, kur cena atrod atbalsta saplūšanu no augšupvirziena līnijas, kas datēta ar aprīli, un horizontālās līnijas cenas darbības.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas ar USD 23, 5 miljardu tirgus robežu pieder diversificēts portfelis ar vairāk nekā 1100 īpašumiem, kas ietver medicīnas birojus, dzīvības zinātnes iestādes, slimnīcas, rehabilitācijas centrus un akūtas aprūpes iestādes. Uzņēmumam pieder 40 īpašumi Kanādā un Apvienotajā Karalistē, un tas turpina meklēt iespējas valstīs ar nobriedušu veselības aprūpes sistēmu. Tirgojoties par USD 65, 47, Ventas akcijas maksā ienesīgumu 4, 98% apmērā un pēdējā mēneša laikā ir atgriezušās gandrīz par 10%, pārspējot REIT veselības aprūpes iestāžu nozares vidējo rādītāju par 4, 3% tajā pašā laika posmā kā 2018. gada 10. decembrī.
Ventas akciju cena tika novērota zemāka par pirmajiem trim 2018. gada mēnešiem, pirms aprīļa beigās sākās kāpums. 200 dienu vienkāršais mainīgais vidējais (SMA), ko investori izmanto, lai novērtētu vispārējās tirgus tendences, ir darbojies kā būtisks atbalsts, jūlijā, septembrī un oktobrī cenu atlecot no šī populārā tehniskā rādītāja. Investoriem, kas vēlas pievienoties īstermiņa tendencei, jāmeklē kritums, kas vērsts uz divu mēnešu augšupejas līnijas pieaugumu 62 USD vērtībā. Alternatīvi, atgriezeniskā saite līdz 59 ASV dolāru līmenim nodrošina lielu varbūtības sākumpunktu - zonu, kurā cena atrod atbalstu no augusta augstās atzīmes.
Extra Space Storage Inc. (EXR)
Uzņēmumam Extra Space Storage, kura galvenā mītne atrodas Soltleiksitijā, Jūtā, pieder apmēram 1600 pašnodarbinātības krātuvju 39 štatos, kā arī Vašingtonā, DC un Puertoriko. Kopumā uzņēmuma īpašumos ietilpst aptuveni 122 miljonu kvadrātpēdu īrējama platība, ko izmanto laivu, atpūtas transportlīdzekļu un biznesa aprīkojuma glabāšanai. Extra Space Storage maksā 3, 7% ienesīgumu nākotnē, un tā tirgus robeža ir 13, 04 miljardi USD. Sākot ar 2018. gada 10. decembri, REIT pēdējā mēneša laikā ir atdevis 10, 24%, savukārt YTD ir atgriezies 15, 72%.
Extra Space Storage akcijas cena pieauga no zemākās atzīmes - USD 75.44 februārī līdz USD 100.98 jūnijā - pieaugums gandrīz par 34%. Pirms atgriešanās oktobrī pircēji zaudēja interesi no jūlija līdz septembrim. Tie, kas vēlas iegādāties, varēja meklēt ieejas punktu 92 ASV dolāru līmenī, kur cenai vajadzētu atrast atbalstu no augšupējās līnijas. Konservatīvāki investori var gaidīt, kamēr cena kritīsies virs jūnija augstās atzīmes, un sākt pirmo šāda līmeņa atkārtotu testu.
Avots: StockCharts.com.
