Kas ir darījums, kas nav emitents
Darījums, kas nav emitents, netiek tieši vai netieši izpildīts emitenta labā. Darījumi, kas nav emitenti, attiecas uz jebkuru vērtspapīra atsavināšanu, kas nesniedz labumu emitentam (uzņēmumam).
PĀRBAUDE Darījums, kas nav emitents
Atsevišķi darījumi, kas nav emitenti, ir atbrīvoti no SEK reģistrācijas prasībām. Piemēram, ja Džo pārdod savam brālim 100 XYZ akciju, šis darījums, kas nav emitents, ir atbrīvots no reģistrācijas prasībām. Tomēr, tiklīdz Džo pārdod šīs 100 akcijas savam brālim, viņš oficiāli kļūst par biržas starpnieku, kas nav emitents. Noteikumi ir daudz vieglāki attiecībā uz brokeriem-emitentiem, kas nav emitenti, bet tie ir arī ļoti ierobežoti, ko viņi var darīt, likumīgi paliekot par brokeriem-tirgotājiem, kas nav emitenti.
2002. gada Sarbanes-Oxley likuma 2. iedaļas a) punkta 7) apakšpunktā termins “emitents” ir definēts kā “emitents (kā noteikts 1934. gada Vērtspapīru apmaiņas likuma (15 USC 78c) 3. iedaļā), kura vērtspapīri ir reģistrēti saskaņā ar šī likuma 12. iedaļu (15 USC 781) vai kas ir jāiesniedz pārskati saskaņā ar 15. iedaļas d) punktu (15 USC 78o d)), vai arī, ka tiek reģistrēti vai reģistrēti reģistrācijas paziņojumi, kas vēl nav kļuvuši par ir spēkā saskaņā ar 1933. gada Vērtspapīru likumu (15 USC 77a et seq.) un ka tas nav atsaukts. ”Ja mākleris-tirgotājs nav emitents, kā noteikts likumā, uz to neattiecas Sarbanes noteikumi. -Oxley likums, kas attiecas tikai uz emitentiem.
Revidenti un starpnieki, kas nav emitenti
Brokeru-tirgotāju, kas nav emitenti, auditoriem jābūt reģistrētiem Sabiedrības grāmatvedības uzraudzības padomē (PCAOB) no revidenta ziņojuma datuma. Revidenti tiek mudināti sākt reģistrācijas procesu PCAOB, cik drīz vien iespējams. Nepubliski brokeru tirgotāji tiek mudināti sazināties ar Komisijas Tirdzniecības un tirgu nodaļu, lai vajadzības gadījumā pārrunātu individuālos apstākļus.
Brokeru tirgotāju, kas nav emitenti, auditoriem jāturpina ievērot Likuma par apmaiņu 17.a panta 5. punkta f) apakšpunkta 3. daļa, kurā noteikts, ka revidents “ir neatkarīgs saskaņā ar 210. panta 1. punkta b) apakšpunkta noteikumiem un (c) no šīs nodaļas. ”Tomēr uz brokeru-tirgotāju-emitentu, kas nav emitenti, auditoriem neattiecas partnera rotācijas prasības vai kompensācijas prasības, kas noteiktas 2012. gada c) punktā.
Atbrīvoto darījumu, kas nav emitenti, veidi
- Atsevišķi darījumi, kas nav emitenti: valstis definē, ko vietnē nozīmē “izolēts”, bet tas īpaši atkārtojas. Piemēram, kāds indivīds atveda akciju sertifikātus PDQ akcijām uz Aidaho, kad viņš pārcēlās no Tenesī. Krājumi nav reģistrēti Aidaho, taču viņš var tos pārdot savam kaimiņam, un darījums ir atbrīvots no nodokļa, jo persona nav emitents un darījums ir "izolēts". Darījumi, kas nav emitenti ar nenomaksātiem vērtspapīriem: To bieži sauc par “manuālu atbrīvojumu”. Ja tirgojamais vērtspapīrs ir emitents, kas šobrīd ir atjaunināts par visiem finanšu pārskatiem, izmantojot vērtspapīrus, neveic finansiālas grūtības un nav “aklais fonds” vai “korporācija ar korporāciju”, darījums ir atbrīvots no nodokļa. no reģistrācijas. Darījumiem iesaistītajiem vērtspapīriem jābūt sabiedrības rīcībā vismaz 90 dienas.
