Kas ir menedžeru menedžeris (IeM)?
Menedžeru menedžera (MoM) pieeja ir pārraudzības investīciju stratēģijas veids, kurā menedžeris izvēlas investīciju programmas vadītājus un regulāri uzrauga to darbību.
Izpratne par vadītāju vadītāju (IeM)
Menedžeru menedžera pieeja parasti tiek izmantota institucionālajās investīciju programmās. Tas atšķiras no fondu fondu stratēģijas, jo tas ietver visaptverošas ieguldījumu programmas, nevis atsevišķus ieguldījumu fondu produktus.
Iestāžu programmu vadītāji var būt atbildīgi par līdzekļu pārvaldību dažādiem mērķiem. Pensiju fondi un pensijas plāni ir dažas no visizplatītākajām programmām. Parasti lielākā daļa institucionālo klientu izvēlas vadītāju stratēģiju. Pārvaldnieku investīciju programmu institucionālo pārvaldītāju tirgū izmanto pensijas pabalstu plāni, dotācijas, fondi, valdības un korporācijas.
Pārvaldnieku stratēģijas menedžeris ļauj pārvaldītājam noteikt noteiktu aktīvu ieguldījumu sistēmu. Institucionālie vadītāji, kas pārrauga institucionālās ieguldījumu programmas, pēc tam var izvēlēties no plaša piedāvājuma klāsta tirgū, lai ietilptu noteiktā portfeļa piešķīrumā.
Institucionālās investīciju programmas
Lielākā daļa institucionālo investīciju programmu izmanto menedžeru menedžera stratēģiju, lai vispusīgi pārvaldītu aktīvus. Parasti tā ir saistīta ar pilnvaroto padomi, kuru iestāde nodarbina kā vadītāju. Menedžeru menedžeru stratēģija ļauj iestādei sadarboties ar vairākiem institucionālajiem investīciju pārvaldītājiem, lai sasniegtu ieguldījumu risku iepriekš noteiktā aktīvu sadales programmā.
Institucionālie klienti, kas izmanto šo stratēģiju, iegulda iestāžu akciju klasēs un institucionālajos fondos, ko piedāvā ieguldījumu pārvaldnieki. Viņi var arī sadarboties ar ieguldījumu pārvaldnieku, lai pārvaldītu aktīvus atsevišķā kontā. Izmantojot pārvaldnieku stratēģijas menedžeri, institucionālais klientu menedžeris rīko regulatoru sanāksmes ar ieguldījumu pārvaldniekiem un saņem arī ziņojumus par ieguldījumiem. Institūciju vadītāji izseko katra investīciju pārvaldītāja sniegumu un ir tiesīgi aizstāt slikti strādājošus pārvaldītājus vai veikt izmaiņas ieguldījumu piešķīrumos, pamatojoties uz visaptverošo programmu.
Pārvaldnieku menedžera (IeM) pieejas piemērs
Piemēram, menedžeru menedžera pieejas piemērs, apsveriet skolotāju savienību. Šai grupai ir uzticības padome, kas pārrauga savienības pensiju plāna ieguldījumu programmu. Pilnvarnieku padome tiek uzskatīta par vadītāju. Viņi nosaka piemērotu portfeli ar piešķīrumiem dažādām tirgus nozarēm un segmentiem. Pēc tam pārvaldnieku vadītājs nolīgst vairākus ieguldījumu pārvaldītājus, lai pārvaldītu dažādu kategoriju aktīvus, ieguldot pensiju fonda aktīvu daļas pie dažādiem ieguldījumu pārvaldītājiem. Līdzekļus var iedalīt vairākās kategorijās, ieskaitot naudas tirgus fondus, obligāciju fondus un akciju fondus.
Katra pārvaldnieka pienākums ir pārvaldīt konkrēto ieguldījumu fondu, kuram viņi sniedz pakalpojumus. Vadītāju vadītājs ir atbildīgs par to, lai viņi tiktu izmantoti pēc iespējas efektīvāk. Tā kā neviens pārvaldnieks nav eksperts, kas veic ieguldījumus visās aktīvu klasēs, pārvaldnieku pārvaldītāja stratēģijas izmantošana ļauj klientiem būt ekspertiem, kas aktīvi pārvalda katru ieguldījumu aspektu.
