Kad eiforija piesaista tirgus, var būt grūti atkāpties un redzēt, ka lietas var virzīties uz pretēju pusi. Tāpēc ieguldītājiem ir jānoraida emocijas un jākoncentrējas uz tirgus teikto. Pieaugošais tirgus galu galā izlabosies, un pirms krišanas bieži ir agrās brīdinājuma zīmes. Investors, kurš zina šīs pazīmes, var gūt peļņu pieaugošajā tirgū un pēc tam atrasties korekcijas malā.
Vai mēs varam paredzēt tirgus topus?
Tirgi ir dinamiski, un tāpēc ir maz ticams, ka tiks izvēlēts precīzs augšējais (vai apakšējais), un tas arī nav vajadzīgs, lai gūtu labumu no tirgiem. Iegūstot lielāko daļu tendenču, kas dod priekšroku, tiks nodrošināta būtiska atlīdzība; nav nepieciešams mēģināt izspiest katru santīmu. Šādi mēģinājumi, visticamāk, ļaus tirgotājam pakavēties pārāk ilgi.
Lai gan precīzu tirgus topu meklēšana neizdosies, ir pazīmes, kas norāda uz korekcijas tuvošanos. Zinot, ka mēs nevarēsim precīzi noteikt precīzāko cenu (vai tā būtu cena vai laiks), tirgotājs var gūt peļņu, kad tirgus sāk parādīt vājuma pazīmes. Pat ja tirgus kādu laiku turpina pieaugt, viņi var mierināt, zinot, ka tur ir bijušas korekcijas pazīmes, un iziešana bija saprātīga rīcība.
Kas jāņem vērā, pirms meklēt "top"
Mazi vai lieli tirgi vienmēr virzās uz priekšu, neatkarīgi no tā, vai tā ir tendence vai kas atrodas diapazonā. Tāpēc, lai veidotu virsotni, ir jābūt redzamam vismaz deviņu mēnešu rallijam. Pa ceļam var rasties viļņi, bet kopējai tendencei jāparāda izaugsme vismaz deviņus mēnešus.
Tendences var ilgt ilgu laiku, un deviņi mēneši pēc vēsturiskiem standartiem patiesībā ir īss rallijs. Laikā no 1942. līdz 2007. gadam vidējais buļļu tirgus bija 56 mēneši. Deviņu mēnešu diapazons tiek izmantots, lai novērstu apdzīšanu un lai netiktu apturēti rallija sākumā. Pirms top var notikt, ir jābūt rallijam.
3 galvenās tirgus augšējās zīmes
3 tirgus augšdaļas pazīmes
Šie tirgus rādītāji palīdzēs sniegt ieskatu par tirgus stiprumu vai vājumu. Pirmie divi signāli bieži parādās pirms augšējā izgatavošanas, savukārt trešais signāls darbojas kā laika rādītājs, lai parādītu, ka cenas ir zemākas.
- Neraugoties uz indeksu pieaugumu, 52 nedēļu augstāko punktu skaits sāk samazināties. Ja 52 nedēļu augstāko punktu skaits samazinās, tas norāda, ka mazāk akciju strādā, lai virzītu tirgu augstāk. NYSE avanss / kritums ir sasniedzis maksimumu un tagad samazinās, kaut arī S&P un Dow turpina pieaugt vai ir apstājušies . Tas norāda, ka, kamēr selektīvie tirgus indeksi pārvietojas augstāk, plašāks tirgus cīnās. lielākie indeksi ir zemāki par iepriekšējo zemu atzīmi. Tas ir galīgais nepatikšanas apstiprinājums. Augšupceļoties, cenas paaugstina augstākos un augstākos kritumus. Tāpēc, ja cenas nespēj sasniegt augstākus kāpumus vai radīt zemāku zemāko līmeni nekā iepriekšējais augšējais kāpums, augšējā tendence nav izdevusies. Parasti tiek izmantota dienas vai nedēļas diagramma, taču laika grafiku var pielāgot, lai atspoguļotu individuālā investora laika horizontu.
Galu galā trešais signāls nodrošinās mūsu laika indikatoru. Iespējams, ka, lai arī NYSE progresa / krituma līnija un 52 nedēļu augstāko punktu skaits varētu samazināties, galvenie indeksi var turpināt virzīties augstāk, lai gan iesaistīto akciju skaits samazināsies. Tāpēc, kad visi signāli izlīdzinās, tas norāda, ka tirgū būs jāveic liela korekcija. Tas investoriem var ļaut gūt peļņu un pēc tam pāriet uz malu.
1. – 3. Attēlā parādīts, kā šis scenārijs tika atskaņots laikā no 2008. līdz 2009. gada lejupslīdei. To skaidri parāda NYSE augstā / zemā diagramma, krītot krietni pirms pārdošanas tiek atspoguļots Dow indeksā. Laika rādītājs arī apstiprināja, ka 2008. gada pirmajā nedēļā cenai bija vājuma pazīmes (tā pārspēja zemāko līmeni) līdz ar NYSE avansa / krituma līniju.
2. attēlā parādīts krājumu samazinājums pirms 2008. gada.
3. attēls ir viens no visstingrākajiem signāliem, jo jauno 52 nedēļu rādītāji sāk dramatiski samazināties tuvu 2007. gada beigām.
Kamēr cenu indikatoram tiek izmantota pāreja zem zemāka līmeņa zemāka līmeņa, taktiku var izmantot arī NYSE progresēšanas / krituma līnijas tendencei un 52 nedēļu augstāko punktu skaitam. Laika gaitā parādot tendenci, būs redzama arī šo rādītāju tendence. Tāpat kā cenu, uz pieaugošo tendenci norāda augstāks kāpums un zemāks kritums. Tāpēc, kad līnija koriģē zemāk par iepriekšējo zemajām svārstībām, indikatora tendence samazinās.
Kad cenas rada jaunus kāpumus un rādītāji nespēj sasniegt jaunus kāpumus, to sauc par negatīvu novirzi, un tā ir agrīna vājuma pazīme. Šis vājums var ilgt kādu laiku, un tāpēc signālus var apstiprināt tikai faktiskā ielaušanās cena.
Kopsavilkums
Tā kā tirgus vienmēr virzās viļņos, ne katrs kritums ir iemesls izejai no tirgus. Tomēr, kad signālu sērijas izlīdzinās, tas var sniegt pierādījumus tam, ka tirgus rada augšdaļu un varētu būt lielāks labojums. NYSE avansa / krituma līnija un akciju skaits, kas sasniedz 52 nedēļu maksimumu, var sniegt agrīnu brīdinājumu par to, ka akciju skaits, kas piedalās tirgus pieaugumā, samazinās. Ja šie rādītāji nespēj sasniegt jaunus rādītājus (vai pāriet zemāk) līdz ar tirgu, tas var liecināt par tirgus vājumu. Vājums nozīmē, ka cenas nekavējoties sabojāsies; tāpēc tiek izmantots trešais signāls: cenai jābūt zemākai par iepriekšējo svārstību līmeni. Kad NYSE progresa / krituma līnija un 52 nedēļu augstākie rādītāji ir kritušies un cenas ir zemākas par iepriekšējām svārstību zemākajām atzīmēm, augšupejas tendences vairs nepastāv, un ir iespējams, ka būs redzama turpmāka korekcija.
