Atliktās kravas DEFINĪCIJA
Atliktā slodze ir pārdošanas maksa vai maksa, kas saistīta ar kopfondu, kas tiek iekasēta, kad ieguldītājs izpirks savas akcijas, nevis tad, kad tiek veikts sākotnējais ieguldījums. Atliktas kravas priekšrocība ir tā, ka visa ieguldītā summa tiek izmantota akciju pirkšanai, nevis tā daļa, kas tiek ieturēta kā maksa avansā. Tas laika gaitā ļauj uzkrāties lielākam sākotnējam ieguldījumam.
PĀRKLĀŠANA ATLIKT Atliktā slodze
Atliktā slodze ir maksa, kas tiek aprēķināta, kad ieguldītājs pārdod noteiktas klases fondu daļas pirms noteikta datuma. Atliktās kravas parasti darbojas uz līdzenas vai slīdošas skalas vienu un septiņus gadus pēc pirkšanas, slodzei / maksai beidzot samazinoties līdz nullei. Atliktās kravas visbiežāk novērtē procentos no aktīviem.
Atliktas kravas piemērs
Ja ieguldītājs ieliek fondā USD 10 000 ar 5% atlikto pārdošanas slodzi un ja nav citu "pirkšanas maksu", visi 10 000 USD tiks izmantoti fonda daļu pirkšanai, un 5% pārdošanas slodze netiks atskaitīta, kamēr ieguldītājs izpirks savas akcijas, kurā brīdī no apmaksātajiem ieņēmumiem tiks ieturēta maksa.
Parasti fonds aprēķina atliktā pārdošanas apjoma summu, pamatojoties uz mazāko no akcionāra sākotnējā ieguldījuma vērtības vai ieguldījuma vērtības izpirkšanas brīdī. Piemēram, ja akcionārs sākotnēji iegulda USD 10 000 un atpirkšanas brīdī ieguldījums ir pieaudzis līdz USD 12 000, šādā veidā aprēķināta atliktā pārdošanas slodze tiks balstīta uz sākotnējā ieguldījuma vērtību - USD 10 000, nevis uz ieguldījuma vērtību izpirkšana. Investoriem rūpīgi jāizlasa fonda prospekts, lai noteiktu, vai fonds šādā veidā aprēķina atliktā pārdošanas apjomu.
Atliktās kravas un 12b-1 maksa
Fondam vai klasei ar iespējamo atlikto pārdošanas slodzi parasti jāmaksā arī gada maksa 12b-1. Fonds maksā nodevas, kas pazīstamas kā 12b-1, lai segtu izplatīšanas izdevumus un dažreiz arī akcionāru apkalpošanas izdevumus. Šī nauda parasti tiek izņemta no fonda ieguldījumu aktīviem. Izplatīšanas maksā ietilpst nauda, kas samaksāta par fondu daļu mārketingu un pārdošanu, piemēram, kompensācijas brokeriem un citiem, kas pārdod fonda akcijas, un samaksa par reklāmu, prospektu iespiešanu un nosūtīšanu jauniem investoriem, kā arī pārdošanas literatūras iespiešana un nosūtīšana pa pastu. SEC neierobežo 12b-1 maksu apmēru, ko var maksāt fondi, bet saskaņā ar FINRA noteikumiem 12b-1 maksas, kuras tiek izmantotas mārketinga un izplatīšanas izdevumu apmaksai (pretstatā akcionāru apkalpošanas izdevumiem), nedrīkst pārsniegt 0, 75 procentus no fonda vidējie neto aktīvi gadā.
Gan atliktās kravas, gan maksa par 12b-1 samazinās. Atliktā krava joprojām ir atrodama daudzos apdrošināšanas produktu veidos, piemēram, ikgadējos maksājumos un pat daudzos riska ieguldījumu fondos.
