Satura rādītājs
- Kāda ir likviditātes seguma attiecība?
- LCR formula un aprēķins
- Ko stāsta LCR?
- LCR salīdzinājumā ar citām attiecībām
- LCR ierobežojumi
- LCR piemērs
Kāda ir likviditātes seguma attiecība - LCR?
Likviditātes seguma koeficients (LCR) attiecas uz ļoti likvīdo aktīvu īpatsvaru, ko tur finanšu iestādes, lai nodrošinātu to pastāvīgu spēju pildīt īstermiņa saistības. Šī attiecība būtībā ir vispārējs stresa tests, kura mērķis ir paredzēt satricinājumus visā tirgū un pārliecināties, ka finanšu iestādēm ir piemērota kapitāla saglabāšana, novērst visus īstermiņa likviditātes traucējumus, kas var sabojāt tirgu.
Likviditātes seguma koeficients
LCR formula un aprēķins
Visiem, kas noklusina, tacu LCR = kopējā neto naudas plūsmas summaAugstas kvalitātes likvīdo aktīvu summa (HQLA)
- LCR aprēķina, dalot bankas augstas kvalitātes likvīdos aktīvus ar tās kopējām neto naudas plūsmām 30 dienu stresa periodā. Augstas kvalitātes likvīdi aktīvi ietver tikai tos, kuriem ir liels potenciāls viegli un ātri konvertēt skaidrā naudā. Trīs likvīdo aktīvu kategorijas ar pazeminātu kvalitātes līmeni ir 1. līmenis, 2.A līmenis un 2.B līmenis.
Taustiņu izņemšana
- LCR ir Bāzeles III prasība, saskaņā ar kuru bankām tiek prasīts turēt augstas kvalitātes likvīdu aktīvu daudzumu, kas ir pietiekams, lai finansētu naudas aizplūšanu 30 dienas. LCR ir stresa tests, kura mērķis ir paredzēt satricinājumus visā tirgū un pārliecināties, ka finanšu iestādēm ir piemērots kapitāla saglabājums, lai novērstu jebkādu īstermiņa likviditātes traucējumus. Protams, mēs nezinām līdz nākamajai finanšu krīzei, ja LCR nodrošina pietiekami daudz finanšu palīdzības banku vai, ja tas ir nepietiekams.
Ko stāsta LCR?
LCR ir galvenā aiziešana no Bāzeles vienošanās, kas ir noteikumu sērija, ko izstrādājusi Bāzeles Banku uzraudzības komiteja (BCBS). BCBS ir 27 pārstāvju grupa no lielākajiem pasaules finanšu centriem. Viens no BCBS mērķiem bija pilnvarot bankas turēt īpašu ļoti likvīdu aktīvu līmeni un uzturēt noteiktu fiskālās maksātspējas līmeni, lai atturētu tās no aizņēmumiem no augsta līmeņa īstermiņa parāda.
Tā rezultātā bankām tiek prasīts turēt augstas kvalitātes likvīdu aktīvu daudzumu, kas ir pietiekams, lai finansētu naudas aizplūšanu 30 dienas. Trīsdesmit dienas tika izvēlētas, jo tika uzskatīts, ka finanšu krīzes gadījumā reakcija uz finanšu sistēmas glābšanu no valdībām un centrālajām bankām parasti notiek 30 dienu laikā.
Citiem vārdiem sakot, 30 dienu periods ļauj bankām būt skaidras naudas spilvenam, ja finanšu krīzes laikā bankas tiek apkalpotas. LCR noteiktā 30 dienu prasība arī nodrošina centrālajām bankām, piemēram, Federālo rezervju bankai, laiku sākt un īstenot koriģējošus pasākumus finanšu sistēmas stabilizēšanai.
LCR ieviešana
LCR tika ieviests un novērtēts 2011. gadā, bet 100% minimums netika ieviests līdz 2015. gadam. Likviditātes seguma koeficients attiecas uz visām banku iestādēm, kuru kopējais konsolidēto aktīvu kopsumma ir vairāk nekā 250 miljardi USD vai bilancē vairāk nekā 10 miljardi USD. ārvalstu iedarbība. Šādām bankām, kuras bieži dēvē par "sistemātiski nozīmīgām finanšu institūcijām (SIFI)", ir jāuztur 100% LCR, kas nozīmē ļoti likvīdu aktīvu daudzumu, kas ir vienāds ar vai lielāks par tā neto naudas plūsmu 30 līdz 30 gadu laikā. dienas stresa periods. Ļoti likvīdi aktīvi var ietvert skaidru naudu, valsts obligācijas vai korporatīvo parādu.
Augstas kvalitātes šķidrie aktīvi
Augstas kvalitātes likvīdi aktīvi ietver tikai tos, kuriem ir liels potenciāls viegli un ātri konvertēt naudu. Kā minēts iepriekš, trīs likvīdo aktīvu kategorijas ar pazeminātu kvalitātes līmeni ir 1. līmenis, 2.A līmenis un 2.B līmenis.
Saskaņā ar Bāzele III, aprēķinot LCR, 1. līmeņa aktīvi netiek diskontēti, savukārt 2.A un 2.B līmeņa aktīviem ir attiecīgi 15% un 50% atlaide. 1. līmeņa aktīvos ietilpst Federālo rezervju bankas atlikumi, ārvalstu resursi, kurus var ātri izņemt, vērtspapīri, ko emitējušas vai garantējušas īpašas suverēnas vienības, un ASV valdības emitēti vai garantēti vērtspapīri.
2.A līmeņa aktīvi ietver vērtspapīrus, kurus emitējušas vai garantējušas īpašas daudzpusējas attīstības bankas vai suverēnas vienības, un vērtspapīrus, ko emitējušas ASV valdības sponsorētas firmas. 2.B līmeņa aktīvos ietilpst publiskā apgrozībā esošie parasto akciju un investīciju līmeņa korporatīvie parāda vērtspapīri, ko emitējušas nefinanšu sektora korporācijas.
Galvenais aizbraukšanas objekts Bāzele III sagaida, ka bankas gūst labumu no formulas, ir cerība panākt aizņemto līdzekļu īpatsvara pārsniegšanu 3%. Lai izpildītu prasību, Amerikas Savienoto Valstu Federālo rezervju banka noteica aizņemto līdzekļu īpatsvaru 5% apmērā apdrošinātām banku kontrolakciju sabiedrībām un 6% iepriekšminētajiem SIFI. Tomēr vairums banku centīsies uzturēt lielāku kapitālu, lai pasargātu sevi no finansiālām grūtībām, pat ja tas nozīmē mazāk aizdevumu izsniegšanu aizņēmējiem.
LCR un citi likviditātes koeficienti
Likviditātes koeficienti ir finanšu rādītāju klase, ko izmanto, lai noteiktu uzņēmuma spēju samaksāt kārtējās parāda saistības, nepiesaistot ārējo kapitālu. Likviditātes koeficienti mēra uzņēmuma spēju samaksāt parāda saistības un tā drošības rezervi, aprēķinot rādītājus, ieskaitot pašreizējo koeficientu, ātro koeficientu un pamatdarbības naudas plūsmas koeficientu. Īstermiņa saistības tiek analizētas saistībā ar likvīdiem aktīviem, lai novērtētu īstermiņa parādu segšanu ārkārtas situācijā.
Likviditātes seguma koeficients ir prasība, saskaņā ar kuru bankām ir jāuztur augstas kvalitātes likvīdo aktīvu daudzums, kas ir pietiekams, lai finansētu naudas aizplūšanu 30 dienas. Likviditātes koeficienti ir līdzīgi LCR ar to, ka tie mēra uzņēmuma spēju izpildīt īstermiņa finanšu saistības.
LCR ierobežojumi
LCR ierobežojums ir tāds, ka tas prasa bankām turēt vairāk skaidrās naudas, un tas varētu izraisīt mazāk aizdevumu, kas izsniegti patērētājiem un uzņēmumiem.
Varētu apgalvot, ka, ja bankas izsniedz mazāku skaitu aizdevumu, tas var izraisīt lēnāku ekonomikas izaugsmi, jo uzņēmumiem, kuriem nepieciešama pieeja parādiem, lai finansētu savu darbību un paplašināšanos, nebūtu piekļuves kapitālam.
No otras puses, vēl viens ierobežojums ir tas, ka mēs neuzzināsim līdz nākamajai finanšu krīzei, vai LCR nodrošina pietiekamu finanšu spilvenu bankām vai ja tā ir nepietiekama naudas līdzekļu aizplūde 30 dienas. LCR ir stresa tests, kura mērķis ir pārliecināties, ka finanšu iestādēm ir pietiekams kapitāls īstermiņa likviditātes traucējumu laikā.
LCR piemērs
Piemēram, pieņemsim, ka bankai ABC ir augstas kvalitātes likvīdi aktīvi 55 miljonu USD un 35 miljonu USD vērtībā paredzamajās neto naudas plūsmās 30 dienu stresa periodā:
- LCR tiek aprēķināts par 55 miljoniem USD / 35 miljoniem USD. Bankas ABC LCR ir 1, 57 jeb 157%, kas atbilst Bāzeles III prasībām.
