Kas ir vadošā banka?
Vadošā banka ir banka, kas pārrauga aizdevuma sindikācijas organizēšanu. Vadošā banka saņem papildu maksu par šo pakalpojumu, kas ietver sindikāta dalībnieku pieņemšanu darbā un sarunas par finansēšanas noteikumiem. Eiroobligāciju tirgū vadošā banka darbojas kā parakstītāja sindikāta aģents.
PĀRBAUDE Leading Bank
Vadošā banka var atsaukties arī uz investīciju banku, kas pārvalda vērtspapīru parakstīšanas procesu. Šajā nozīmē banku var dēvēt arī par galveno pārvaldnieku vai vadošo parakstītāju.
Trešā šī termina nozīme ir vienkārši galvenā banka organizācijai, kas izmanto vairākas bankas vairākiem dažādiem mērķiem.
Vadošās bankas loma aizdevumu sindikācijā
Sniedzot aizdevumu, vairākas bankas strādās kopā, lai nodrošinātu aizņēmējam nepieciešamo kapitālu. Aizdevumu sindikācijas parasti veido korporatīvo aizņēmumu vajadzībām, ieskaitot apvienošanos, pārņemšanu, izpirkšanu un citus kapitāla projektus. Situācijās, kad nepieciešama aizdevuma sindikācija, parasti tiek iesaistīts aizņēmējs, kuram nepieciešama liela kapitāla summa, kas vienam kredītdevējam var būt par daudz un / vai ārpus šī aizdevēja riska līmeņa.
Vadošā banka šajā gadījumā bieži ir atbildīga par visiem darījuma aspektiem, ieskaitot sākotnējo darījumu, maksām, atbilstības ziņojumiem, atmaksu visā aizdevuma laikā, aizdevuma uzraudzību un vispārēju pārskatu sniegšanu visiem aizdevējiem darījuma ietvaros. Aizdevumu sindikātu vadošās bankas var iekasēt augstas maksas, jo ir nepieciešami lieli ziņošanas un koordinācijas centieni, kas nepieciešami, lai pabeigtu un uzturētu aizdevuma apstrādi. Šīs maksas var sasniegt 10% no aizdevuma pamatsummas.
Dažreiz vadošā banka var paļauties uz trešo personu un / vai papildu speciālistiem dažādos aizdevuma sindikācijas vai atmaksas procesa punktos, lai palīdzētu ziņot un uzraudzīt.
Vadošās bankas loma vērtspapīru parakstīšanā
Sākotnējā publiskajā piedāvājumā (IPO) vai citos vērtspapīru emisijas veidos vadošā banka darījumam var organizēt parakstītāju grupu, ko sauc arī par parakstīšanas sindikātu. Tāpat kā aizdevumu sindikāta gadījumā, parakstīšanas sindikāta mērķis bieži ir riska sadalīšana un / vai līdzekļu apvienošana lielā darījumā.
Vadošās bankas novērtēs emitenta uzņēmuma finanšu datus un pašreizējos tirgus apstākļus, lai iegūtu sākotnējo pārdodamo akciju vērtību un daudzumu. Jaunizdotajām akcijām var būt dūšīga pārdošanas komisija parakstīšanas sindikātam (reizēm gandrīz 6% –8%); tomēr lielākā akciju daļa nonāks vadošajā bankā.
