Banku akcijas pēdējā gada laikā ir ievērojami pārsniegušas plašāko tirgu, tirgus vērotājiem pārmetot visu, sākot no ienesīguma līknes izlīdzināšanas līdz depozītu pieaugošajām likmēm un beidzot ar lejupslīdes lielumiem. Finanšu sektora valūtas maiņas fonds (ETF), Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), gada laikā tirgojas tikai par 0.51%, salīdzinot ar S&P 500 indeksu, tajā pašā periodā atdodot gandrīz 10%.
Tomēr sentiments strauji mainījās pirmā ceturkšņa beigās (1. ceturksnis), XLF noguldot peļņu par 8, 25% pēdējā mēneša laikā, kas gandrīz divkāršoja S&P 500 4, 75% ienesīgumu. Pēc pārliecinoša 1. ceturkšņa ieņēmumu rakursa un optimistiskām prognozēm no banku smagsvariem nozarē joprojām vērojamas ieplūdes, neskatoties uz to, ka 2019. gadā tiek saņemta federālo rezervju palīdzība papildu likmju paaugstināšanas veidā.
"Patērētājs ir labā stāvoklī, bilance ir labā formā, cilvēki atgriežas pie darbaspēka, uzņēmumos ir daudz kapitāla… Biznesa un patērētāju uzticība ir augsta… Tāpēc tas varētu viegli turpināties gadiem ilgi. Nevienā likumā nav teikts, ka tam ir jāpārtrauc ", sacīja JPMorgan Chase izpilddirektors Džeimijs Dimons saistībā ar ekonomiskajiem apstākļiem bankas Q1 konferences sarunā par katru Barronu.
Tiem, kas vēlas atgriezties banku krājumos, jācenšas iekļūt šajos trīs nozares līderos, lai pārietu uz augstas varbūtības pirkšanas apgabaliem. Tālāk sīkāk apspriedīsim katru vārdu.
Citigroup Inc. (C)
Citigroup Inc. (C) ar tirgus kapitalizāciju USD 160, 03 miljardu apjomā nodrošina finanšu produktus un pakalpojumus patērētājiem, korporācijām, valdībām un institūcijām vairāk nekā 100 valstīs. Ņujorkā bāzētā banka darbojas divos biznesa segmentos: Consumer Banking un Institutional Clients. Citigroup Q1 peļņa salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu (YoY) pieauga par 11%, ko veicināja akciju atpirkšana. Tomēr ienākumi attiecīgajā periodā samazinājās par 2%, jo bija mazāks akciju tirdzniecības apjoms. Banku gigants pēdējos četros ceturkšņos pēc kārtas pārspēj Volstrītas peļņas prognozes. Sākot ar 2019. gada 24. aprīli, Citigroup akcijas izlaida 2, 89% dividenžu ienesīgumu un līdz šim ir palielinājušās par 33, 79% (YTD), pārspējot nozares vidējo rādītāju par gandrīz 18% attiecīgajā periodā.
Lielākā daļa akciju YTD pieauguma notika janvārī un aprīlī, cenu tirdzniecībai februārī un martā sānos. Relatīvā stipruma indekss (RSI) atrodas tieši zem pārpirktās teritorijas, norādot, ka pirms paaugstināšanas krājumā var notikt zināma konsolidācija. Tirgotājiem vajadzētu meklēt ieejas punktu 66 USD vērtībā - februāra un marta tirdzniecības diapazona augšpusē, kas tagad darbojas kā atbalsts. Līmenis atrodas arī 50% Fibonacci ievilkšanas laukuma un 200 dienu vienkāršā mainīgā vidējā (SMA) tuvumā, pievienojot turpmāku saplūšanu. Apsveriet banku peļņu, pārbaudot septembra augstāko cenu USD 74, 20 līmenī un nedaudz novietojot stop-loss rīkojumu zem oktobra svārstību līmeņa, kas ir zemāks par USD 62, 31.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
Dow komponents JPMorgan Chase & Co. (JPM) piedāvā plašu finanšu pakalpojumu klāstu, ieskaitot patērētāju banku, investīciju banku un aktīvu pārvaldību. Uzņēmums kontrolē vairāk nekā 2, 5 triljonus dolāru aktīvu, padarot to par vienu no lielākajām finanšu institūcijām Amerikas Savienotajās Valstīs. JPMorgan pārsniedza analītiķu augstākās un apakšējās Q1 prognozes, ziņojot, ka peļņa uz akciju (EPS) ir par 44% augstāka nekā iepriekšējā gada ceturksnī. Universālā banka kreditēja spēcīgus tirdzniecības rezultātus, augstākas procentu likmes un zemāku nodokļu likmi par pozitīvajiem ceturkšņa rezultātiem. Tirgojoties ar USD 113.74 ar tirgus vērtību 369.36 miljardi USD un piedāvājot dividenžu ienesīgumu virs 3%, JPMorgan akcijas gada laikā ir palielinājušās par 18.15% no 2019. gada 24. aprīļa.
Banku giganta akcijas cena savu pašreizējo līmeni sāka marta beigās un tagad ir tikai par 2, 42% zemāka par 52 nedēļu augstāko līmeni - 116, 56 USD, kas noteikts 20. septembrī. Pēdējās nedēļās 50 dienu SMA ir tuvinājusies 200 dienu SMA., kas liecina par jauna ilgtermiņa augšupejas rašanos. Līdzīgi kā Citigroup, JPMorgan krājumi īsā laikā šķiet pārpirkti, un RSI nolasījums pārsniedz 70.0. Tirgotājiem vajadzētu atvērt garu pozīciju atkārtotai pārsūtīšanai līdz USD 106, kur cena atrod atbalstu no 50% Fibonacci ievilkšanas līmeņa un 200 dienu SMA. Padomājiet par aiziešanu no peļņas, ja cena atgriežas 52 nedēļu augstākajā līmenī, un zaudējumu samazināšanu, ja krājumi sāksies zem USD 104.
Morgans Stenlijs (MS)
Ņujorkā dibinātais Morgans Stenlijs (MS), kas dibināts gandrīz pirms gadsimta, nodarbojas ar ieguldījumu banku darbību, sniedzot klientiem tādus finanšu pakalpojumus kā institucionālie vērtspapīri, kapitāla pārvaldīšana un aktīvu pārvaldīšana. Starptautiskā banka sniedza Q1 peļņu 1, 30 USD par akciju, viegli pārspējot analītiķu prognozes par 1, 17 USD par akciju. Ieņēmumi šajā periodā sasniedza 10, 3 miljardus USD, pārsniedzot Street prognozes par USD 9, 94 miljardiem. Labākus rezultātus sekmēja labāki, nekā gaidīts, pārvaldīšana un fiksēta ienākuma tirdzniecība. No vērtēšanas viedokļa Morgan Stanley saviem konkurentiem veic atlaidi ar cenu un peļņas koeficientu (P / E attiecība) 10.1, salīdzinot ar nozares vidējo rādītāju 13.5. Akcijām ir USD 79, 86 miljardu robeža, un 2019. gada 24. aprīlī tas ir palielinājies par 20.18% no gada sākuma. Investori saņem 2.84% dividenžu ienesīgumu.
Morgan Stenlija akciju cena laika posmā no oktobra līdz martam ir izveidojusi plašu apgrieztu galvu un plecu modeli, norādot, ka, iespējams, ir ievērojama apakšdaļa. Pēc iepriekšējo divu mēnešu pavadīšanas piecu punktu tirdzniecības diapazonā akcija šajā mēnesī ir kāpusi par 12, 20% augstāka. Tiem, kas meklē šūpoles tirdzniecības iespēju, vajadzētu iegādāties trūkumus līdz 45 ASV dolāru līmenim - vietai, kurā cenai jāsaskaras ar vairākiem atbalsta aspektiem no apgrieztā galvas un plecu kakla izgriezuma, 200 dienu SMA un 50% Fibonačici ievilkšanas līmeņa. Iestatiet peļņas gūšanas pasūtījumu netālu no 2018. gada galvas un plecu augšējā labā pleca pie USD 54, vienlaikus novietojot pieturu zem oktobra zemākā līmeņa - 42, 29 USD.
StockCharts.com
