Kas ir nepāra datums
Nepāra datums attiecas uz termiņa datumu nākotnes līgumiem, kuriem precīzi nav noteikts termiņš, piemēram, trīs mēneši, bet gan dažas dienas agrāk vai vēlāk. Par to var vienoties iepriekš vai tas ir atkarīgs no svētku laika noteikšanas tā, ka tas ietekmē līguma ilgumu.
Nepāra datuma sadalīšana
Nepāra datums, saukts arī par pārtraukto datumu, attiecas uz tādiem ieguldījumiem kā obligācijas, fjūčeru līgumi un iespējas līgumi, par kuriem iepriekš tiek panākta vienošanās, dzēšanas datums var būt elastīgāks nekā lielākajai daļai fjūčeru līgumu. Lielākā daļa obligāciju ieguldījumu ir atkarīgi no noteiktajiem termiņiem kā daļu no ieguldījuma paredzamības. Šī paredzamība ir svarīga ieguldītājiem, kuri vēlas izveidot līdzsvarotus portfeļus, kas satur noteiktu skaitu uzticamu, dažāda ilguma ieguldījumu.
Piemēram, 90 dienu obligācija, kas iegādāta 1. maijā, dzēsīs 1. augustā. Līgumam ar nepāra datumu varētu būt termiņš dažas dienas pirms vai pēc 1. augusta. Šie nepāra datumi var būt svētku dienu rezultāts, kas ietilpst līguma darbības laikā, vai citu administratīvu faktoru dēļ. Izaicinājums ar līgumiem nepāra datumiem ir pievienotās administratīvās izmaksas, kas parasti rodas sakarā ar beigu datuma neatbilstību. Tā kā tie ir izņēmums lielākajai daļai fiksēto līgumu, tiem nepieciešama lielāka administratīvā uzmanība. Nepāra datuma līgumi ir atrodami atvasināto instrumentu un ārvalstu līgumu pasaulē, kā arī daudzos citos nākotnes līgumos.
Cita veida dzēšanas datumos ietilpst tūlītējs datums, deklarācijas datums un tirdzniecības datums. Tiešais datums attiecas uz datumu, kurā tiek veikts darījums un norēķini tiek veikti. Deklarācijas datums ir pēdējais datums, kurā iespējas līguma turētājam jāpaziņo, vai viņš vēlas izmantot savu iespēju līgumu. Tirdzniecības datums ir mēnesis, diena un gads, kurā tiek veikts darījums.
Pievēršot uzmanību nepāra datumiem
Investoriem jāapzinās, ka opcijas dzēšanas datumam ir nepāra datums, jo tas var ietekmēt saņemto cenu. Tas notiek reti, taču dažu dienu starpība var būtiski mainīt saņemto cenu salīdzinājumā ar paredzamo cenu.
Piemēram, ārvalstu valūtas maiņas pasaulē dīvaini datumi ir izplatīti, un valūtu tirgiem ir tendence virzīties uz priekšu ar pasaules vai nacionālajām ziņām, kas pārsteigumus var sagādāt tikpat ātri kā pa nakti.
Nepāra datumi var izraisīt pārsteigumus preču tirgos. Piemēram, sojas pupu nākotnes līgumu varētu nelabvēlīgi ietekmēt ziņas par pasaules tarifiem tirdzniecības karā. Nepieciešams tikai dažu dienu starpība termiņa beigu datumā, salīdzinot ar to, kas, kā tika paredzēts, varētu radīt ievērojamus zaudējumus nezināmam investoram.
