Tagad ziņas par Facebook “nopelnīto garām” ir jau senas ziņas. Nokrišņi tomēr joprojām ir kaskādes. Akcijas ir kritušās gandrīz par 20 procentiem, tirgus vērtībā nonākot gandrīz 119 miljardu dolāru vērtībā, padarot to par lielāko tirgus pārsegu, kas iznīcināts ASV uzņēmumu vēsturē. 119 miljardi dolāru ir gandrīz 80% no Džefa Bezosa neto vērtības, lai gan viņam, kā parasti, ir laba diena. 119 miljardi dolāru ir vairāk nekā visu tādu uzņēmumu kā General Electric (GE) vai Texas Instruments tirgus maksimālā robeža un ir lielāki par tādu valstu kā Maroka un Ekvadora 2017. gada IKP.
Līderību tehnoloģiju jomā un tirgos kopumā virza nedaudzi uzņēmumi, kas patiesībā neražo daudzus produktus, kurus varam izvietot uz galdiem vai serveru skapjos, bet mēs šeit neesam žēlojamies par FAANG krājumu pieaugumu. un visas labās lietas, ko viņi ienesa mūsu dzīvē. Bet kā atbildīgiem ieguldītājiem mums ļoti jāapzinās viņu pārāk lielā ietekme uz tirgiem un mūsu portfeļiem neatkarīgi no tā, vai mēs tos tieši turējam, vai ne.
Pārpildīta tirdzniecība?
Facebook akcijām bija sliktākā diena vēsturē, un tās sekmēja lielāko Nasdaq kritumu. Nasdaq 100 tika slēgti gandrīz 100 punkti, un lielāko daļu no tiem veido Facebook. Tas ir ceturtais lielākais komponents no 100 aiz Apple, Amazon un Microsoft, tāpēc, kad šķaudās, visi saslimst ar gripu. Facebook ir arī viens no visplašāk turētajiem tehnoloģiju akcijām starp uz tehnoloģiju orientētiem kopfondiem, indeksu fondiem un tech ETF, piemēram, QQQ. Tas ir visplašāk glabātais krājums vietnē Robinhood - lietotnei, kas ir ārkārtīgi populāra jaunāku investoru vidū. Maijā Goldman Sachs norādīja, ka Facebook parādīja vislielāko popularitātes pieaugumu starp riska ieguldījumu fondiem šā gada pirmajā ceturksnī. Tas ir vēl viens veids, kā teikt, ka ārkārtīgi bagātajiem naudas pārvaldītāji ir uzkrājuši krājumus.
Piegāde atpakaļ
Tas nenozīmē, ka Facebook nav labs akciju īpašnieks vai arī tas nav bijis izdevīgs ieguldītājiem, kuri to nopirka agri. Diez vai tas tā bija. Pirms šodienas plakanās akcijas salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu bija pieaugušas par 25%, bet iepriekšējā gadā - par 67%. Akcionāri, kuri tam ticējuši pēdējos 5 gadus, guvuši labāku ieguldījumu atdevi nekā 400%. Uzņēmums ir sasniedzis ārkārtas lietas sava vecuma dēļ, un, ņemot vērā faktu, ka tas neražo fiziskas preces vai sniedz pakalpojumus. Faktiski mēs, lietotājs, esam prece Facebook peļņas gūšanas mašīnā, un, tā kā mums ir piesaistīti 2 miljardi cilvēku, un tā pēcnācēji, piemēram, Instagram un Messenger, ir veicinājuši tās lielās preces.
Diversifikācija ir atslēga
Nevar noliegt Facebook kā akciju pārākumu… to mēs zinām. Tā koncentrēšanās un pārāk lielā ietekme tomēr ir potenciāli ļoti bīstama investoriem un tirgum, kā mēs to redzam šodien. Ir par vēlu pārtraukt to ieguldījumu fondu, indeksu fondu un ETF vilcienus, kuri pēdējos gados ir uzkrājuši krājumus un izmantojuši lielu peļņu. Jāteic, ka Vanguard un Blackrock, diviem lielākajiem naudas pārvaldītājiem uz planētas, pieder vairāk nekā 11%, liecina FactSet Data. Esmu pārliecināts, ka viņiem un viņu klientiem nav nožēlu, neskatoties uz šodienas izpārdošanu. Tas ir vairāk piesardzības stāsts atsevišķiem ieguldītājiem, kuri ir apsēsti ar karstajiem krājumiem un ieliek grūti nopelnītos dolārus vienā vai divos no tiem, cerot uz bezgalīgu peļņu, kas viņiem nodrošina laimīgu aiziešanu pensijā. Nekas neturpinās mūžīgi, un ir ārkārtīgi reti, ja viens vai divi akcijas piemērotā laikā izpilda šo solījumu laimīgajam investoram, kurš veic lielas likmes un veic derības. Lielākā daļa no mums to nevar izdarīt, un nevienam no mums nevajadzētu mēģināt. Mums jāpaliek daudzveidīgiem, līdzsvarotiem un bez mīlestības pret atsevišķiem krājumiem. Facebook var no tā atkāpties un turpināt kāpšanu uz daudziem citiem tirgus griestu atskaites punktiem. Tas ir lieliski, ja jums pieder ETF vai fondi, kas tam ir pārāk piesaistīti. Bet neaizmirstiet Džimija Klifa jaukos, tomēr postošos vārdus, kad nākamreiz, kad Facebook vai kāds cits jūsu iecienīts krājums pietrūkst nopelnīt un saņem ieguldītāju garantijas… ”Jo grūtāk viņi nāk, jo grūtāk tie krīt, un tas viss.”
#StaySmart
Kalebs Sudrabs - galvenais redaktors
