Kas ir indeksa ķērējs
Indeksa ķīlis ir pārvaldīta kopfonda veids, kas parasti darbojas līdzīgi kā etalona indekss, piemēram, S&P 500 ® vai Dow Jones Industrial Average. Šāda uzvedība ieguldītājiem dod iemeslu to pielīdzināt kaut kādam skapja indeksa fondam. Paredzams, ka lielākā daļa aktīvi pārvaldīto fondu pārsniegs tā dēvēto vidējo ienesīgumu, ko rada pasīvi pārvaldīti indeksu fondi. Tā kā indeksa ķērējs cieši izseko etalonindeksus, maksām, kas tiek pievienotas ieguldījumiem, būtu jānovirza investori citā, rentablākā virzienā.
BREAKING DOWN Indekss Hērgers
Indeksu ķēriens investīciju aprindās bieži tiek uzskatīts par ekspluatējošu. Šāda veida fondi, šķiet, izmanto ieguldītāju zināšanu trūkumu. Viņi reklamē ienesīgumu tirgū, ko viņi nevar piegādāt, vienlaikus iekasējot maksu par pakalpojumu. Šie fondi piedāvā ieguldītājiem maz labumu. Tomēr fondu kompānijas parasti gūst lielu labumu no skapīšu izsekotājiem. Tās ir lētas, viegli lietojamas, un fonds saņem maksu par tāda pakalpojuma sniegšanu, kas gandrīz nepastāv. Attiecīgi skapīšu izsekotāji dod iespēju lielām brokeru mājām pārvaldīt daudz dažādu portfeļu ar pasīvu, visiem pieejamu pieeju.
Vairumā gadījumu ieguldītājiem labāk būtu sadalīt savus aktīvus zemu izmaksu indeksu biržā tirgotā fondā (ETF), nevis maksāt par aktīvi pārvaldītu indeksu veidojošu fondu, bez iespējas gūt ievērojamu atdevi. Vienīgais iemesls, kāpēc jāapsver iespēja maksāt lielākas izmaksas par pārvaldīto fondu, ir tas, ka attiecīgajam portfeļa pārvaldītājam ir labi rezultāti par tirgus pārsniegšanu.
Indeksu Hērgeri un R kvadrātu koeficients
Indeksa ķīlniekiem būtu jāuzsver R kvadrāta koeficients ieguldītājiem, jo viņi, veicot ieguldījumu, veic pienācīgu rūpību. Ieguldījumu pasaulē R kvadrātu parasti uzskata par fonda vai vērtspapīra kustības procentuālo daļu, ko var izskaidrot ar etalona indeksa svārstībām.
R kvadrātā vērtības svārstās no 0 līdz 1, un parasti tās norāda procentos no 0 līdz 100 procentiem. R kvadrāts 100 procentos nozīmē visas vērtspapīra kustības, kas ir atkarīgais mainīgais, pilnībā izskaidrojams ar indeksa, neatkarīgā mainīgā, kustībām. Augsts R kvadrāts, kas ir no 85 līdz 100 procentiem, liecina, ka akciju vai fonda ienesīgums mainās salīdzinoši ar indeksu. Šajā scenārijā ieguldītājiem var būt labāk ieguldīt pašā indeksā, kuram ir mazāks portfeļa apgrozījums un zemākas izmaksu attiecības pazīmes.
