Kad akciju cena sāk strauji pieaugt, īsie pārdevēji to vēlas, jo viņi gūst peļņu tikai tad, kad krājumi samazinās. Akcijas pieaugot, tās var ciest teorētiski neierobežotus zaudējumus. Viņu sāpes tomēr var būt īss spiedes guvums.
Izpratne par īsām spiešanām
Lai saprastu īso spiedienu, jums ir jāsaprot, kā darbojas īsās pozīcijas pārdošana.
Ja īsais pārdevējs domā, ka akcijas ir pārvērtētas un akcijām, visticamāk, pazemināsies cena, viņš vai viņa var aizņemties akcijas caur maržinālo kontu. Tad īsais pārdevējs pārdos akcijas un turēsies pie ienākumiem drošības naudas kontā kā nodrošinājumu. Galu galā pārdevējam būs jāpērk akcijas. Ja akcijas cena ir samazinājusies, īsais pārdevējs nopelna naudu, jo viņš vai viņa var iekasēt naudu par starpību starp pārdoto akciju cenu un vēlāk samaksāto samazināto akciju cenu. Tomēr, ja cena palielināsies, atpirkšanas cena varētu pieaugt virs sākotnējās pārdošanas cenas, un īsajam pārdevējam tā būs ātri jāpārdod, lai izvairītos no vēl lielākiem zaudējumiem. (Lai iegūtu vairāk, skat. Investopedia īso pārdošanas rokasgrāmatu.)
Piemērs: īsās pozīcijas pārdošanas anatomija Pieņemsim, ka uzņēmums C tika aizņemts ar maržu un ka “īsais pārdevējs Bobs” pēc tam pārdeva 100 akcijas par USD 25. Pēc vairākām dienām uzņēmuma C akciju cena pazeminās līdz USD 5 par akciju, un Bobs to pērk. Šajā gadījumā Bobs nopelna 2000 USD. Tomēr, ja akciju cena palielinās, Bobs joprojām ir atbildīgs par akciju cenu, kad to pārdod. Tātad, ja Bobs atpirks akciju par USD 30, nevis USD 5, kā parādīts iepriekš minētajā piemērā, viņš zaudē USD 5 par akciju. Tas USD 5 reizes 100 ir vienāds ar USD 500, kas Bobs ir jāmaksā.
Bet ko tad, ja Bobs nav vienīgais īsais pārdevējs, kurš vēlas atpirkt akcijas, pirms viņi zaudē vēl vairāk naudas, palielinoties akcijām? Viņam būs jāgaida savs pagrieziens, kad viņš mēģina pārdot, jo citi arī prasa atbrīvoties no saviem krājumiem, un nav ierobežojumu, cik liels krājums varētu uzkāpt. Tāpēc cenai, ko īsais pārdevējs varētu maksāt, lai nopirktu akciju, nav ierobežojumu.
Šeit ienāk un iepērk akciju īsās spiedes, savukārt panikas pārņemtie īsās pozīcijas pārdevēji īstermiņa pieprasījuma dēļ rada turpmāku cenu pieaugumu. Īsajam spiedeklim ir ne tikai jāiemācās paredzēt un identificēt īsos izspiedumus, bet arī jāizvēlas īstais laiks, lai pārdotu krājumus, kas atrodas maksimuma punktā vai tuvu tam.
Paredzot īsas spiedes
Īsa spiediena prognozēšana ietver ikdienas mainīgo vidējo diagrammu interpretēšanu un īsās procentu likmes un īsās procentu likmes aprēķināšanu.
Īsa procentu likme
Pirmais prognozes rādītājs ir īso procentu likme - saīsināto akciju skaits, dalīts ar apgrozībā esošo akciju skaitu. Piemēram, ja ir 20 000 uzņēmuma A akciju, ko pārdod īsie pārdevēji, un 200 000 akciju apgrozībā esošo akciju, īso procentu likme ir 10%. Jo augstāks ir šis procents, jo vairāk īso pārdevēju konkurēs viens ar otru, lai iegādātos akciju atpakaļ, ja tā cena sāk pieaugt. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā: Īsa interese: Ko tas mums saka.)
Īsa procentu likme
Īsā procentu likme ir īsā procentu likme, kas dalīta ar attiecīgo akciju vidējo dienas tirdzniecības apjomu. Piemēram, ja jūs ņemat 200 000 īso akciju daļas un sadalāt to ar vidējo dienas tirdzniecības apjomu 40 000 akciju, paiet piecas dienas, kamēr īsās pozīcijas pārdevēji atpirks savas akcijas.
Jo augstāks koeficients, jo lielāka ir iespēja, ka īsie pārdevēji paaugstinās cenu. Īsā procentu likme, kas ir pieci vai labāki, ir labs rādītājs, ka īsie pārdevēji var panikā, un tas var būt labs laiks, lai mēģinātu pārdot potenciālo īso cenu samazinājumu.
Dienas mainīgais vidējais rādītājs
Dienas mainīgais vidējais rādītājs parāda, kur akcijas ir tirgojušās noteiktā laika posmā. Aplūkojot 50 dienu (vai ilgāku) mainīgo vidējo diagrammu, parādīsies, vai ir kādas akcijas cenas virsotnes. Lai skatītu mainīgās vidējās diagrammas, apskatiet vienu no daudzajām pieejamajām kartēšanas programmatūras programmām. Tas ļaus jums to iezīmēt izvēlētā akciju diagrammā.
Ziņu virsraksti var izraisīt arī īsu izspiešanu, tāpēc esiet informēts par notiekošo jūsu akciju jomā.
Grunts līnija
Pareiza īslaicīgas izspiešanas laika noteikšana var būt ļoti ienesīga stratēģija, taču ar šo augsto atlīdzības potenciālu nāk liels risks. Pīķa noteikšana nav viegls sasniegums. Tirgotājam, kurš vēlas gūt peļņu no iespējamās īsās šķēru samazināšanas, rūpīgi jāizpēta īstermiņa spiediena prognozētāji, iekļaujot īso procentu likmi, īso procentu likmi, ikdienas mainīgos vidējos rādītājus un nozares tendences.
