Satura rādītājs
- # 1. Enkuru slazds
- # 2. Nogriezto izmaksu slazds
- # 3. Apstiprinājuma slazds
- # 4. Akluma slazds
- # 5. Relativitātes slazds
- # 6. Neracionālas pārmērības lamatas
- # 7. Pseidodrošības slazds
- # 8. Pārākuma slazds
- Grunts līnija
Ir daudz autoru, kuri ir rakstījuši par psiholoģiskiem vai uzvedības slazdiem, kas ved cilvēkus nepareizā virzienā ar savu dzīvi kopumā. Diezgan bieži dažas disfunkcionālas psiholoģijas klasiskās formas ir tieši redzamas investīciju uzvedībā.
# 1. Enkuru slazds
Pirmkārt, ir tā sauktais enkurošanas slazds, kas norāda uz pārmērīgu paļaušanos uz to, ko sākotnēji domā. Iedomājieties, vai derēt uz boksa maču un izvēlēties cīnītāju tikai pēc tā, kurš pēdējās piecās cīņās ir iemetis visvairāk sitienu. Jums var iznākt viss kārtībā, izvēloties statistiski aktīvāku cīnītāju, bet cīnītājs ar vismazāko sitienu, iespējams, ir uzvarējis piecos sitienos ar pirmās kārtas nokautu. Skaidrs, ka jebkura metrika var kļūt bezjēdzīga, ja tā tiek izņemta no konteksta.
Piemēram, ja domājat, ka kāds noteikts uzņēmums ir veiksmīgs, jūs varat būt pārāk pārliecināts, ka tā krājumi ir izdevīgi. Šis priekšstats var būt pilnīgi nepareizs valdošajā situācijā vai kādā brīdī nākotnē.
Piemēram, elektronikas mazumtirgotājs Radio Shack. Savulaik plaukstošu personālo elektronikas un sīkrīku pārdevēju 80. un 1990. gados ķēdi sagrūda tādi tiešsaistes mazumtirgotāji kā Amazon (AMZN). Ieslodzītie uztverē, ka Radio Shack tur ir palicis, zaudēja daudz naudas, jo uzņēmums vairākas reizes iesniedza bankrota pieteikumu un līdz 2017. gada beigām saruka no tā ziedojuma lieluma - 7300 veikaliem - līdz 70 tirdzniecības vietām.
Lai izvairītos no šī slazda, jums jāpaliek elastīgam domāšanā un atvērtam jauniem informācijas avotiem, vienlaikus saprotot realitāti, ka jebkurš uzņēmums šodien var atrasties šeit un aiziet rīt. Arī jebkurš vadītājs var pazust.
# 2. Nogriezto izmaksu slazds
Tikpat bīstami ir nogrimušie slazdi. Tas attiecas uz psiholoģisku (bet ne patiesībā) jūsu iepriekšējās izvēles vai lēmumu aizsargāšanu - kas bieži ir postoša jūsu ieguldījumiem. Ir patiesi grūti uzņemties zaudējumus un / vai pieņemt, ka esat izdarījis nepareizu izvēli vai ļāvis kādam citam tos izdarīt jūsu labā. Bet, ja jūsu ieguldījums nav labs vai ātri nogrimst, jo ātrāk jūs no tā izkļūsit un kaut ko daudzsološāku iegūstat, jo labāk.
# 3. Apstiprinājuma slazds
Tāpat apstiprināšanas slazdā cilvēki bieži meklē citus, kas ir pieļāvuši un joprojām pieļauj to pašu kļūdu. Pārliecinieties, ka saņemat objektīvus padomus no svaigiem avotiem, nevis vispirms konsultējieties ar personu, kas jums sniedza sliktu padomu. Ja jums šķiet, ka sakāt kaut ko līdzīgu: "Mūsu krājumi ir samazinājušies par 30 procentiem, bet tas noteikti ir labākais, vienkārši pakārt pie tiem, vai ne?" tad jūs meklējat apstiprinājumu no kāda cita neveiksmīga investora tādā pašā situācijā. Jūs varat mierināt viens otru īsā laikā, bet tas ir tikai sevis maldināšana.
# 4. Akluma slazds
Situācijas aklums var saasināt situāciju. Pat cilvēki, kas īpaši nemeklē apstiprinājumu, bieži vien izslēdz valdošo tirgus realitāti, lai neko nedarītu un atliktu ļauno dienu, kad vienkārši jāsaskaras ar zaudējumiem.
# 5. Relativitātes slazds
Arī relativitātes slazds gaida, lai jūs maldinātu. Ikvienam ir atšķirīgs psiholoģiskais uzbūve apvienojumā ar unikālu apstākļu kopumu, kas attiecas uz darbu, ģimeni, karjeras iespējām un iespējamo mantojumu. Tas nozīmē, ka, kaut arī jums jāzina par to, ko citi dara un saka, viņu situācija un uzskati ne vienmēr ir svarīgi ārpus viņu konteksta.
Esiet informēts, bet esiet piesardzīgs! Jums jāiegulda tikai sev un tikai savā kontekstā. Jūsu draugiem var būt gan naudas, gan riska draudzīgi spekulēt cūkgaļas vēdera nākotnes darījumos (kā filmā “Tirdzniecības vietas”), taču, ja jūs esat pieticīgs nopelnīts un nervozs cilvēks, tas nav jums.
# 6. Neracionālas pārmērības lamatas
Kad investori sāk ticēt, ka pagātne ir vienāda ar nākotni, viņi rīkojas tā, it kā tirgū nebūtu nenoteiktības. Diemžēl nenoteiktība nekad neizzūd.
Vienmēr būs kāpumi un kritumi, pārkarsēti krājumi, burbuļi, mini burbuļi, nozares zaudējumi, panikas pārdošana Āzijā un citi negaidīti notikumi tirgū. Ticība tam, ka pagātne paredz nākotni, liecina par pārlieku pārliecību. Kad pietiekami daudz investoru ir pārāk pārliecināti, mums ir nosacījumi Grīnspanas slavenajam “iracionālajam pārpilnībai”, kurā ieguldītāju pārliekā pārliecība pārpludina tirgu līdz vietai, kur milzīga korekcija ir neizbēgama. Investori, kuri cieš vissmagāk - tie, kuri joprojām atrodas all-in tieši pirms korekcijas - ir pārāk pārliecināti, kas ir pārliecināti, ka vērša skrējiens ilgs mūžīgi. Uzticēšanās tam, ka bullis tevi neieslēgs, ir drošs veids, kā sevi nogaršot.
# 7. Pseidodrošības slazds
Šī frāze ir novērojums, kā investori uztver risku. Investori ierobežos savu risku, ja viņi domā, ka viņu portfeļa / ieguldījumu atdeve būs pozitīva - būtībā aizsargājot potenciālo pirkumu -, bet viņi meklēs arvien lielāku risku, ja izskatās, ka viņi zaudē zaudējumus.
Pamatā investori izvairās no riska, kad viņu portfeļi darbojas labi un varētu uzņemties vairāk, un viņi meklē risku, kad viņu portfeļi plaukst un viņiem nav nepieciešama lielāka iespējamo zaudējumu pakļaušana. Tas lielā mērā ir saistīts ar mentalitāti to visu atgūt. Investori ir gatavi palielināt likmes, lai "atgūtu" kapitālu, bet neradītu vairāk kapitāla. Cik ilgi sacīkšu automašīnas vadītājs izdzīvotu, ja viņš bremzes izmantotu tikai tad, kad viņam būtu vadība?
# 8. Pārākuma slazds
Dažiem cilvēkiem pārākuma slazds ir ārkārtīgi bīstams. Daudzi investori domā, ka viņi zina labāk nekā eksperti vai pat tirgus. Tikai tas, ka esat labi izglītots un / vai gudrs, nenozīmē, ka jūs negūsit labumu no neatkarīgiem padomiem. Tas arī nenozīmē, ka varat pārspēt arī plusus un sarežģītu tirgus sistēmu. Daudzi investori ir zaudējuši likteni, pārliecinoties, ka viņi ir labāki nekā pārējie. Turklāt šie cilvēki ir viegls laupījums dažiem citiem iepriekšminētajiem slazdiem.
Labākajās universitātēs ir (un vienmēr ir bijuši) finanšu profesori, kas patiešām ir izcili - tehniski runājot -, un tas viņiem var maldināt domāt, ka reālajā pasaulē to izvēlēties ir viegli. Daži to patiešām sagriež, bet citi ir par rupju pamošanos aiz ziloņkaula torņa. Dīvaini, kā tas izklausās, kādam ir doktora grāds finanses faktiski var novest jūs nepareizā virzienā (piemēram, pārāk aprēķinot, pārāk pārliecināti), savukārt kādam, kam nav vairāk par vidusskolas diplomu, var būt pārsteidzoša tirgus izjūta un nopelnīt laimi.
Grunts līnija
Cilvēka psiholoģija ir bīstama lieta, un ir dažas satraucoši standarta kļūdas, kuras cilvēki pieļauj atkal un atkal. Šī brīža karstumā vai stresa vai kārdinājuma ietekmē ir ļoti viegli iekrist vienā no šiem prāta slazdiem. Nepareizs priekšstats, maldināšana par sevi, izmisīgi mēģinot izvairīties no zaudējumu apzināšanas, izmisīgi meklējot citu upuru mierinājumu, realitātes izslēgšana un daudz kas cits var jums dārgi maksāt.
Jāapzinās šo slazdu būtība un vienmēr jābūt godīgam un reālistiskam pret sevi. Turklāt lūdziet padomu kompetentiem un zinošiem integritātes cilvēkiem, kuri atgriezīs jūs realitātē, pirms nav par vēlu.
