Walid Khalil un David Steckler iepazīstināja ar skaļuma zonas oscilatoru (VZO) 2009. gada IFTA (Starptautiskās tehniskās analīzes federācijas) žurnālā un turpināja krājumu un preču tehnisko analīzi. Šajos rakstos ir aprakstīts naudas plūsmas rādītājs ar vienkāršiem tirdzniecības sliekšņiem un ciešām saiknēm ar bilances apjomu (OBV). Kopš tā laika šis jaunais rīks ir ieguvis vilci un tagad ir iekļauts daudzās kartēšanas pakotnēs, taču, lai pilnībā novērtētu tā potenciālu, būs nepieciešams vairāk testēšanas un pieredzes.
Oscilators sadala ikdienas aktivitāti apjomā pozitīvās un negatīvās kategorijās. Tas ir pozitīvi, ja pašreizējā slēgšanas cena ir augstāka par iepriekšējo slēgšanas cenu, un negatīva, ja tā ir zemāka par iepriekšējo slēgšanas cenu. Iegūtā līkne atspoguļo relatīvo procentuālo līmeni, kas dod virkni pirkšanas un pārdošanas signālu, atkarībā no līmeņa un indikatora virziena.
Skaļuma zonas oscilatora formula ir:
Visiem, kas noklusina, tacu VZO = 100 × TVVP, kur: VP = skaļuma pozīcija = X – perioda EMA (± skaļums) TV = kopējais tilpums = X – perioda EMA (tilpums)
Noklusējuma periods ir 14, bet to var pielāgot pēc atkārtotas pārbaudes.
Aprēķinā tiek izveidots dienas mainīgais lielums “R”, kas satur skaļuma nolasīšanu augšup vai lejup atkarībā no sesijas vai cenu joslas. VP un TV rezultāti tiek izlīdzināti ar eksponenciāli mainīgiem vidējiem rādītājiem, un galīgie skaitļi tiek reizināti ar 100, lai indikatoru panelī izveidotu procentuālo skalu. Oscilators pārvietojas augstāk, ja kumulatīvajam R ir pozitīva vērtība, un pazeminās, ja tam ir negatīva vērtība.
Interpretācija
VZO norāda uz pozitīvu tendenci, kad tā paaugstinās virs un saglabā 5% līmeni, un negatīvu tendenci, kad tā nokrītas zem 5% līmeņa un nespēj pagriezties augstāk. Svārstības starp 5% un 40% apzīmē bullish tendenču zonu, savukārt svārstības starp -40% un 5% apzīmē lācīgu tendenču zonu. Tikmēr rādījumi, kas pārsniedz 40%, signalizē par pārpirktu stāvokli, savukārt rādījumi virs 60% norāda uz ārkārtīgi pārpirktu stāvokli. Alternatīvi, rādījumi zem -40% norāda uz pārpārdotu stāvokli, kas kļūst īpaši pārdots zem -60%.
Indikatoru panelī redzamas horizontālas līnijas, kas atbilst relatīvajam procentuālajam līmenim, kas šķērsojot izraisa pirkšanas un pārdošanas signālus:
- PIRKT VAI AUGT SIGNĀLU - šķērsot no apakšas uz augšu virs -40% līnijas.PĀRDOT VAI PĀRDOT ĪPAŠU SIGNĀLU - šķērsot no augšas uz leju zem 40% līnijas.Mazāk PIRKT VAI Aptvert SIGNĀLU - šķērsot no apakšas uz augšu virs 5% līnijas, bet sekojošais pārkāpums pirms nākamā pirkšanas signāla pievieno 7, 5% buferzonu.
VZO var izmantot 14 periodu vidējo virziena indeksu (ADX), ja vērtības ir lielākas par 18, norādot uz tendenci tirgū. 60 periodu eksponenciālais mainīgais vidējais lielums (EMA) tiek pārbaudīts, kad ADX signalizē par tendenci, cenu kritumam pārsniedzot slīdošo vidējo, kas norāda pozitīvu tendenci, bet lejupejošs crossover norāda uz lācīgu tendenci. Šīs vērtības ir jāpielāgo un jāoptimizē, veicot atkārtotu pārbaudi īpašiem vērtspapīriem.
Cenu modeli un citus rādītājus var pārbaudīt, lai apstiprinātu VZO pirkšanas vai pārdošanas signālus. Skaļuma joslas, kas izplatītas lielākajā daļā cenu diagrammu, sniedz noderīgu informāciju šajā sakarā, pievienojot signāla uzticamību, ja bullish un lācīgs krusts sakrīt ar vidējo tilpumu divas reizes vai lielāku. Turklāt meklējiet, lai OBV atzīmētu augstāk, kad VZO ir pārspiests virs 50%, un zemāks, kad tas nokrītas zem šī līmeņa.
Piemērs
Penn National Gaming, Inc. (PENN) sāka darboties ar nestabilu augšupeju gada pirmajā pusē, kas parādīta iepriekš redzamajā diagrammā, beidzot jūlijā sasniedzot ievērojamu jaunu augstāko līmeni. Šajā periodā VZO izdeva divus galvenos pirkšanas signālus - decembrī un jūnijā. Abas iepriekš bija vērojamas spēcīgas augšupejas, kas būtu uzrādījušas izcilu peļņu. Periods rada divus derīgus pārdošanas signālus - februārī un aprīlī, bet papildu signāli janvārī, maijā un jūnijā samazina uzticamību, jo tie notiek vienlaikus ar augstākām cenām.
Grunts līnija
Skaļuma zonas oscilators piedāvā jaunu pieeju tendenču signāliem, kas balstīti uz skaļumu, ņemot vērā klasiskā līdzsvara skaļuma indikatora norādes un pievienojot izlīdzinošos vidējos rādītājus, lai izsauktu pirkšanas un pārdošanas signālus dažādos tendenču kustības līmeņos.
