Banku sektora rentabilitāte palielinās, palielinoties procentu likmēm. Banku sektora institūcijās, piemēram, mazumtirdzniecības bankās, komercbankās, investīciju bankās, apdrošināšanas sabiedrībās un brokeru sabiedrībās ir lieli naudas uzkrājumi klientu atlikumu un uzņēmējdarbības dēļ.
Procentu likmes paaugstināšana tieši palielina šīs naudas ienesīgumu, un ieņēmumi tiek novirzīti tieši ienākumiem. Analoga situācija ir tad, kad naftas urbējiem paaugstinās naftas cena. Augstāku procentu likmju ieguvums ir visnozīmīgākais starpniekiem, komercbankām un reģionālajām bankām.
Kā banku sektors gūst peļņu
Šie uzņēmumi tur klientu kontus, kur maksā noteiktas procentu likmes, kas ir zemākas par īstermiņa likmēm. Viņi gūst labumu no marginālās atšķirības starp ienesīgumu, ko viņi gūst no šīs naudas, kas ieguldīta īstermiņa parādzīmēs, un procentiem, ko viņi maksā klientiem. Kad likmes paaugstinās, šī starpība palielinās, papildu ienākumiem nonākot tieši ienākumos.
Piemēram, starpniecības klientu kontos ir 1 miljards dolāru. Šī nauda klientiem nopelna 1% procentus, bet banka nopelna 2% no šīs naudas, ieguldot to īstermiņa parādzīmēs. Tāpēc banka no saviem klientu kontiem nopelna 20 miljonus USD, bet klientiem atmaksā tikai 10 miljonus USD.
Ja centrālā banka paaugstina likmes par 1% un federālo fondu likme palielinās no 2% līdz 3%, banka nopelnīs USD 30 miljonus no klientu kontiem. Protams, izmaksa klientiem joprojām būs USD 10 miljoni. Tas ir spēcīgs efekts. Ikreiz, kad ekonomikas dati vai centrālo banku ierēdņu komentāri norāda uz likmju kāpumu, šāda veida akcijas vispirms sāk pieaugt.
Vēl viens veids, kā palīdzēt procentu likmju paaugstināšana
Vēl viens netiešs veids, kā procentu likmju paaugstināšana palielina banku sektora rentabilitāti, ir kāpums, kas notiek vidē, kurā ir spēcīga ekonomiskā izaugsme un palielinās obligāciju ienesīgums. Šādos apstākļos pieaug patērētāju un biznesa pieprasījums pēc aizdevumiem, kas palielina arī banku ienākumus.
Palielinoties procentu likmēm, palielinās arī aizdevumu rentabilitāte, jo ir lielāka starpība starp federālo fondu likmi un likmi, ko banka iekasē no klientiem. Starpība starp ilgtermiņa un īstermiņa procentu likmēm palielinās arī procentu likmju paaugstināšanas laikā, jo ilgtermiņa likmēm ir tendence pieaugt ātrāk nekā īstermiņa likmēm. Tas ir noticis katrā likmju kāpumā kopš federālo rezervju izveidošanas 20. gadsimta sākumā. Tas atspoguļo spēcīgos pamata apstākļus un inflācijas spiedienu, kam ir tendence izraisīt procentu likmju paaugstināšanos. Šī ir optimāla notikumu saplūšana bankām, jo tās aizņemas uz īstermiņa un ilgtermiņa aizdevumiem.
