Svētais ieguldīšanas ieguldījums ir atrast tirgū lielākos ieguvumus. Ārējās vērtības. Krājumi, kas sabojā visus ierakstus… ti, līderi, kuri visvairāk palielinās. Publicēti pētījumi, kas parāda, ka visi ieguvumi tirgū desmitgadēs gūti tikai no dažiem krājumiem. Tas nozīmē, ka, ja jūsu portfelī nebija kādu no šiem vadošajiem akcijām, tas nepārspēja tirgu. Zinot, ka daži uzvarētāji ir viss, kas mums vajadzīgs, rodas šādi jautājumi:
- Vai šiem iepriekšējiem uzvarētājiem ir kopīgas iezīmes? Ja ir kopīgi atribūti, vai mēs tos varam sistemātiski atrast agri?
Galu galā portfelim ir vajadzīgs tikai viens Toms Bradijs vai Maikls Džordans, lai panāktu visu atšķirību.
Redzēsim, kā izskatās īsts ārējais izskats:
Biznesa iekšējā informācija
Protams, it visā ir ne tikai sports, bet arī pārspīlējumi. Tie pastāv izklaides, biznesa un investīciju jomā. Man tikai jāpiemin Vorena Bafeta vārds, lai izteiktu savu viedokli. Akciju tirgū pastāv arī pārspīlējumi. Apskatiet Align Technology, Inc. (ALGN) diagrammu, kas parādīta zemāk:
Mapsignals, Inc.
Daudzu gadu laikā, izlaižot datus, esmu secinājis, ka labākajiem akcijām, kas tur atrodas, ir trīs galvenie atribūti, kas investoriem būtu jāzina: lieliski pamati, lieliski tehniskie dati un neparasta institucionālā tirdzniecība. Apvienojot šīs trīs pazīmes, tiek iegūts MAP signāls. Tas ir tas, ko, jūsuprāt, attēlo zaļās joslas iepriekš redzamajā Align Technology diagrammā. Katrs josla ir bullish signāls, kas izveidots, apvienojot šīs trīs galvenās īpašības. Pelēkotajā apgabalā ir apskatīšanas periods mūsu datu kopā.
Lieli pamati
Pirmās kvalitātes krājumam, kam jābūt lieliskam, ir spēcīgs pamats pamatiem. Tam vajadzētu būt intuitīvam, jo, ja tas ir labs bizness, akcionāriem vajadzētu saņemt atlīdzību. Tur ir neskaitāmi pamatinformācijas punkti, taču ir divi galvenie atribūti, kas pastāvīgi atklājas lielos krājumos: pieaugošie pārdošanas apjomi un pieaugošie ienākumi. Šeit nav maģiska sliekšņa, bet ir loģiski: ja uzņēmums gadu no gada iegūst jaunu biznesu, vienlaikus pārvaldot savas izmaksas, tas, visticamāk, sēž uz stipra pamata. Mana personīgā izvēle ir meklēt divciparu gada pārdošanas un ieņēmumu pieaugumu.
Tālāk ir sniegts momentuzņēmums par Align Technology ieņēmumiem un pārdošanas apjoma pieaugumu no 2016. gada 18. marta:
Lieliska tehniskā informācija
Otrā kvalitāte, kurai vajadzētu būt lielam krājumam, ir liela tehniskā kvalitāte ilgtermiņā. Vienkārši runājot, krājumam vajadzētu būt arvien lielākam un panākt jaunus kāpumus. Labākajiem uzņēmumiem tur parasti ir arī labākās diagrammas. Tā kā uzņēmumam ir ļoti labi darbības rezultāti, diagramma atspoguļos šos pozitīvos rādītājus augstākās akciju cenās. Šī iemesla dēļ gaidīt tirgus vadošo akciju atgūšanu var būt sarežģīti, jo labākajiem akcijām ir tendence pieaugt gadu no gada, un akciju atgriezeniskā saite var nebūt ilgstoša.
Zemāk ir Align Technology tehniskā attēla momentuzņēmums no 2016. gada 18. marta:
Neparasta institucionāla tirdzniecības darbība
Trešā un, visticamāk, vissvarīgākā kvalitāte ir tā, ka lielajiem ieguldītājiem ir jābūt pastāvīgam pieprasījumam pēc akcijām. Tas padara Mapsignals procesu unikālu - mēs īpaši meklējam neparastu tirdzniecības darbību ar akcijām, kuras, iespējams, uzkrāj iestādes. Mēs uzskatām, ka daudzi visgudrākie institucionālie investori pasaulē var pamanīt labākās akcijas, kā tur vēl kāds cits, un mēs vēlamies būt līdzi.
Mēs uzskatām, ka mūsu metode sakārto veiksmes izredzes mūsu labā un laika gaitā izmanto šīs pēdas. Mēs vēlamies pamanīt šīs zīmes, nesēžot uz institucionālā tirdzniecības galda. Vienkāršs veids, kā konceptualizēt, kā mēs atrodam šos signālus, ir tas, ka mēs cenšamies izmērīt, kā tiek tirgota akcija, salīdzinot ar tās cenu cenu. Mēs aplūkojam dažādas atšķirības starp apjomiem un cenām, kas var norādīt, kad tiek ņemta pozīcija krājumā.
Mūsu process vienkāršā signālā apvieno visas trīs svarīgās īpašības, kas vajadzīgas rītdienas vadošajiem krājumiem. Ak, un jo vairāk reizes signāls parādās, jo labāk. Atkal tas viss ir par koeficientu sakraušanu jūsu labā.
Zemāk ir tuvināta Mapsignals diagramma par Align Technology no 2016. gada janvāra līdz 2018. gada augustam:
Grunts līnija
Pastāv jau senas debates par to, kurš labāk prognozē akciju cenu pieaugumu nākotnē: pamatinstrumenti vai tehniskie dati. Šeit vissvarīgākais ir tas, ka akciju tirdzniecība bieži vien vairāk nekā iepriekš aprobežojas ar finanšu pārskatiem vai diagrammu, bet gan drīzāk aizēno sākotnējo fundamentālo un tehnisko ainu.
