Obligācijas uzskaites vērtība attiecas uz neto summu starp obligācijas nominālvērtību, kurai pieskaitītas visas neamortētās prēmijas vai mīnus amortizētās atlaides. Grāmatvedības vērtību parasti sauc arī par obligācijas uzskaites vērtību vai uzskaites vērtību.
Tā kā procentu likmes nepārtraukti svārstās, obligācijas reti tiek pārdotas pēc to nominālvērtības. Tā vietā viņi pārdod ar piemaksu vai ar atlaidi nominālvērtībai atkarībā no starpības starp pašreizējām procentu likmēm un obligācijas noteikto procentu likmi emisijas dienā. Prēmijas un diskonti tiek amortizēti visā obligācijas pastāvēšanas laikā, tāpēc to uzskaites vērtība ir vienāda ar nominālvērtību termiņa beigās.
Taustiņu izņemšana
- Obligācijas uzskaites vērtība attiecas uz neto summu starp obligācijas nominālvērtību, no kuras atskaitītas jebkādas amortizētas atlaides vai pieskaitot jebkādas neamortizētas prēmijas. Tā kā procentu likmes pastāvīgi svārstās - pat katru dienu, obligācijas reti tiek pārdotas to nominālvērtībā. vērtības. Tie drīzāk pārdod ar prēmiju vai diskontu līdz nominālvērtībai atkarībā no starpības starp pašreizējām procentu likmēm un obligācijas noteikto procentu likmi emisijas dienā. Lai aprēķinātu uzskaites vērtību, vispirms jānosaka obligācijas nominālvērtība, procentu likme un laiks līdz dzēšanai.
Uzskaites vērtības aprēķināšana
Pirmajam bilances vērtības aprēķināšanas posmam nepieciešams noteikt obligācijas nosacījumus. Jāizdala šādi trīs saišu raksturlielumi:
- Obligācijas nominālvērtībaObligācijas procentu likmeObligācijas laiks līdz dzēšanai
Pēc šo vērtību fiksēšanas ir jānosaka, vai obligācija tiek pārdota nominālvērtībā, ar piemaksu vai ar atlaidi. Obligāciju ar procentu likmi, kas vienāda ar pašreizējām tirgus likmēm, pārdod ar nominālvērtību. Ja obligācijas procentu likme pārsniedz pašreizējās tirgus likmes, obligācija attiecīgi tiek pārdota ar piemaksu. Ja obligācijas procentu likme ir zemāka par pašreizējo tirgus likmi, tā tiek pārdota ar atlaidi. Jānosaka arī laiks, kas pagājis kopš obligācijas emisijas, jo visas prēmijas vai diskonti jāamortizē visā obligācijas darbības laikā.
Lai precīzi aprēķinātu uzskaites vērtību, ir svarīgi zināt, cik liela daļa prēmijas vai diskonta ir amortizēta. Parasti amortizācija notiek pēc lineārā principa; par katru pārskata periodu tiek amortizēta viena un tā pati summa.
Obligācijas uzskaites vērtības aprēķināšana pēc iepriekšminētās informācijas apkopošanas ietver vienkāršu vai nu saskaitīšanas, vai atņemšanas aritmētisko soli. Obligācijas diskonta vai prēmijas neamortizētā daļa tiek atņemta vai pievienota obligācijas nominālvērtībai, lai iegūtu bilances vērtību.
