Kas ir ieņēmumi, kas nav uzskatāmi par vispārpieņemtiem grāmatvedības principiem?
Ieņēmumi, kas nav vispārpieņemti grāmatvedības principi (GAAP), ir alternatīva grāmatvedības metode, ko izmanto uzņēmuma ienākumu noteikšanai. Daudzi uzņēmumi papildus ieņēmumiem ziņo par ieņēmumiem, kas nav vispārpieņemti grāmatvedības principi, pamatojoties uz vispārpieņemtiem grāmatvedības principiem (GAAP). Šie pro forma skaitļi, kas izslēdz "vienreizējus" darījumus, dažreiz var sniegt precīzāku uzņēmuma finanšu rādītāju rādītāju no tiešajām uzņēmējdarbības darbībām.
Tomēr ieguldītājiem jāuzmanās no uzņēmuma potenciālajiem maldinošajiem ziņojumiem, kas izslēdz posteņus, kas negatīvi ietekmē GAAP ieņēmumus, ceturksnī pēc ceturkšņa.
Peļņa, kas nav uzskatāma par vispārpieņemtiem grāmatvedības principiem
Izpratne par ieņēmumiem, kas nav saistīti ar vispārpieņemtiem grāmatvedības principiem
Lai saprastu ieņēmumus, kas nav GAAP, ir svarīgi saprast ieņēmumus no GAAP. Ieņēmumi pēc vispārpieņemtiem grāmatvedības principiem (GAAP) ir parasts standartu kopums, ko pieņēmuši un izmanto uzņēmumi un to grāmatvedības departamenti. GAAP ieņēmumi tiek izmantoti, lai standartizētu publiski tirgoto uzņēmumu finanšu pārskatus.
Pamats, lai ziņotu par ieņēmumiem, kas nav GAAP, ir tāds, ka lielas vienreizējas izmaksas, piemēram, aktīvu norakstīšana vai organizācijas pārstrukturēšana, nav jāuzskata par parastām darbības izmaksām, jo tās kropļo patiesos uzņēmuma finanšu rādītājus. Tāpēc daži uzņēmumi sniedz koriģētu ienākumu numuru, kas izslēdz šos vienreizējos posteņus. Parasti izmantotie finanšu instrumenti, kas nav vispārpieņemti grāmatvedības principi (GAAP), ietver peļņu pirms procentiem un nodokļiem (EBIT), peļņu pirms procentiem, nodokļus, nolietojumu un amortizāciju (EBITDA), koriģētos ieņēmumus, brīvās naudas plūsmas, galvenos ieņēmumus un operāciju līdzekļus.
Pareizi izmantojot, šie finanšu pasākumi, kas nav vispārpieņemti grāmatvedības principi, var palīdzēt uzņēmumiem sniegt jēgpilnāku priekšstatu par uzņēmuma darbību un vērtību. Var būt noderīgi sniegt tikai pamatdarbības finansiālos rezultātus. Tomēr nav noteikumu par ieņēmumiem, kas uz akciju (GAAP) neatbilst GAAP. Daudzi no šiem koriģētajiem EPS skaitļiem ir tikai veidoti, lai parādītos virsrakstos un maldinātu tirdzniecības algoritmus, kā arī investorus.
Taustiņu izņemšana
- Ieņēmumi, kas nav GAAP, ir alternatīva grāmatvedības metode, ko izmanto, lai novērtētu uzņēmuma ienākumus. Ne GAAP ieņēmumi ir formālie skaitļi, kas izslēdz "vienreizējus" darījumus, piemēram, organizācijas pārstrukturēšanu. Ne ieņēmumi, kas nav GAAP, dažkārt var nodrošināt precīzāks uzņēmuma finanšu rādītāju novērtējums no tiešajām uzņēmējdarbības darbībām. Investoriem jāuzmanās no iespējamiem maldinošiem ziņojumiem, ko sniedz uzņēmumi, kuri izslēdz posteņus, kas negatīvi ietekmē GAAP ieņēmumus.
Kritika attiecībā uz ieņēmumiem, kas nav GAAP
Uzņēmuma ienākumu kvalitātei ir liela nozīme, tāpēc, lai izvairītos no maldināšanas, ieguldītājiem katrā atsevišķā gadījumā ir jāapsver to izņēmumu pamatotība, kas nav vispārpieņemti grāmatvedības principi. Pētījumi liecina, ka koriģētie skaitļi, visticamāk, izslēdz zaudējumus, nevis ieguvumus. GAAP ieņēmumi tagad ievērojami pārsniedz ieņēmumus, kas nav GAAP, jo uzņēmumi kļūst atkarīgi no “vienreizējām” korekcijām, kuras zaudē nozīmi, kad tās notiek katru ceturksni. Piemēram, Merck zaudējumus –0, 02 USD par akciju saskaņā ar vispārpieņemtiem grāmatvedības principiem pārvērta par “koriģētu” peļņu USD 1, 11 par akciju 2017. gada ceturtajā ceturksnī - starpība 5, 650%.
Tāpēc ieguldītājiem jābūt uzmanīgiem, lai nezaudētu uzmanību no GAAP ieņēmumiem. Lai nodrošinātu konsekvenci un salīdzināmību, ir ieviesti standartizēti grāmatvedības noteikumi. Konsekventa ieņēmumu atzīšana padara uzrādītos ieņēmumus ticamākus vēsturiskam salīdzinājumam, un tas ļauj investoriem salīdzināt viena uzņēmuma finanšu rezultātus ar tā nozares vienaudžu un konkurentu finanšu rezultātiem. Tāpēc Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) pieprasa, lai publiskajā apgrozībā esošiem uzņēmumiem vispirms tiktu izmantota GAAP grāmatvedība.
Svarīgs
ASV uzņēmumi izdara arvien pieaugošu spiedienu no SEC, lai savās peļņas atskaitēs iepriekš atklātu GAAP ieņēmumus, pirms norāda uz ieņēmumiem, kas nav GAAP.
SEC ir sākusi veikt izpildes pasākumus pret nepareizu praksi, ja uzņēmumi sniedz lielāku nozīmi skaitļiem, kas nav vispārpieņemti vispārpieņemti grāmatvedības principi nekā vispārpieņemti grāmatvedības principi. Tehnoloģiju uzņēmumi ir vieni no biežākajiem EPS, kas nav vispārpieņemti grāmatvedības principi, ļaunprātīgai izmantošanai, jo tie izmanto ievērojamu kompensāciju par krājumiem un tiem ir lieli aktīvu vērtības samazināšanās un pētniecības un attīstības izmaksas.
