Kas ir cieta pietura?
Cietā pietura ir vairāk koncepcija nekā faktiskais pasūtījuma veids. Cietā pozīcija paredz cenu līmeni, kas, ja tas tiek sasniegts, izraisīs rīkojumu pārdot pamatā esošo vērtspapīru. Cietās pieturvietas parasti tiek īstenotas kā pārtraukšanas rīkojums par atvērtu pozīciju tirgū. Visticamāk, pasūtījums būs labs, līdz tas tiks atcelts vai aizpildīts atkarībā no tā, kas notiks agrāk. Kad noteiktais cenu līmenis tiek tirgots, pasūtījums tiek pārveidots par tirgus rīkojumu, un nākamā pieejamā tirgus cena tiek uzskatīta par tirdzniecību. Cietās pieturas jēdziens ir tikai tas, ka noteikums ir bez kompromisiem un tas ir jāievēro.
Taustiņu izņemšana
- Cieta apstāšanās ir neelastīgs tirdzniecības vietas slēgšanas punkts. Tirgotāji, kas izmanto cieto apstāšanos, parasti izmanto kādu apstāšanās rīkojuma formu, lai ierobežotu zaudējumus atvērtā stāvoklī. Cietas apstāšanās alternatīva ir garīga pietura, ja pasūtījums netiek veikts. brokeru platformā pirms laika.
Izpratne par cieto apstāšanos
Cieta pietura tiek novietota pirms nelabvēlīgas pārvietošanās un paliek aktīva, līdz pamatā esošā vērtspapīra cena pāriet ārpus pieturas līmeņa. Cieta pietura ir tāda, kas ir neelastīga, atšķirībā no garīgās pieturas, kurā tirgotājam var būt prātā cena, taču tā patiešām nerīkojas, kamēr viņi neredz savu pieturas cenu, kurā laikā viņi var ievērot vai nesekot paredzētajam. noteikums pārdot.
Tirgotāji pārveido garīgo apstāšanos cietā pieturā, vienkārši izveidojot pastāvīgu rīkojumu un ievietojot to sistēmā ar labu atceltu stāvokli. Tas novērš nepieciešamību disciplinēt iziešanas rīkojuma izpildi. Šāda veida pasūtījums neaizsargā pret cenu kāpumu, bet tam ir tāda priekšrocība, ka, izlaižot tirdzniecību, pēc pirmās iespējamās cenas izkļūstat pēc tam, kad tas būs zemāks par sākotnējo pieturas cenu līmeni.
Daudzi tirgotāji izvēlēsies noteikt stingru pieturas punktu, tiklīdz viņu ieguldījuma cena kļūs rentabla, un atstās pasūtījumu aktīvu, līdz tas sasniegs mērķa cenu. Piemēram, tehniskais tirgotājs var iegādāties krājumus pēc pārtraukuma no augšupejoša trīsstūra un novietot cietu apstāšanos tieši zem augšējā tendences līnijas atbalsta, plānojot vai nu gūt peļņu, kad tiek sasniegts cenu mērķis, vai arī aiziet no pozīcijas, ja izlaušanās neizdodas.
Cietās pieturas bieži tiek izmantotas kopā ar tehnisko analīzi, lai palielinātu izredzes uz panākumiem. Ievietojot šos pasūtījumus tieši zem atbalsta līmeņa, tirgotāji var izvairīties no priekšlaicīgas pārtraukšanas, ja tirgū rodas pātaga. Šo iemeslu dēļ fondu pārvaldnieki ar lielām pozīcijām nevēlas izmantot stingras pieturas savas investīciju vai tirdzniecības stratēģiju ietvaros.
Pabeigtie stop loss rīkojumi ir izplatīta alternatīva hard stop rīkojumiem, kur stop point cenu punkts tiek regulāri atiestatīts, lai ņemtu vērā bāzes akciju cenas pieaugumu. Ideja ir pastāvīgi uzturēt buferi, neļaujot krājumiem samazināties pārāk tālu pirms peļņas gūšanas.
Cietas pieturas piemērs
Pieņemsim, ka ieguldītājs iegādājas 100 Acme Co. akcijas par USD 10, 00 par akciju.
Ieguldītājs var nolemt veikt apstāšanos pie USD 10, 00 par akciju, tiklīdz akcijas ir pārvietotas nozīmīgi augstāk, lai nodrošinātu, ka viņi necieš zaudējumus. Tā kā tā ir jēgpilni augstāka par pašreizējo cenu, nepastāv risks, ka grūti izpildāms pasūtījums tiks izpildīts ar īsu pātagu. Mērķis ir nodrošināt, lai pēc cietās apstāšanās rīkojuma izvietošanas šī pozīcija nekad nebūtu zem ūdens.
Alternatīvi, ieguldītājs var gaidīt, līdz akcijas sasniegs USD 20, 00 par akciju, jo viņi būs nopelnījuši USD 1000 peļņu. Viņi var noteikt stingru pieturas punktu USD 20, 00 par akciju 50 akcijām, kas faktiski noņemtu viņu izmaksu bāzi no pozīcijas. Atlikušās 50 akcijas tiktu uzskatītas par mājas naudu tādā nozīmē, ka, ja tām būtu jāpaliek līdz nullei, kopējai 100 akciju pozīcijai nav neto zaudējumu. To sauc par naudas noņemšanu no galda.
