Ietaupījums pensijai nodokļu ziņā efektīvā veidā ir svarīgs jebkuras pensijas plānošanas stratēģijas mērķis. Amerikas Savienotajās Valstīs individuāls pensionēšanās konts (IRA) ir vispāratzīts līdzeklis šī mērķa sasniegšanai. Šīs vienošanās var būt strukturētas kā tradicionālie plāni, kur konts tiek finansēts ar dolāriem pirms nodokļiem un tiek aplikts ar nodokli pēc izplatīšanas, vai kā Roth plāni, ja finansējums tiek iegūts no dolāriem pēc nodokļu nomaksas un sadalījumi ir bez nodokļiem.
ASV nodokļu kodeksi prasa, lai IRA būtu trasta vai aizgādības konts, kas izveidots vai organizēts Amerikas Savienotajās Valstīs tikai un vienīgi indivīda vai indivīda labuma guvēju labā. Kontu pārvalda rakstiskas instrukcijas, un tam jāatbilst noteiktām prasībām, kas saistītas ar iemaksām, sadali, līdzdalību un pilnvarnieka vai aizbildņa identitāti. Šīs prasības un ierobežojumi, kas saistīti ar turētājbankas un konta atļautajām līdzdalībām, rada īpašu IRA veidu: pašpārvaldes IRA (SDIRA).
Individuālie pensionēšanās pasākumi: pašpārvalde pret pašpārvaldi
Visos IRA kontos īpašnieki var izvēlēties no IRA uzticības līgumā atļautajām ieguldījumu iespējām un var pirkt un pārdot šos ieguldījumus pēc konta īpašnieka ieskatiem, ja vien pārdošanas ieņēmumi paliek kontā. Investoru izvēles ierobežojums rodas tāpēc, ka IRA turētājbankām ir atļauts noteikt aktīvu veidus, ar kuriem viņi darbosies, nodokļu likumos noteiktajās robežās. Lielākā daļa IRA turētāju atļauj ieguldījumus tikai ļoti likvīdos, viegli novērtētos produktos, piemēram, apstiprinātos akcijās, obligācijās, kopfondos, ETF un CD.
Tomēr daži turētājbankas vēlas pārvaldīt kontus, kuros ir alternatīvas investīcijas, un nodrošināt konta īpašnieku ar ievērojamu kontroli, lai noteiktu vai “pašnovirzītu” šos ieguldījumus, ievērojot nodokļu likumos noteiktos aizliegumus. Alternatīvo ieguldījumu saraksts ir plašs, to ierobežo tikai daži IRS aizliegumi nelikvīdām vai nelikumīgām darbībām un turētājbankas vēlme pārvaldīt saimniecību.
Biežākais SDIRA alternatīvā ieguldījuma piemērs ir tiešas īpašumtiesības uz nekustamo īpašumu, kas varētu būt saistīts ar nomu vai rekonstrukcijas situāciju. Nekustamā īpašuma tiešās īpašumtiesības ir pretrunā ar publiski tirgojamiem REIT ieguldījumiem, jo pēdējie parasti ir pieejami caur tradicionālākiem IRA kontiem. Citi izplatīti piemēri ir mazo uzņēmumu akcijas, LLC intereses, dārgmetāli, hipotēkas, partnerības, privātais kapitāls un nodokļu ķīlas tiesības.
Pašpārvaldītas IRA priekšrocības un trūkumi
Ar SDIRA saistītās priekšrocības ir saistītas ar konta īpašnieka iespējām izmantot alternatīvas investīcijas, lai panāktu alfa nodokļus. Trūkumi ietver augstāku riska līmeni, kas saistīts ar alternatīvām investīcijām, kā arī atbilstības izmaksas un atbilstības riskus, kas raksturīgi SDIRA. Panākumi SDIRA galu galā ir atkarīgi no tā, vai konta īpašniekam ir unikālas zināšanas vai kompetence, kas paredzēta, lai iegūtu ienākumus, kas pēc riska pielāgošanas pārsniedz tirgus ienesīgumu.
Normatīvās prasības un nepilnības
Vispārēja tēma SDIRA regulējumā ir tāda, ka ir aizliegta pašnodarbošanās, ja IRA īpašnieks vai citas norīkotas personas izmanto kontu personīgam labumam vai veidā, kas apiet nodokļu likuma nodomu. SDIRA regulēšanas un ievērošanas galvenie elementi ir diskvalificētu personu identificēšana un darījumu veidi, kurus šie cilvēki, iespējams, neuzsāk ar kontu. Aizliegto darījumu noteikumu pārkāpšanas sekas var būt smagas, tostarp, ja IRS deklarē visu IRA par nodokļiem tās tirgū no tā gada sākuma, kurā notika aizliegtais darījums, pakļaujot nodokļu maksātāju samaksāt iepriekš atliktos nodokļus un 10% pirmstermiņa izņemšanas sods.
Papildus IRA īpašniekam IRS identificē "diskvalificētu personu" kā ikvienu, kas kontrolē aktīvus, ieņēmumus, maksājumus un ieguldījumus, vai arī tos, kuri var ietekmēt ieguldījumu lēmumus. Šajā sarakstā ir IRA konta pilnvarnieki, IRA īpašnieka dzīvesbiedrs, lineāras pēcnācēji un lineāru pēcnācēju laulātie.
Konkrētu aizliegto darījumu piemēru ir pārāk daudz, lai tos uzskaitītu, taču ir arī daži vispārīgi principi. Starp šiem principiem IRA nevar izmantot, lai nopirktu akcijas vai citus aktīvus no diskvalificētas personas, iznomātu aktīvus no diskvalificētas personas vai pret to, iegādātos krājumus kapitālsabiedrībā, kurā diskvalificētai personai ir kontrolpakete, kā arī aizdot vai aizņemties no diskvalificēta persona.
