Pēc tam, kad naftas pakalpojumu gigants nokavēja otrā ceturkšņa peļņas aprēķinus, pirmdien Halliburton Company (HAL) akcijas kritās vairāk nekā par 8%. Uzņēmums atbilda pieticīgajām ieņēmumu cerībām un piedāvāja jauktas vadlīnijas ar Permas baseina cauruļvadu ierobežojumiem un Dienvidamerikas vājumu, kas minēts kā pretvējš. Kovens otrdienas rītā pazemināja savu 2018. gada mērķi Halliburtonā, palielinot koeficientu vairāku dienu pārdošanas pasākumam, kas 2017. gada zemākajā līmenī sasniedz USD 30 augšējo robežu.
Samazināšanās notiek pēc nesenās jēlnaftas nomaiņas, kuras dēļ West Texas Intermediate (WTI) fjūčeru kontrakts samazinājās par vairāk nekā astoņiem punktiem 60. gadu vidū. Enerģētikas fondi, ieskaitot nepietiekami efektīvos VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH), reaģēja ar lejupslīdi, kas varētu liecināt par nākamajām ilgtermiņa virsotnēm, kā norādīts Enerģijas krājumos, kas varētu ienākt lāču tirgū. OIH tagad tirgo mazāk nekā divus punktus no galvenā atbalsta, kas, ja tas tiek sabojāts, varētu izraisīt 2016. gada zemākās vērtības pārbaudi.
HAL ilgtermiņa diagramma (1990. – 2018.)
Krājums 1990. gadā tika papildināts ar sadalītu koriģētu USD 14, 69 un ienāca kritumā, kas 1992. gadā sasniedza USD 5, 44. Tas pabeidza turpmāko reisu līdz augstākajam līmenim 1996. gada martā un izcēlās oktobrī, ievadot tendences avansu, kas beidzās ar zems USD 30 pēc gada. Tas iezīmēja visaugstāko līmeni nākamajos astoņos gados, apsteidzot virskārtas veidošanās modeli, kas pēc 11. septembra uzbrukumiem kritās uz leju. Šis kritums atrada atbalstu nedaudz zem 1987. gada zemākā līmeņa 2002. gada sākumā, uzsverot naftas pakalpojumu nozares uzplaukuma raksturu.
Pārbaude par zemo līmeni pabeidza dubultā dibena maiņu septiņus mēnešus vēlāk, dodot iespēju spēcīgai augšupejai, kas 2005. gadā sasniedza 1997. gada augstāko līmeni. 2006. gadā tā bija augstāka nekā 2006. gadā, bet apstājās 30 gadu vidū, slīpējot uz sāniem 2008. gada maijā. breakout, kas jūlijā beidzās ar 55 USD. Pēc tam krājums kritās pasaules tirgos, atsakoties no vairāk nekā puses no iepriekšējās augšupejas tendencēm, pirms spēcīgas atlēciena, kas 2011. gadā sasniedza augstāko līmeni 2008. gadā.
2014. gada izlaide jūlijā sasniedza visu laiku augstāko atzīmi - USD 74, 33 un apgriezās līdz brutālam kritumam, kas 2016. gada janvārī beidzās ar USD 20 augšējo robežu. Nākamais atveseļošanās vilnis beidzās.618 Fibonacci retracement līmenī 2017. gada februārī, bet 2018. gada janvārī. Pārrāvuma mēģinājums neizdevās, izraisot nepastāvīgu lejupslīdi, kas pēc septiņu mēnešu ziņojuma par nedēļas ienākumiem sasniedza septiņu mēnešu zemāko līmeni. Tikmēr mēneša stohastikas oscilators februārī noslēdza pārdošanas ciklu, šonedēļ sasniedzot virspārdošanas līmeni.
Lielākās svārstības pagājušajā desmitgadē apgrūtina šauru atbalsta vai pretestības līmeņu atrašanu, taču 17 gadu laikā pieaugošā tendenču līnija (sarkanā līnija), kas tagad atrodas 30 dolāru vidū, izskatās kā galvenā līnija smiltīs enerģijas buļļiem. Nespēja novietot jaunu augstāko līmeni no 2014. gada līdz 2018. gadam zemāko augstāko līmeni atstās, ja pašreizējais kritums pārkāps 2017. gada zemāko līmeni 38, 18 USD līmenī, padarot ticamāku, ka arī ilgtermiņa atbalsts sabojāsies, radot negatīvos USD 20.
Kopš 2010. gada veiktā cenu noteikšana ir arī piešķīrusi horizontālo atbalstu USD 20 augšdaļā, un pēdējais veiksmīgais tests ir samazinājies līdz 2016. gadam. Šis līmenis izskatās tikpat svarīgs kā vairāku gadu tendences, kas liek domāt, ka kritums atradīs veidu, kā tur nokļūt. Tendences atiestatīšana 2008. gada lāču tirgus apakšā (melnā līnija) noved pie līnijas šaurās izlīdzināšanas ar horizontālo atbalstu, pievienojot šai prognozei uzticamību.
Bulls nākamajos mēnešos saskarsies ar lielu izaicinājumu, saņemot atbalstu, līdz uzņēmums uzsāks straujāku izaugsmes trajektoriju. Šajā brīdī būs nepieciešams izlauzties virs dubultās augšējās pretestības augšējos 50 USD, lai uzlabotu pasliktināšanos tehniskajās perspektīvās. Visticamākais scenārijs šādam pirkšanas vilnim būtu jēlnaftas kāpums 90 USD vai trīsciparu skaitļos, ko izraisa Tuvo Austrumu piegādes traucējumi. Mēs nevaram izslēgt šo iespēju, ņemot vērā pieaugošo spriedzi ar Irānu. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Kas nosaka naftas cenas? )
Grunts līnija
Halliburton krājums kritās līdz vairāku mēnešu zemākajam līmenim pēc slikti saņemta ienākumu pārskata un nākamajos 12 līdz 18 mēnešos varētu sasniegt dziļu atbalstu USD 20 vērtībā. (Lai iegūtu papildinformāciju, apskatiet: 3 populārākie uzņēmumi, kas pieder Halliburton .)
