Kas ir ieguldīšana, kas balstīta uz mērķi?
Mērķtiecīgi ieguldījumi ir salīdzinoši jauna pieeja bagātības pārvaldībai, kas uzsver ieguldījumus ar mērķi sasniegt noteiktus dzīves mērķus. Mērķtiecīgs ieguldījums (GBI) ir saistīts ar līdzekļu pārvaldītāja vai ieguldījumu sabiedrības klientiem, kuri mēra savu progresu konkrētu dzīves mērķu sasniegšanā, piemēram, ietaupot bērnu izglītībai vai izveidojot pensijas ligzdas olu, nevis koncentrējoties uz iespējami lielāku portfeļa ienesīguma radīšanu vai tirgus.
Taustiņu izņemšana
- Uz mērķi balstīti ieguldījumi uzsver dzīves mērķu sasniegšanu. Dzīves mērķi, tostarp uzkrājums koledžai un aiziešana pensijā, ir daļa no mērķa pamata ieguldītām investīcijām. Mērķa investīcijas vairāk koncentrējas uz dzīves mērķiem, nevis uz augstu portfeļa atdevi.
Izpratne par mērķa sasniegšanu
Mērķa ieguldījumi atšķiras no tradicionālajiem ieguldījumiem ar to, ka panākumu kritērijs ir tas, cik labi ieguldītājs spēj sasniegt savus personīgās dzīves mērķus, nevis tas, cik labi viņa vai viņas ieguldījumi attiecīgajā periodā darbojas salīdzinājumā ar tirgus vidējo līmeni.
Apsveriet investoru, kurš cer uz pensiju gada laikā un kurš tāpēc nevar atļauties zaudēt pat 10% no sava portfeļa. Ja akciju tirgus attiecīgajā gadā nokrītas par 30% un investora portfelis ir krities par “tikai” 20%, fakts, ka portfelis ir pārspējis tirgu par 10 procentpunktiem, piedāvātu nelielu komfortu. Šim investoram vairāk jākoncentrējas uz bagātības saglabāšanu, nevis palielināšanu, lai sasniegtu savu personīgo mērķi - gada laikā piešķirt pensiju.
Mērķtiecīgi ieguldījumi pārveido panākumus, balstoties uz klientu vajadzībām un mērķiem. Ja klienta galvenie mērķi ir ietaupīt uz drīzu aiziešanu pensijā un finansēt jauno mazbērnu koledžas izglītību, ieguldījumu stratēģija būtu konservatīvāka pirmajiem un samērā agresīva pēdējiem.
Piemēram, aktīvu sadale pensijas aktīviem varētu būt 10% kapitāla un 90% fiksēta ienākuma, savukārt aktīvu piešķiršana izglītības fondam var būt 50% kapitāla un 50% fiksēta ienākuma. Individuālās vajadzības un mērķi, nevis riska tolerance, ir tie, kas virza investīciju lēmumus, kas pieņemti uz mērķi balstītā sistēmā.
Mērķtiecīgu ieguldījumu priekšrocības ir šādas:
- Klientu pastiprināta apņemšanās sasniegt savus dzīves mērķus, ļaujot viņiem novērot un piedalīties taustāmā progresāAttiecībā uz tirgus svārstībām tiek samazināta impulsīva lēmumu pieņemšana un pārmērīga reakcija.
Mērķtiecīgas investīcijas pēc lielās recesijas
Uz mērķiem balstītu ieguldījumu popularitāte ir pieaugusi gadu laikā pēc lielās lejupslīdes 2008. – 2009. Gadā, jo investori saprata, cik lielā mērā pakaļdzīšanās var negatīvi ietekmēt ilgtermiņa bagātības uzkrāšanos. Miljoniem neveiksmīgu investoru dramatiski piedzīvoja to tīrās vērtības kritumu saistībā ar kritumu gandrīz visos lielākajos tirgos un ASV mājokļu cenu strauju korekciju.
Pēdējo gadu laikā vairākas komandas ir strādājušas, lai izstrādātu holistiskāku ieguldījumu pieeju. Startup Ellevest, piemēram, koncentrējas uz uz sievietēm orientētām investīciju stratēģijām, kas balstītas uz mērķiem. CNBC nosauca uzņēmumu par vienu no 25 daudzsološajiem jaunuzņēmumiem, ko skatīties 2017. gadā.
Ellevest laika gaitā ir izstrādājis bagātības pārvaldības algoritmus, kas ņem vērā sieviešu ienākumu svārstības, mainoties karjerai, kā arī vīriešu un sieviešu atalgojuma atšķirības. Tā vietā, lai censtos pārspēt tādus kritērijus kā S&P 500 vai Russell 2000, Ellevest vispirms lūdz ieguldītājiem izskaidrot viņu personības un dzīves mērķus; no tā komanda strādā pie tā, lai katram mērķim izstrādātu īpašus ieguldījumu portfeļus.
