Paredzētie ieņēmumi

Kāda ir nopelnītā peļņa?

Nepieņemtie ienākumi atspoguļo starpību starp faktiski gūtajiem ienākumiem un ieņēmumiem, ko varēja gūt, ja nebūtu nodevu, izdevumu vai zaudēta laika. Nepieņemtie ienākumi atspoguļo investīciju kapitālu, kuru ieguldītājs iztērēja ieguldījumu maksām. Tiek pieņemts, ka, ja ieguldītājs būtu bijis pakļauts zemākām maksām, tā būtu bijusi labāka peļņa. Nepieņemtās peļņas jēdziens parasti tiek izmantots, atsaucoties uz pārdošanas maksām, pārvaldības maksām vai kopējiem fondiem samaksātajiem izdevumiem.

Taustiņu izņemšana

Nepieņemtie ienākumi ir starpība starp ieguldījuma faktiskajiem ienākumiem un ieņēmumiem, ko varēja gūt, ja nebūtu jāmaksā. Nepieņemtie ienākumi atspoguļo investīciju kapitālu, kuru ieguldītājs iztērēja ieguldījumu maksām. Nepieņemtās peļņas jēdziens paredz, ka ieguldītāji, kuriem pakļauta zemāka maksa, nopelna labāku atdevi tirgū.

Izpratne par neiegūtajiem ienākumiem

Nepieņemtie ienākumi, jo tie ir saistīti ar ieguldījumu rezultātiem, var izraisīt lielu kavēšanos aktīvu un ieguldījumu ilgtermiņā. Parasti maksa tiek iekasēta no ieguldītājiem par piekļuvi kopfondiem, biržā tirgotiem fondiem (ETF) un citiem apvienotiem ieguldījumu instrumentiem. Kopfondi ir aktīvi pārvaldīti fondi, kas nozīmē, ka tie ir vērtspapīru kolekcija, ko pērk un pārdod portfeļa pārvaldnieks. ETF ir pasīvi pārvaldīti fondi, kas nozīmē, ka parasti tie izseko tādu indeksu kā S&P 500, un tāpēc tiem ir zemākas maksas nekā kopfondiem.

Pateicoties salikto ienākumu brīnumiem, kaut kas tik šķietami nevainīgs kā priekšējā slodze vai 1% pārvaldības maksa var maksāt tūkstošiem dolāru, gadu krājoties. Investoriem ir jāizpēta izmaksas, kas saistītas ar katru ieguldījumu, lai ierobežotu negūtos ienākumus.

Pārdošanas maksas

Pārdošanas maksa var būt ievērojams ieguldītāju izdevums. Finanšu nozares pārvaldes iestāde (FINRA) nodrošina šādu grafiku, kurā ir aprakstītas iespējamās priekšapmaksas pārdošanas izmaksas ieguldījumiem kopfondos. Tabulā parādīti arī dažādi pārtraukšanas punkti, pēc kuriem pārdošanas izmaksas tiek samazinātas, pamatojoties uz ieguldīto līdzekļu daudzumu.


Iespējamās pārtraukuma atlaides
Investīciju summa	Pārdošanas maksa
Mazāk nekā 25 000 USD	5, 00%
Vismaz 25 000 USD, bet mazāk nekā 50 000 USD	4, 25%
Vismaz 50 000 USD, bet mazāk nekā 100 000 USD	3, 75%
Vismaz 100 000 USD, bet mazāk nekā 250 000 USD	3, 25%
Vismaz 250 000 USD, bet mazāk nekā 500 000 USD	2, 75%
Vismaz 500 000 USD, bet mazāk nekā 1 000 000 USD	2, 00%
1 miljons dolāru vai vairāk	Nav pārdošanas maksas

Pārdošanas maksa var rasties dažādos ieguldījumu procesa punktos. Pārdošanas maksa ir komisijas maksa, ko iekasē izplatītāji, kas kompensē brokerim par pārdošanu.

Zemāk ir trīs pārdošanas maksas veidi un to rašanās piemēri.

Priekšapmaksas pārdošanas izmaksas tiek aprēķinātas procentos no nosacītās summas vai sākotnējā ieguldījuma pirkuma brīdī. Parasti A klases akcijas ir saistītas ar priekšapmaksas pārdošanas izmaksām. Atpakaļpārdošanas izmaksas tiek aprēķinātas procentos no nosacītās summas ieguldījuma pārdošanas brīdī. Parasti no fonda B akcijām tiek iekasētas atpakaļnodokļu pārdošanas izmaksas. Atliktā pārdošanas maksa ir atpakaļizdevuma pārdošanas maksa, kas tiek pakāpeniski samazināta, kamēr ieguldījums paliek fondā. Galu galā maksas var samazināt līdz nullei. Atliktās maksas tiek sauktas arī par iespējamām atliktām pārdošanas maksām, jo maksa ir atkarīga no tā, cik ilgi ieguldījums paliek fondā.

Līdzīgi kā atliktās maksas, arī gala izmaksas var pakāpeniski samazināties ieguldījuma laikā, kas palīdz samazināt maksas ilgtermiņa ieguldītājiem. Atsevišķiem ieguldītājiem parasti tiek iekasēta zemāka maksa, tirgojoties ar brokeru diskontu, un daudzām platformām var nebūt nepieciešama pārdošanas maksa. Arī pārdošanas izmaksas bieži vien var apiet, tieši veicot ieguldījumus caur fonda uzņēmumu.

Pārdošanas maksu par darījumiem, izmantojot starpniekus, nosaka kopfonds. Daži kopējie fondi nodrošina ieguldītājiem ienākumu sadalījumu ar un bez pārdošanas maksas.

Piemēram, ClearBridge Agressive Growth Fund pārskati sniedz atgriešanos ar pārdošanas maksu un bez tās. Sākot ar 2019. gada 10. novembri, Fonda vidējā viena gada ienesīgums bez pārdošanas maksas bija 6, 87%. Izmantojot pārdošanas izmaksas, atdeve bija.73%, un starpība 6.14% atspoguļo negūtos ienākumus pārdošanas izmaksu dēļ.

Iepriekš minētais piemērs parāda, cik negūtie ieņēmumi var ietekmēt ieguldījuma atdevi. Pārtraukuma punktu atlaides var ievērojami samazināt pārdošanas nodevas un nodevas, ļaujot vairāk ieguldījuma ieguvumu reinvestēt vai apvienot, nodrošinot labāku ilgtermiņa atdevi.

Ieguldītājam ir svarīgi izpētīt un veikt padziļinātu izpēti attiecībā uz kopfondu atlaidēm, lai noteiktu, vai jūs kvalificējaties, un, ja tā, tad noteikt prasības.

Fonda darbības izmaksas

Investori piedzīvos arī negūtos ienākumus no kopfondu darbības maksām. Kopfondu darbības maksa parasti ietver pārvaldības maksas, izplatīšanas maksas, darījumu nodevas un administratīvās izmaksas. Kopfonds var uzrādīt bruto izmaksu koeficientu un neto izdevumu attiecību, kurā ietvertas šīs maksas. Ja tiek noteikta neto izdevumu attiecība, tad fondam ir spēkā atbrīvojuma un atlīdzināšanas līgumi. Laika gaitā fonda izdevumu attiecība parasti palielinās līdz tā bruto izdevumu attiecībai, kad beidzas atlaides.

Ieguldītāji var ņemt vērā pārvaldības maksas un bruto pret tīriem izdevumiem koeficientus, salīdzinot līdzekļus ar neiegūto peļņu. Pasīvi pārvaldītiem fondiem parasti ir zemāka izmaksu attiecība nekā aktīvi pārvaldītajiem fondiem. Aktīvi pārvaldītiem fondiem ir vajadzīgas lielākas pārvaldības maksas un darījumu izmaksas.

Piemēram, pieņemsim, ka jums ir 10 000 USD, lai ieguldītu, un viens fonds iekasē 0, 5%, bet otrs fonds iekasē 2%. Abi fondi piedāvā pakļautību līdzīgam tirgus segmentam. Ja jūs ieguldītu 2% fondā, jūsu ieguldījumu atdeve samazinātos par 200 USD gadā. Ieguldīšana 0, 5% fondā maksā tikai USD 50. Ja jūs izvēlētos ieguldīt 2% fondā, nopelnītie ieņēmumi no fonda maksām kopumā būtu 150 USD.

Izpirkuma maksu var iekasēt arī kopfondi, lai novērstu ieguldītāju īstermiņa tirdzniecību. Šīs maksas nosaka fonda sabiedrība. Viņu maksājuma termiņš var būt no 30 līdz 365 dienām pēc sākotnējā pirkuma. Izpirkšanas maksa tiek atmaksāta fondā par tirdzniecības un darbības izmaksām. Izvairīšanās no izpirkšanas maksām var būt arī faktors, kas palīdz samazināt negūtās peļņas iespējas.

Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums Apraksts

Saistītie noteikumi

Pārdošanas maksa Pārdošanas maksa ir komisija, ko maksā ieguldītājs par savu ieguldījumu kopfondā. vairāk Ieguldījumu fonda definīcija Ielādes fondiem tiek iekasēta maksa, kas mazāka par 1%, lai atlīdzinātu kompensāciju brokerim vai fonda pārvaldītājam, kas saistīts ar fondu. vairāk Back-End Load Back-end slodze attiecas uz naudu, ko kopfonds iekasē no klienta par naudas izņemšanu. vairāk Slodzes definīcija Slodze ir pārdošanas komisijas maksa, kas tiek iekasēta no ieguldītāja, pērkot vai atpirkot kopfonda akcijas. vairāk A-Akcijas definīcija A-Akcija ir akciju šķira, kas tiek piedāvāta vairāku klašu kopfondu ģimenē. vairāk Kad jums vajadzētu iegādāties C klases ieguldījumu apliecības? C klases akcijas ir kopfondu akcijas, par kurām gadā tiek iekasēta noteikta procentu likme. Tomēr atšķirībā no citām akciju šķirām tie neietver pārdošanas maksu, kad tos pērk vai kad tie tiek pārdoti pēc noteikta laika. vairāk partneru saišu