Ilgmūžības risks attiecas uz iespēju, ka paredzamais dzīves ilgums un faktiskais izdzīvošanas līmenis pārsniedz cerības vai cenu noteikšanas pieņēmumus, kā rezultātā apdrošināšanas sabiedrības vai pensiju fondi rada vairāk nekā paredzēts naudas plūsmas vajadzībām. Risks pastāv sakarā ar pieaugošajām dzīves ilguma tendencēm apdrošinājuma ņēmēju un pensionāru vidū un pieaugošajam to cilvēku skaitam, kuri sasniedz pensijas vecumu. Šīs tendences var izraisīt izmaksu līmeni, kas ir augstāks nekā tas, par kuru uzņēmums vai fonds sākotnēji bija atbildējis. Plānu veidi, kas pakļauti visaugstākajam ilgmūžības riskam, ir noteiktu pabalstu pensiju plāni un ikgadējie maksājumi, kas dažkārt apdrošinājuma ņēmējiem garantē mūža labumu.
Ilgmūžības apdrošināšana: vai jūs varat atļauties dzīvi jūsu deviņdesmitajos gados?
Izpratne par ilgmūžības risku
Vidējā dzīves ilguma rādītāji pieaug, un pat minimālas dzīves ilguma izmaiņas var radīt nopietnas maksātspējas problēmas pensiju plāniem un apdrošināšanas sabiedrībām. Precīzi ilgmūžības riska mērījumi joprojām nav sasniedzami, jo nav kvantitatīvi noteikti medicīnas ierobežojumi un to ietekme uz dzīves ilgumu. Turklāt pieaug arī to cilvēku skaits, kuri sasnieguši pensijas vecumu - 65 gadus veci vai vecāki, un tiek prognozēts, ka kopējais skaits līdz 2060. gadam sasniegs 95 miljonus, salīdzinot ar aptuveni 55 miljoniem 2020. gadā.
Taustiņu izņemšana
- Ilgmūžības risks ir risks, ar kuru saskaras pensiju fondi vai apdrošināšanas kompānijas, ja pieņēmumi par dzīves ilguma un mirstības rādītājiem ir neprecīzi.Zāles ietekmi uz dzīves ilgumu ir grūti izmērīt, taču pat minimālas izmaiņas var palielināt ilgmūžības risku.Iedzīvotāju novecošanās un lielāks skaits cilvēku cilvēku, kas sasnieguši pensijas vecumu, palielina ilgmūžības risku. Vislielākais risks ir pensiju fondiem un citām noteiktu pabalstu programmām, kas sola mūža pensijas pabalstus. Pašreizējie mirstības līmeņi un ilgmūžības tendenču risks ir divi faktori, kas tiek ņemti vērā, mēģinot pārnest ilgmūžības risku.
Ilgmūžības risks ietekmē valdības, jo tām ir jāfinansē solījumi pensionāriem, izmantojot pensijas un veselības aprūpi, un viņiem tas jādara, neskatoties uz nodokļu bāzes samazināšanos. Korporatīvajiem sponsoriem, kuri finansē pensijas un veselības apdrošināšanas saistības, ir jātiek galā ar ilgmūžības risku, kas saistīts ar pensionētajiem darbiniekiem. Arī indivīdiem, kuriem, iespējams, ir samazinājusies vai vispār nav iespēju paļauties uz valdībām vai korporatīvajiem sponsoriem, lai finansētu pensijas, ir jārisina riski, kas saistīti ar viņu ilgmūžību.
Īpaši apsvērumi par ilgmūžības risku
Organizācijas ilgtermiņa risku var pārnest vairākos veidos. Vienkāršākais veids ir vienas prēmijas tūlītēja anuitāte (SPIA), ar kuras palīdzību riska īpašnieks maksā prēmiju apdrošinātājam un sedz gan aktīvu, gan pasīvu risku. Šī stratēģija ietvertu lielu aktīvu nodošanu trešajām personām ar iespēju būtiski pakļaut kredītrisku.
Alternatīvi ir iespējams novērst tikai ilgmūžības risku, saglabājot pamatā esošos aktīvus, pārapdrošinot saistības. Šajā modelī tā vietā, lai maksātu vienu prēmiju, prēmija tiek sadalīta paredzamajā 50 vai 60 gadu periodā (paredzamais saistību termiņš), saskaņojot prēmijas un prasības un pārceļot neskaidras naudas plūsmas uz noteiktām.
Nododot ilglaicības risku noteiktam pensiju plānam vai apdrošinātājam, jāņem vērā divi galvenie faktori. Pirmais ir pašreizējais mirstības līmenis, kas ir novērojams, bet ievērojami atšķiras sociālekonomiskajā un veselības kategorijā. Otrais ir ilgmūžības tendenču risks, kas ir riska trajektorija un ir sistemātisks, jo attiecas uz sabiedrības novecošanos.
Sistēmiskajam mirstības tendences riskam vistiešākais kompensējums ir pakļauts pieaugošās mirstības riskam, piemēram, dažām dzīvības apdrošināšanas polisu grāmatām. Pensiju plāna vai apdrošināšanas sabiedrības viens no iemesliem, kāpēc atdot risku, ir nenoteiktība attiecībā uz ilgmūžības tendences risku, jo īpaši sistemātiskā rakstura dēļ.
