Kas ir finanšu modelēšana?
Finanšu modelēšana ir uzņēmuma izdevumu un ieņēmumu kopsavilkuma izveides process izklājlapas veidā, ko var izmantot, lai aprēķinātu kāda notikuma vai lēmuma ietekmi nākotnē.
Finanšu modelim uzņēmuma vadītājiem ir daudz izmantojumu. Finanšu analītiķi to visbiežāk izmanto, lai analizētu un paredzētu, kā nākotnes notikumi vai izpildvaras lēmumi varētu ietekmēt uzņēmuma akciju darbību.
Izpratne par finanšu modeļiem
Finanšu modelēšanas pamati
Finanšu modelēšana ir dažu vai visu uzņēmuma darbības aspektu skaita attēlojums.
Šādus modeļus paredzēts izmantot kā lēmumu pieņemšanas instrumentus. Uzņēmuma vadītāji tos varētu izmantot, lai novērtētu ierosinātā jaunā projekta izmaksas un gūtu peļņu. Finanšu analītiķi tos izmanto, lai paredzētu ekonomiskās politikas izmaiņu vai jebkura cita notikuma ietekmi uz uzņēmuma akcijām.
Finanšu modeļus izmanto, lai novērtētu uzņēmuma vērtību vai salīdzinātu uzņēmējdarbību ar vienaudžiem nozarē. Tos izmanto arī stratēģiskajā plānošanā, lai pārbaudītu dažādus scenārijus, aprēķinātu jauno projektu izmaksas, lemtu par budžetiem un piešķirtu korporatīvos resursus.
Finanšu modeļu piemēri var būt diskontētās naudas plūsmas analīze, jutīguma analīze vai padziļināts novērtējums.
Taustiņu izņemšana
- Finanšu modelēšana ir dažu vai visu uzņēmuma darbības aspektu attēlojums skaitļos. Lai novērtētu uzņēmuma vērtību vai salīdzinātu uzņēmējdarbību ar vienaudžiem nozarē, tiek izmantoti finanšu modeļi. Pastāv dažādi modeļi, kas var dot atšķirīgus rezultātus. Modelis ir tikai tik labs, cik tajā iekļautie dati un pieņēmumi ir.
Reālās pasaules piemērs
Labākie finanšu modeļi lietotājiem nodrošina pamata pieņēmumu kopumu. Piemēram, viens parasti prognozēts rindas elements ir pārdošanas pieaugums. Pārdošanas pieaugumu reģistrē kā bruto pieaugumu (vai samazinājumu) pēdējā ceturksnī, salīdzinot ar iepriekšējo ceturksni. Šie ir vienīgie divi dati, kas finanšu modelim nepieciešami, lai aprēķinātu pārdošanas pieaugumu.
Finanšu modelētājs izveido vienu šūnu iepriekšējā gada pārdošanas apjomam, šūnu A un vienu šūnu kārtējā gada pārdošanai, šūnu B. Trešo šūnu, šūnu C, izmanto formulai, kas atšķirību starp šūnu A un B sadala šūnā. A. Šī ir izaugsmes formula. Šūna C, formula, ir grūti kodēta modelī. Šūnas A un B ir ievades šūnas, kuras lietotājs var mainīt.
Šajā gadījumā modeļa mērķis ir novērtēt pārdošanas pieaugumu, ja tiek veikta noteikta darbība vai notiek kāds iespējamais notikums.
Protams, tas ir tikai viens reālās pasaules finanšu modelēšanas piemērs. Galu galā akciju analītiķis ir ieinteresēts potenciālajā izaugsmē. Jebkuru faktoru, kas ietekmē vai varētu ietekmēt šo izaugsmi, var modelēt.
Turklāt, lai izdarītu secinājumus par akciju, ir svarīgi salīdzināt uzņēmumus. Vairāki modeļi palīdz investoram izlemt starp dažādiem nozares konkurentiem.
