Kas ir patiesā vērtība?
Patiesā vērtība ir termins ar vairākām nozīmēm finanšu pasaulē.
Ieguldot, tas attiecas uz aktīva pārdošanas cenu, par kuru vienojas labprātīgs pircējs un pārdevējs, pieņemot, ka abas puses ir informētas un darījumu veic brīvi. Piemēram, vērtspapīriem ir patiesā vērtība, ko nosaka tirgus, kurā tos tirgo.
Grāmatvedībā patiesā vērtība atspoguļo dažādu aktīvu un saistību novērtēto vērtību, kas jāuzrāda uzņēmuma grāmatvedībā.
Patiesā vērtība
Patiesās vērtības pamati
Plašākā ekonomiskajā izpratnē patiesā vērtība apzīmē preces vai pakalpojuma potenciālo cenu vai piešķirto vērtību, ņemot vērā tā lietderību, piedāvājumu un pieprasījumu pēc tā, kā arī konkurences apmēru par to. Lai arī tas secina par atvērtu tirgus laukumu, tas nav gluži tāds pats kā tirgus vērtība, kas vienkārši norāda uz aktīva cenu tirgū (nevis patiesu vērtību).
Patiesā vērtība un ieguldījumi
Ieguldījumu pasaulē parasts veids, kā noteikt vērtspapīra vai aktīva patieso vērtību, ir uzskaitīt to publiski tirgotā tirgū, piemēram, biržā. Ja uzņēmuma XYZ akcijas tiek tirgotas biržā, tirgus veidotāji katru dienu piedāvā cenu un prasa šīm akcijām cenu. Investors var pārdot akcijas tirgus piedāvātājam par piedāvāto cenu un pirkt akcijas no marķiera veidotāja par pieprasījuma cenu. Tā kā ieguldītāju pieprasījums pēc akcijām lielā mērā nosaka pirkšanas un pārdošanas cenu, birža ir uzticama metode, lai noteiktu akciju patieso vērtību.
Atvasinātā finanšu instrumenta patieso vērtību daļēji nosaka ar bāzes aktīva vērtību. Ja jūs pērkat 50 pirkuma iespēju XYZ akcijās, jūs pērkat tiesības iegādāties 100 XYZ akciju akcijas par USD 50 par akciju noteiktā laika posmā. Ja XYZ akciju tirgus cena palielinās, palielinās arī akciju opcijas vērtība.
Fjūčeru tirgū patiesā vērtība ir nākotnes līgumu līdzsvara cena, tas ir, punkts, kurā preču piedāvājums sakrīt ar pieprasījumu. Tas ir vienāds ar tūlītējo cenu pēc tam, kad noteiktā laika posmā ir ņemti vērā saliktie procenti (un dividendes, kas zaudētas, jo investoram pieder nākotnes darījumi, nevis fiziskie krājumi).
galvenie takeaways
- Ieguldījumos patiesā vērtība attiecas uz aktīva pārdošanas cenu, par kuru vienojas pircējs un pārdevējs. Grāmatvedībā patiesā vērtība atspoguļo dažādu aktīvu un saistību paredzamo vērtību, kas jāuzrāda uzņēmuma finanšu pārskatā.
Patiesā vērtība un finanšu pārskati
Starptautisko grāmatvedības standartu padome patieso vērtību definē kā cenu, kas saņemta par aktīva pārdošanu vai samaksāta par saistību nodošanu sakārtotā darījumā starp tirgus dalībniekiem noteiktā datumā, parasti izmantošanai finanšu pārskatos laika gaitā. Visu uzņēmuma aktīvu un saistību patiesā vērtība ir jāiekļauj grāmatvedības uzskaitē, novērtējot pēc tirgus vērtības. Aktīvu vērtēšanai vairumā gadījumu tiek izmantotas sākotnējās izmaksas.
Dažos gadījumos var būt grūti noteikt aktīva patieso vērtību, ja tam nav aktīva tirgus. Tas bieži rodas, kad grāmatveži veic uzņēmuma novērtēšanu. Teiksim, piemēram, grāmatvedis nevar noteikt neparasta aprīkojuma patieso vērtību. Grāmatvedis var izmantot aktīva radītās diskontētās naudas plūsmas, lai noteiktu patieso vērtību. Šajā gadījumā grāmatvedis izmanto naudas aizplūšanu, lai iegādātos aprīkojumu, un naudas ieplūdi, kas rodas, izmantojot aprīkojumu tā lietderīgās lietošanas laikā. Diskontēto naudas plūsmu vērtība ir aktīva patiesā vērtība.
Patieso vērtību izmanto arī konsolidācijā, kad meitasuzņēmuma finanšu pārskati tiek apvienoti vai konsolidēti ar mātesuzņēmuma finanšu pārskatiem. Mātesuzņēmums iegādājas līdzdalību meitasuzņēmumā, un meitasuzņēmuma aktīvi un saistības katram kontam tiek uzrādītas patiesajā tirgus vērtībā. Apvienojot abu uzņēmumu grāmatvedības ierakstus, iegūst konsolidētu finanšu pārskatu, kas ir finanšu pārskatu kopums, kurā mātesuzņēmums un meitasuzņēmums atspoguļots tā, it kā abi uzņēmumi būtu viens uzņēmums.
Patiesās vērtības reālās pasaules piemērs
Patiesās vērtības izmantošana grāmatvedībā var būt sarežģīta, un tā ir kļuvusi par instrumentu korporatīvas krāpšanas gadījumos. Viens no visbēdīgi slavenākajiem: Enron Corp. Deviņdesmitajos gados milzu enerģijas tirdzniecības un komunālo pakalpojumu uzņēmuma vecākā vadība izmantoja patiesās vērtības uzskaites veidu - principu kopumu, lai noteiktu aktīvu “tirgus” vērtību. neveic tirdzniecību un tātad arī tirgu - lai palielinātu enerģijas piegādes līgumu vērtību un tādējādi arī ieņēmumus.Kad šī prakse līdz ar citām apšaubāmām grāmatvedības metodēm atklājās, uzņēmums ātri vien atšķīrās un iesniedza pieteikumu 11. nodaļai. bankrots 2001. gada 2. decembrī.
