ETF fjūčeri un opcijas ir atvasināti produkti, kas balstīti uz esošajiem biržā tirgotajiem fondiem. Fjūčeri ir vienošanās pirkt vai pārdot pamatā esošā ETF akcijas par noteiktu cenu noteiktā datumā vai pirms tā nākotnē. Opcijas, no otras puses, dod turētājam tiesības, bet ne pienākumu, tirgot pamatā esošās ETF akcijas par noteiktu cenu noteiktā datumā nākotnē vai pirms tā.
Atvasinātie instrumenti ETF tirgū darbojas tāpat kā individuāls akciju opcija vai nākotnes līgumi. Šos produktus parasti izmanto, lai veiktu spekulatīvas likmes par ekonomiku, indeksu vai noteiktu sektoru ar mazākiem kapitāla izdevumiem.
Sadalot ETF nākotni un iespējas
ETF fjūčeru un opciju popularitāte ir palielinājusies, palielinoties standarta biržā tirgoto fondu pieņemšanai. Šie unikālie produkti nodrošina tradicionālā ETF efektivitāti ar opciju tirdzniecības elastīgumu. Šādi rīkojoties, investori var iegūt risku indeksa vai sektora darbības rezultātiem, neiesaistot lielus kapitāla apjomus.
Turklāt iespējas ir lielisks līdzeklis, lai ierobežotu līdzekļu izņemšanu noteiktā nozarē vai aktīvu klasēs. Šādi mehānismi var uzlabot portfeļa atdevi, jo investori gūst labumu no ETF kustības ar pievienotu piesaistīto līdzekļu līmeni. Darba sākšana ar ETF opcijām loģistiski ir tāda pati kā tradicionālā opciju tirdzniecība. Pastāv standarta pārdošanas un pārdošanas iespējas, kuras tiek tirgotas pa 100 aktīviem.
ETF fjūčeri darbojas gandrīz tāpat kā parastie fjūčeri. Šie līgumi nekad nepieņem aktīvu, bet gan ļauj kapitālam pāriet no viena fjūčeru groza uz otru. Tas nozīmē, ka ieguldītājiem nav tieša riska darījuma ar pakārtotajiem aktīviem, un viņiem jāveic darījumi naudā. Lielākā daļa ETF fjūčeru izseko preču un valūtas tirgiem, kā tas ir parasto fjūčeru līgumu gadījumā. Preces aicina spekulatīvus darījumus par dažādu produktu ražošanā izmantoto izejvielu cenu turpmāko kustību.
Riski ar ETF nākotnes līgumiem un iespējām
Lielākais ETF fjūčeru trūkums ir contango efekts. Tas notiek, kad preces nākotnes cena pārsniedz paredzamo nākotnes tūlītējo cenu. Citiem vārdiem sakot, nākotnes tūlītējā cena ir zemāka par pašreizējo cenu, un investori nākotnē ir gatavi maksāt vairāk par preci nekā tās patiesā vērtība. Turklāt tādi atvasinājumi kā opcijas un fjūčeri ir bīstami nepieredzējušiem investoriem. Abi produkti ir laika ziņā jutīgi ieguldījumi, uz kuriem attiecas sistemātiska izņemšana, darījuma partnera risks un cenu risks.
