Kas ir paredzamais pašreizējais ienesīgums
Paredzamā pašreizējā atdeve ir atdeve, ko ieguldītājs var sagaidīt no ieguldījumu apliecību trasta īsā laika posmā, piemēram, katru gadu. Tas faktiski ir interešu novērtējums, ko daļu turētājs var cerēt saņemt. Ienesīgumu var iegūt, aprēķinot aprēķinātos gada ienākumus no portfeļa vērtspapīriem un dalot ar maksimālo publiskā piedāvājuma cenu, atskaitot maksimālo trasta pārdošanas maksu.
Nolauzšana uz leju Paredzamā pašreizējā atdeve
Paredzamā pašreizējā atdeve nav tik precīza kā aplēstā ilgtermiņa atdeve. Arī parasti aplēse ir vairāk pakļauta procentu likmju riskam portfeļa dzīves laikā. Fondu pārvaldnieki, kas ziņo par paredzamo ilgtermiņa atdevi, varēs iegūt aprēķinu, jo pamatā esošajiem fonda ieguldījumiem ir noteikta atdeve, kas tiek dota sākotnējo ieguldījumu brīdī. Proti, procentu likmju risks visatbilstošāk ir vērtspapīriem ar fiksētu ienākumu; iespējams tirgus procentu likmju pieaugums rada risku fiksēta ienākuma vērtspapīru vērtībai.
Pēc definīcijas aplēstā ilgtermiņa atdeve ir hipotētisks pasākums, kas dod ieguldītājiem cerības uz atdevi ieguldījuma laikā. Paredzamā ilgtermiņa atdeve var būt noderīgs apsvērums, nosakot, vai ieguldīt produktā ar fiksētu ienākumu.
To visbiežāk kotē ieguldījumos ar fiksēta ienākuma vērtspapīriem un uz noteiktu termiņu. Piemēram, ieguldījumu ieguldījumu fonds (UIT) ir ieguldījumu sabiedrība, kas piedāvā fiksētu akciju un obligāciju portfeli kā atpirkšanas iespējas ieguldītājiem noteiktā laika posmā. Tas ir paredzēts, lai nodrošinātu kapitāla pieaugumu un dažos gadījumos arī ienākumus no dividendēm.
Ieguldījumu fondi, kā arī kopieguldījumu fondi un slēgtie fondi tiek definēti kā ieguldījumu sabiedrības. Apsverot iespēju ieguldīt šāda veida uzticībā, investoram jāuzrāda paredzamā ilgtermiņa atdeve, kā arī aplēstā pašreizējā atdeve. Pasākums ir salīdzināms ar krājkonta likmi vai procentu likmi, kas noteikta par noguldījuma sertifikātu.
Paredzamā pašreizējā atdeve un caurspīdīgums
Ieguldījumu apliecību fondi un jo īpaši UIT portfeļi ar lielu piešķīrumu fiksēta ienākuma ieguldījumiem var būt labs veids, kā ieguldītājiem piekļūt ieguldījumu instrumentam, kas var nodrošināt dažus pārredzamības pasākumus ilgtermiņa atdevei. Šīs investīcijas ir viena no trim formālām ieguldījumu sabiedrībām, kuras reglamentē likumi no 1940. gada Likuma par ieguldījumu sabiedrībām, kurš pieprasa ieguldījumu sabiedrības reģistrāciju un regulē ieguldījumu sabiedrību piedāvājumus tirgū. Ieguldījumu apliecības tiek izveidotas ar trasta struktūras palīdzību un tiek emitētas ar noteiktu termiņu.
