Jaunattīstības tirgi maijā ieguldītājiem nav sagādājuši daudz prieka, jo "riska izslēgšanas" apstākļi notiek ASV un Ķīnas tirdzniecības sarunu pārtraukuma laikā, kas draud nolaist pasaules ekonomikas izaugsmi.
"Jaunattīstības valstu akciju virziens karājas globālā riska vides līdzsvarā un, iespējams, vismaz īstermiņā ir atkarīgs no ASV un Ķīnas sarunām, " pagājušajā nedēļā piezīmē rakstīja Goldman Sachs stratēģi Cēzars Māsijs un Rons Grejs, Bloomberg.
Lai pievienotu turpmāku lejupvērstu spiedienu, investori ir pievērsušies negatīvajam statusam tā drošā patvēruma statusā, kas padara to dārgāku daudzām jaunattīstības tirgus valstīm, kurām ir augsts tekošā konta deficīts un pakalpojumu parāds, kas denominēts ASV dolāros. Relatīvā izteiksmē iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) šomēnes ir pārspējis S&P 500 par aptuveni 3%, atgriežoties -8, 23% no 30. maija.
Raugoties no tehniskā viedokļa, jaunattīstības valstu biržā tirgotie fondi (ETF) ir stabilizējušies kritiskā atbalsta līmenī, norādot, ka cenas jau ir ņemtas vērā izaicinājumos, ar kuriem saskaras jaunattīstības valstis. Pamata līmenī zemās cenu un peļņas attiecības (P / E attiecības) jaunattīstības valstu tirgos ir padarījušas tās par galveno vērtību spēlējošām. Apskatīsim vairākus veidus, kā tirgot šos augsta riska / augsta ienesīguma tirgus, izmantojot trīs turpmāk aprakstītos fondus.
Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF akcijas (VWO)
Izveidots 2005. gadā, Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF Akcijas (VWO) izmanto indeksēšanas ieguldījumu pieeju, lai rūpīgi izsekotu FTSE Emerging Markets All Cap China A iekļaušanas indeksa rādītājiem. Tas veic izcilu darbu, aptverot galvenos jaunos tirgus, piemēram, Ķīnu, Taivānu, Indiju un Brazīliju, lai arī tas izslēdz Dienvidkoreju. Fonds sliecas uz finanšu un tehnoloģiju sektoru ar attiecīgiem asignējumiem 28, 53% un 23, 51%. Apgrozījums gandrīz 13 miljonu akciju dienā un skuvekļais 0, 02% sadalījums palīdz samazināt tirdzniecības izmaksas. Ilgtermiņa īpašnieki novērtēs zemu ETF pārvaldīšanas maksu - tikai 0, 12% - par 27 bāzes punktiem zem kategorijas vidējās. Sākot ar 2019. gada 30. maiju, VWO pārvaldīšanā esošie aktīvi (AUM) ir 89, 09 miljardi USD, tas piedāvā pievilcīgu 2, 52% dividenžu ienesīgumu un ir par 5, 11% vairāk nekā gadu iepriekš.
Laikā no janvāra līdz aprīlim VWO akcijas pieauga par gandrīz 20%, bet maijā atdeva apmēram pusi no šiem ieguvumiem, kad saasinājās tirdzniecības karš un pieauga ASV dolārs. Nesenā atgūšana ir atradusi atbalstu no 39, 50 USD no horizontālās tendences, kas savieno vairākus reakcionārus šūpošanās līmeņus pēdējo 12 mēnešu laikā. VWO spiediens augstāk no šīs zonas trešdienas tirdzniecības sesijā norāda uz dažiem pirkšanas procentiem, kas atkal ieslīd fondā. Tiem, kas veic tirdzniecību, jācenšas rezervēt peļņu, pārbaudot aprīļa augstāko cenu - USD 44, 19. Pārvaldiet risku, ievietojot stop-loss rīkojumu zem šī mēneša zemākā līmeņa un koriģējot to līdz robežai, ja cena pārsniedz 50 dienu vienkāršo mainīgo vidējo (SMA).
Pirmo uzticības jauno valstu tirgi AlphaDEX Fund (FEM)
Ar tīriem aktīviem USD 697, 21 miljonu vērtībā, First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM) cenšas nodrošināt līdzīgu peļņu NASDAQ AlphaDEX® Emerging Markets indeksā. ETF izmanto kvantitatīvu metodoloģiju, kas atlasa topošo tirgu akcijas, kas pozicionētas, lai pārsniegtu. FEM veic ievērojamu likmi pret Ķīnu un Brazīliju, piešķirot attiecīgi 33, 69% un 14, 87%. Runājot par nozares iedarbību, materiāliem, enerģētikai, rūpniecībai, nekustamajam īpašumam un komunālajiem pakalpojumiem visiem ir divciparu svērums. ETF, kas maksā 3.26% dividenžu ienesīgumu, līdz 2019. gada 30. maijam ir ieguvis tikai 1, 21% gadu no gada (YTD). FEM 0, 80% izdevumu attiecība ir augstākajā pusē, bet pārāk neietekmēs īstermiņa tirgotājus.
FEM diagrammā izceļas Mount St. Helens līdzīgs veidojums. Janvārī fonds strauji pieauga, nākamo trīs mēnešu laikā tirgojās uz sāniem, un maijā tas ir strauji samazinājies. Ievērojamie oktobra un decembra svārstību līmeņi ir atbalstījuši pašreizējo retracement, cenu stabilizējoties šajā līmenī. Pircējiem vajadzētu apsvērt iespēju noteikt peļņas gūšanas rīkojumu tirdzniecības vietas augšdaļā no februāra līdz aprīlim aptuveni USD 25, 70 robežās. Aizsargājiet tirdzniecības kapitālu, nosakot pieturas punktu zem 52 nedēļu zemākā līmeņa USD 22, 14 un pārvietojot to uz augšu, lai to palielinātu, fonda cena notīra USD 24, 50 pretestības līmeni.
SPDR S&P jauno tirgu dividenžu ETF (EDIV)
SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF (EDIV) mērķis ir sniegt ieguldījumu rezultātus, kas atbilst S&P Emerging Markets dividenžu iespēju indeksam. Kā norāda nosaukums, fonds ar AUM 455, 04 miljonu ASV dolāru apjomā izvēlas augstas dividendes maksājošus krājumus topošajos tirgos - pašlaik tā ienesīgums ir 3, 21%. EDIV tiekšanās pēc pievilcīgām dividendēm liek tai atkāpties no izsekošanas indeksa un laiku pa laikam nepietiekami nodrošināt jaunattīstības valstu ienākumus. ETF pārvaldnieks dažādo risku, ierobežojot valstu un nozaru pakļaušanu 25% un nepiešķirot vairāk kā 3% vienai saimniecībai. Ķīna ir visaugstākā valsts daļa ar 21, 68%, tai seko Dienvidāfrika ar 17, 92% un Taivāna ar 17, 06%. Fonda grozā ar 107 līdzdalības pamatkapitāliem ietilpst publiskā akciju sabiedrība Federālais hidroģenerācijas uzņēmums RusHydro (RSHYY), PTT publiskais uzņēmums Limited (PUTRY) un PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV YTD atdeve ir 1, 78% no 2019. gada 30. maija.
EDIV akcijas ir tirgojušās diapazonā no USD 31 līdz 32, 75 par lielāko daļu no 2019. gada. Pēdējo sešu nedēļu laikā fonda cena ir pieaugusi līdz 200 dienu SMA un horizontālās līnijas atbalstam, kas nodrošina vilinošu šūpoļu tirdzniecības iespēju. Trešdienas tirdzniecībā ETF pieauga par 1, 55% un noslēdzās virs sava 200 dienu SMA, kas norāda, ka pašreizējā atgūšanās varētu būt beigusies. Tiem, kas šeit iebrauc, vajadzētu stingri pieturēties zem 28. maija zemā līmeņa USD 30, 26 vērtībā un gūt peļņu, ja cena pārbaudīs janvāra un aprīļa svārstības.
StockCharts.com
