REIT salīdzinājumā ar nekustamā īpašuma fondu: pārskats
Lai diversificētu ilgtermiņa ieguldījumu portfeli, tiek izmantoti nekustamā īpašuma fondi un ieguldījumu fondi (REIT). Nekustamā īpašuma fonds ir kopfondu veids, kas galvenokārt koncentrējas uz ieguldījumiem vērtspapīros, kurus piedāvā publiski nekustamo īpašumu uzņēmumi. REIT ir kapitālsabiedrība, trasta sabiedrība vai apvienība, kas tieši iegulda ienākumus radošos nekustamos īpašumos un tiek tirgota kā akcijas.
Taustiņu izņemšana
- Nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi ir korporācijas, kas iegulda ienākumus radošā nekustamajā īpašumā un tiek pirktas un pārdotas tāpat kā akcijas. Nekustamā īpašuma fondi ir kopfondu veidi, kas saņem tāda paša veida portfeļa pārvaldības atbalstu.Daudzi nekustamā īpašuma fondi iegulda REIT.
REIT
REIT darbības veids ir līdzīgs kopfonda darbībai, jo investori apvieno savu kapitālu, lai nopirktu daļu no komerciālā nekustamā īpašuma un pēc tam gūtu ienākumus no savām akcijām. REIT ar nodokli apliekamais ienākums tiek izmaksāts kā dividendes akcionāriem, kuri pēc tam maksā ienākuma nodokli par dividendēm.
Pastāv trīs galvenie REIT veidi: kapitāla REIT, hipotēkas REIT un hibrīda REIT. Pašu kapitāla REIT pieder, pārvalda un tirgo nekustamos īpašumus. Hipotēku REITs tirgo komerciālās un dzīvojamās hipotēkas, un hibrīdi REIT ir kapitāla un hipotēkas REIT apvienojums. Lielākā daļa ieņēmumu, kas saistīti ar kapitāla ieguldījumu nekustamajiem īpašumiem, nāk no nekustamā īpašuma nomas, savukārt ieņēmumi, kas saistīti ar hipotēkas nekustamo īpašumu nekustamo īpašumu, tiek gūti no procentiem, izmantojot hipotēku kredītus.
Investīcijām gan REIT, gan nekustamā īpašuma fondos ir savas priekšrocības un trūkumi. Ieguldījumu REIT ieguvumos ietilpst zemākas investīciju izmaksas, dažreiz pat USD 500 vai vienas akcijas cena.
REITs piedāvā ļoti likvīdu metodi ieguldījumiem nekustamajā īpašumā un ir ļoti elastīgi, piedāvājot investoriem nekustamo īpašumu, sākot no komerciāliem īpašumiem līdz iepirkšanās centriem.
Nekustamā īpašuma fonds
Nekustamā īpašuma fonda ieguldījumi ļauj ieguldītājiem gūt tādas pašas priekšrocības, kādas būtu, ja viņi ieguldītu kopfondā, jo viņi saņem tādu pašu profesionālo un portfeļa pārvaldības atbalstu. Nekustamā īpašuma fonda ieguldījumi ar tiešajām investīcijām iegulda aktīvos un nekustamā īpašuma fondos, kas netieši iegulda, ieguldot REIT. Lielākā daļa nekustamā īpašuma fondu tiek ieguldīti komerciālajos un korporatīvajos īpašumos, kaut arī tie var ietvert arī ieguldījumus neapstrādātā zemē, dzīvokļu kompleksos un lauksaimniecības platībās.
Nekustamā īpašuma fondi lielākoties iegūst vērtību, pateicoties vērtības pieaugumam, un parasti tie nesniedz īstermiņa ienākumus investoriem tāpat kā REITs.
Padomnieka ieskats
Rebeka Dawson
Silber Bennett Financial, Losandželosa, Kalifornija
REIT faktiski ir kā krājums. Tas publiski tirgojas biržā, un tam ir jāatbilst SEC prasībai, ka tas vismaz 90 procentus no apliekamajiem ienākumiem izplata akcionāriem, tāpēc REITs vēršas pie ienākumiem orientētiem investoriem. Turpretī privātais nekustamā īpašuma fonds ir kā kopīgs fonds. Tā kā viņi netirgojas, tie ir diezgan nelikvīdi. Lai arī viņi gūst zināmus ienākumus, viņu galvenais mērķis ir novērtējums, kas tiek realizēts, pārdodot savas saimniecības.
Nejaukt šo jautājumu, bet ir arī privāti REIT. Viņi maksā ikmēneša vai ceturkšņa sadalījumus, viņiem ir noteikts izpirkšanas datums, un tiem tiek pievienotas garantijas, kas pievienotas uzņēmuma kopējam REIT krājumam. Tā kā viņi netirgo tirgū, tie nav tik nepastāvīgi kā publiskie REIT, un tie arī piedāvā zināmu novērtēšanas potenciālu, izmantojot orderus.
