Pēc 2017. gada beidzamajiem atgriešanās periodiem jaunattīstības tirgi ir saskārušies ar smagu 2018. gadu. Sākot no Ķīnas ekonomikas izaugsmes palēnināšanās līdz Turcijas valūtai, lirai, sabrūkot - viss notiek uz nepastāvīgo Latīņamerikas prezidenta vēlēšanu, tirdzniecības karu un straujā fona. ASV dolārs, kas apgrūtina parādsaistību jaunattīstības tirgus valstis parādu apmaksu - ir viegli saprast, kāpēc šie ts izaugsmes tirgi šogad nav izturējušies pret investoriem laipni.
"Tas nekādā veidā nebeidzas, " CNBC sacīja Nacionālās alianses kapitāla tirgu globālais stratēģis Endrjū Brenners. "Jo ilgāk Federālās rezerves (Fed) mazināsies, jo vairāk tās tiks stingrākas, jo lielākas nepatikšanas jaunattīstības tirgiem, un mēs neesam redzējuši sliktāko no tā, " viņš piebilda.
Tirgotājiem, kuri uzskata, ka izaicinājumi, ar kuriem saskaras topošie tirgi, netiks atrisināti vienas nakts laikā, vajadzētu apsvērt iespēju spēlēt pret šiem tirgiem, izmantojot apgriezti biržā tirgotus fondus (ETF). Apskatīsim vairākas pašreizējās tirdzniecības iespējas.
Direxion Daily MSCI topošie tirgi Bear 3X ETF (EDZ)
2008. gadā uzsāktais Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X ETF mērķis ir trīs reizes atgriezt MSCI Emerging Markets indeksa ikdienas apgriezto sniegumu. Pamata indekss ir vērsts pret finanšu un tehnoloģiju firmām Ķīnā, Korejā un Taivānā, bet ietver arī riska darījumus ar uzņēmumiem Indijā, Brazīlijā un Meksikā. Sākot ar 2018. gada 9. novembri, EDZ pārvaldītajos aktīvos (AUM) ir USD 90, 39 miljoni un tas piedāvā 0, 26% dividenžu ienesīgumu. Fonds iekasē 0, 96% gada pārvaldības maksu, un tā ienesīgums gadā (YTD) ir 18, 4%.
EDZ akcijas cena ir bijusi vienmērīgi augstāka visā 2018. gadā. Noskaņojums kļuva bullish, kad jūlija sākumā 50 dienu vienkāršais mainīgais vidējais (SMA) pārsniedza 200 dienu SMA, ko tehniskie analītiķi dēvēja par “zelta krustu”. Tiem, kas vēlas veikt derības pret jaunattīstības tirgiem, vajadzētu meklēt ieejas punktu USD 53, 5 līmenī, kur fonda cena, visticamāk, atradīs atbalstu no deviņu mēnešu augšupejošās līnijas, kas savieno vairākus swing kritumus. Stop-loss rīkojums varētu atrasties zemāk par septembra zemāko svārstību līmeni, savukārt 29. oktobra YTD augstākais USD 73, 3 ir piemērots apgabals peļņas gūšanai.
ProShares UltraShort MSCI topošie tirgi ETF (EEV)
ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF, kas izveidots 2007. gadā, mēģina divreiz atkārtot MSCI Emerging Markets indeksa ikdienas apgriezto sniegumu. Fonds, kura AUM ir 25, 16 miljoni ASV dolāru, ir ideāli piemērots šūpoļu tirgotājiem, kuri vēlas veikt pieticīgas likmes pret jaunattīstības tirgiem. EEV vidējā starpība ir 0, 2%, aptuveni 40 000 akciju katru dienu mainoties. Sākot ar 2018. gada 9. novembri, fonda tirdzniecība notiek ar cenu 50, 16 USD, tā ienesīgums ir 0, 14% un tā YTD ienesīgums ir 14, 4%. Tā izdevumu koeficients 0, 95% atbilst vidējam rādītājam 0, 94%.
EEV akcijas cena oktobrī strauji pieauga, kad pasaules akciju tirgi sāka mazināties. Pārcelšanos augstāk pavada apjoms, kas pārsniedz vidējo, un tas liecina par institucionālo pirkšanu. EEV cena ir sākusies novembrī, atgriežoties pie izveidotās augšupejošās līnijas USD 48 līmenī, kas tirgotājiem piedāvā iegādes iespēju. Relatīvā stipruma indekss (RSI) tirgojas zem 50, dodot tirdzniecībai daudz augšupvērstas iespējas, pirms tiek sasniegti pārpirktie nosacījumi. Tirgotāji varētu novietot savu pieturvietu zem pašreizējā zemākā līmeņa un censties iziet no peļņas, kas ir tuvu pagājušā mēneša augstākajai atzīmei USD 58 līmenī.
ProShares īss MSCI topošais tirgus ETF (EUM)
ProShares Īsais MSCI Emerging Markets ETF, kas izveidots arī 2007. gadā, cenšas nodrošināt MSCI Emerging Markets indeksa apgriezto ikdienas veiktspēju. Fonda ar vairāk nekā 250 miljonu USD neto aktīvu vidējo dienas tirdzniecības apjomu (ADTV) ir USD 19, 03 miljoni, un tā šaurā vidējā starpība ir 0, 05%, padarot to par piemērotu instrumentu īstermiņa tirgotājiem. EUM ir 9, 46% YTD ienesīgums, 0, 95% izdevumu attiecība un tas maksā investoriem dividenžu ienesīgumu 0, 22% apmērā no 2018. gada 9. novembra.
EUM izseko to pašu indeksu kā EDZ un EEV; tāpēc tā diagramma ir līdzīga pirmajiem diviem apspriestajiem ETF. Fonda cena ir konsekventi atkāpusies no augšupejošās līnijas, kas datēta ar februāra beigām, kas pašreizējo retrakciju uz 19, 5 USD līmeņa tendenci padara par lielu pirkšanas zonu. Tirgotājiem būtu jāaizsargā savs kapitāls, izmantojot pieturvietu, kas atrodas nedaudz zem augšējās tendences līnijas, un jāapsver iespēja gūt peļņu tuvu oktobra beigām strauji augošajai robežai, kur fonda cena var saskarties ar nelielu pretestību.
