Daudzi investori vilcinās iekļūt atsevišķās precēs, taču šodienas preču biržā tirgotie fondi (ETF) padara šo vietu pieejamu gandrīz ikvienai investoru klasei. Precēm ir tendence būt nepastāvīgām, un tirgus to atspoguļo 2019. gadā. Pēc samazināšanas 2018. gada pēdējā pusē plašo preču ETF pēdējā laikā ir novērots cenu pieaugums.
Daudzi investori preces izmanto kā nodrošinājumu pret inflāciju. Turklāt preces palīdz dažādot ieguldījumu portfeļus, ņemot vērā to vispārējo negatīvo korelāciju ar citām aktīvu klasēm, piemēram, akcijām un obligācijām. Preces bieži tiek uzskatītas par drošu patvērumu tirgus nenoteiktības laikā, un arvien vairāk investoru izmanto preces, lai ierobežotu portfeļus.
Ja jūs meklējat preču ekspozīciju, bet neesat pārliecināts, kur novietot savus dolārus, preču ETF piedāvā daudz izvēles. Ir ETF, kas izseko plašu preču grozu, kā arī fondi, kas koncentrējas uz viena veida precēm, piemēram, naftu vai dārgmetāliem.
Trīs zemāk norādītās preču ETF tika izvēlētas, pamatojoties uz pārvaldīto aktīvu (AUM) un darbības rezultātu apvienojumu. Visi skaitļi bija aktuāli no 2019. gada 5. aprīļa.
Taustiņu izņemšana
- Preces var izmantot kā nodrošinājumu pret inflāciju un palīdzēt portfeļa dažādošanā, ņemot vērā to negatīvo korelāciju ar citām aktīvu klasēm. Ieguldījumi atsevišķās precēs var būt riskanti, bet preču ETF var samazināt saistītos riskus. Preces var būt droša patvērums tirgus satricinājumu laikā.
Invesco DB preču izsekošana (DBC)
- Emitents: Invesco Vidējais apjoms: 1, 74 miljoniNet Aktīvi: 1, 78 miljardi USD2019 YTD Atdeve: 11, 25% Izmaksu attiecība (neto): 0, 89%
DBC izseko 14 preču indeksu, izmantojot riska darījumu nākotnes līgumus. Tas svēršanas problēmu risina radoši, ierobežojot enerģiju līdz 60%, lai vairāk pakļautu palīgmateriāliem, piemēram, zeltam un sudrabam. Fonda lielais lielums tam piešķir arī spēcīgu likviditāti.
DBC viena gada, trīs gadu un piecu gadu gada ienesīgums attiecīgi -6.1%, 6.3% un -8.9% atspoguļo nepastāvību preču tirgū.
DBC visumā ir lielākais ETF preču telpā AUM izteiksmē.
iPath Pure Beta plaša patēriņa preču ETN (BCM)
- Emitents: iPathAverage Apjoms: 1, 713Net Aktīvi: 55, 5 miljoni USD2019 YTD Atdeve: 10, 22% Izmaksu attiecība (neto): 0, 70%
BCM izvēlas nākotnes līgumus, pamatojoties uz Barclays Commodities Index, kas faktiski tiek svērts, pamatojoties uz likviditāti, un nepārsniedz 35% preču sektoriem un 20% preču grupām. Šī iemesla dēļ enerģija ir nepietiekami pārstāvēta, un dārgmetāli ir pārāk pārstāvēti, salīdzinot ar citiem plaša patēriņa preču indeksa fondiem, kuros enerģijas īpatsvars var sasniegt 65% vai vairāk. Pašreizējā WTI jēlnaftas un zelta procentuālā izteiksmē BCM turējumos dažreiz var būt tuvu vienādām vērtībām (pašlaik attiecīgi 10, 9% un 18, 3%).
BCM viena gada un trīs gadu ienesīgums gadā ir attiecīgi –5.6% un 4.7%.
Pirmā trasta globālā taktiskā preču līmeņa ETF (FTGC)
- Emitents: First TrustVidējais apjoms: 62 600Net Aktīvi: 172 miljoni USD2019 YTD Atdeve: 6, 1% Izmaksu attiecība (neto): 0, 95%
FTGC ir vienīgais aktīvi pārvaldītais plašais preču fonds. Tas ir arī nedaudz savādāk strukturēts kā beztermiņa fonds saskaņā ar 1940. gada Investīciju sabiedrības likumu. FTGC iegūst preču ekspozīcijas caur savu meitasuzņēmumu Kaimanu salās, kuram ir fjūčeru līgumi un citi strukturēti preču produkti. Pašlaik tajā ir aptuveni 30 preču nākotnes līgumu grozs, un 10 lielākajās daļās ir neparasti priekšmeti, piemēram, sojas pupu eļļa, dzīvi liellopi un kakao.
Lielākā daļa preču ETF daudz ietekmē naftu un zeltu.
Par šo aktīvi pārvaldīto fondu jūs maksāsit nedaudz vairāk nodevās, taču tas joprojām atbilst citiem speciālajiem ETF. Neskatoties uz neparasto struktūru - fondam tiek uzlikti nodokļi kā kapitāla fondam, ieguldītāji gada beigās nesaņems K-1. FTGC darbības sākšanas datums bija 2013. gada oktobris. Viena gada un trīs gadu ienesīgums ir attiecīgi -8.7% un -0.75%.
