Kāds ir pamats?
Šim pamatam ir daudz nozīmes finansēs, taču, aprēķinot nodokļus, tas parasti attiecas uz starpību starp cenu un izdevumiem darījumā. Šāds lietojums attiecas uz "izmaksu bāzi" vai "nodokļu bāzi", un to izmanto, aprēķinot kapitāla pieaugumu (vai zaudējumus) ienākuma nodokļa deklarēšanai.
Cita definīcija ir tā, ka šī bāze ir atšķirība starp piegādājamās preces tūlītējo cenu un nākotnes līgumu relatīvo cenu tam pašam faktiskajam darījumam, kura ilgums ir visīsākais līdz termiņa beigām. "Bāzi" var izmantot arī attiecībā uz darījumiem ar vērtspapīriem; vērtspapīra pamats ir tā pirkšanas cena pēc komisijas maksām vai citiem izdevumiem.
Izpratne par pamatiem
Tā kā termins var atsaukties uz dažādām idejām finanšu un investīciju pasaulē, to piemērs var palīdzēt noskaidrot, ko šis termins nozīmē katrā kontekstā.
Pamats nākotnes līgumu tirgū
Fjūčeru tirgū pamatā ir starpība starp preces skaidras naudas cenu un fjūčeru cenu. Tā ir būtiska koncepcija portfeļu pārvaldītājiem un tirgotājiem, jo šī saistība starp skaidras naudas un fjūčeru cenām ietekmē riska ierobežošanā izmantoto līgumu vērtību. Tā kā līdz tuvākā līguma termiņa beigām pastāv atšķirības starp tūlītējo un relatīvo cenu, pamats ne vienmēr ir precīzs.
Papildus novirzēm, kas radušās laika starpības dēļ starp nākotnes līguma termiņa beigām un tūlītējo preci dēļ, var atšķirties arī produkta kvalitāte, piegādes vieta un faktiskā vērtība. Parasti investori izmanto šo bāzi, lai novērtētu skaidrās vai faktiskās naudas piegādes rentabilitāti, un to izmanto arī arbitrāžas iespēju meklēšanai.
Pamats kā izmaksas
Vērtspapīra pamats ir pirkuma cena pēc komisijas maksām vai citiem izdevumiem. To sauc arī par izmaksu vai nodokļu bāzi. Šo skaitli izmanto, lai aprēķinātu kapitāla pieaugumu vai zaudējumus, kad galu galā tiek pārdots vērtspapīrs. Piemēram, pieņemsim, ka jūs iegādājaties 1000 akciju daļas par USD 7 par akciju. Jūsu izmaksu bāze ir vienāda ar kopējo pirkuma cenu vai 7000 USD.
IRA kontekstā bāze rodas no neatskaitāmām IRA iemaksām un pēcnodokļu summu atjaunošanas. Peļņa no šīm summām tiek atlikta ar nodokļiem, līdzīgi kā ieņēmumi no atskaitāmām iemaksām un pirms nodokļu nomaksas. Summu, kas pārstāv bāzi IRA, sadalīšana ir bez nodokļiem. Tomēr, lai nodrošinātu šo beznodokļu režīma realizāciju, nodokļu maksātājam ir jāiesniedz IRS 8606 veidlapa par katru gadu, kas tiek pievienots IRA, un par katru gadu, kad tiek veikta sadale no jebkuras personas tradicionālās, SEP un / vai VIENKĀRŠI IRA.
8606 veidlapas neiesniegšana var izraisīt šo summu dubultu aplikšanu ar nodokli un IRS aprēķinātu soda naudu 50 USD apmērā. Piemēram, pieņemsim, ka jūsu IRA vērtība ir 100 000 USD, no kuriem USD 20 000 bija neatskaitāmas iemaksas jeb 20% no kopējās. Šī bāzes attiecība attiecas uz izņemšanu, tāpēc, ja jūs izņemsit 40 000 USD, 20% vai 8 000 USD tiek uzskatīti par pamatu un netiek aplikti ar nodokļiem.
Taustiņu izņemšana
- Finanšu jomā bāzi parasti izmanto, lai atsauktos uz ieguldījuma izdevumiem vai kopējām izmaksām. To var izmantot arī, lai atsauktos uz starpību starp aktīva tūlītējo cenu un tā atbilstošajiem atvasināto finanšu instrumentu nākotnes līgumiem. Pamatam ir liela ietekme uz nodokļiem, jo tas atspoguļo izmaksas, kas saistītas ar produktu.
Pamats
Kā nākotnes līgumu bāzes piemērs pieņemsim, ka jēlnaftas tūlītējā cena ir USD 50 par barelu un jēlnaftas nākotnes cena, kas piegādājama divu mēnešu laikā, ir USD 54. Pamats ir 4 USD vai 54 USD - 50 USD.
