Kas ir Dow suņi?
Dogs of Dow ir ieguldījumu stratēģija, kas katru gadu mēģina pārspēt Dow Jones industriālo vidējo rādītāju (DJIA), optimizējot ieguldījumus lielās ienesīgumā. Vispārējā koncepcija ir piešķirt naudu 10 visaugstākajām dividendēm atbilstošajām akcijām, kas saražotas no 30 DJIA komponentiem. Stratēģijai nepieciešama atkārtota līdzsvarošana katra kalendārā gada sākumā.
Taustiņu izņemšana
- Dow Dogs ir plaši pazīstama stratēģija, kas pirmo reizi tika publicēta 1991. gadā. Stratēģija mēģina palielināt ieguldījumu ienesīgumu, iegādājoties no DJIA pieejamos visaugstāk maksājamos dividenžu krājumus. Stratēģijas vēsture liecina, ka tā pārspēja indeksu 10 gadu posms, kas sekoja finanšu krīzei.
Izpratne par Dow suņiem
Tā kā Dow ir viens no vecākajiem un visizplatītākajiem indeksiem pasaulē - un parasti tas tiek uzskatīts par plašāka tirgus barometru -, tas nav nekas neparasts, ka tirgus stratēģi investīciju paņēmienus balsta uz dažiem DJIA komponentiem. Galvenais suņu ievērošanas iemesls ir tas, ka tā piedāvā tiešu formulu, kas paredzēta aptuveni tā, lai tā darbotos atbilstoši Dow.
Lai arī tā nebija pilnīgi jauna koncepcija, 1991. gadā šī stratēģija pirmo reizi kļuva par populāru ierakstu, izdodot Maikla B. O'Higinsa grāmatu “Pēršot dēlu”, kurā viņš arī radīja nosaukumu “Dow suņi”.
Dow metodikas suņi
Dow suņi paļaujas uz pieņēmumu, ka “blue-chip” uzņēmumi nemaina savas dividendes, lai atspoguļotu tirdzniecības nosacījumus, un tāpēc dividendes ir uzņēmuma vidējās vērtības mēraukla. Turpretī akciju cena svārstās visā biznesa ciklā. Tam vajadzētu nozīmēt, ka uzņēmumi, kuriem ir lielas dividendes attiecībā pret akciju cenu, ir tuvu sava biznesa cikla sākumam, tāpēc to akciju cena, iespējams, pieaugtu ātrāk nekā uzņēmumi ar zemu dividenžu ienesīgumu. Šajā scenārijā ieguldītājam, kas katru gadu atkārtoti iegulda uzņēmumos ar lielām dividendēm, vajadzētu pārspēt kopējo tirgu.
Dividenžu akcijas piedāvā pašreizējos ienākumus un izaugsmes potenciālu, tāpēc nav pārsteigums, ka daudzi investori tos piesaista. Visi 30 uzņēmumi, kas veido DJIA, maksā dividendes un ir vieni no vissvarīgākajiem pasaules ekonomikas uzņēmumiem. Ir daudz veidu, kā iegādāties šos vērtspapīrus. Jūs varat patstāvīgi izvēlēties atsevišķus akcijas un izveidot pats savu portfeli; ieguldīt tieši Dow, izmantojot biržās tirgotus fondus (ETF); vai tā vietā, lai ieguldītu visā Dow, varat sekot līdzi Dow Dogs stratēģijai, kuras krājumi piedāvā labāku ienesīgumu nekā Dow kopumā. Bieži vien faktiski suņi gada laikā ir spējuši pārspēt Dow.
2018. gadā stratēģijai “Dogs of Dow” izdevās pārspēt plašāku tirgu, zaudējot 1, 5 procentus, salīdzinot ar DJIA 6 procentu zaudējumiem.
Zemāk uzskaitīti 2019. gada Dow suņi.
| 2019. gada Dow suņi | |||
|---|---|---|---|
| Biezāka | Vārds | Dividenžu ienesīgums | |
| 1 | IBM | Starptautiskā biznesa mašīna | 5, 5% |
| 2 | XOM | Exxon Mobil Corporation | 4, 8% |
| 3 | VZ | Verizon Communications | 4, 3% |
| 4 | CVX | Chevron Corporation | 4, 1% |
| 5 | PFE | Pfizer | 3, 3% |
| 6 | KO | Uzņēmums Coca-Cola | 3, 3% |
| 7 | JPM | JP Morgan Chase & Co. | 3, 3% |
| 8 | PG | Uzņēmums Proctor & Gamble | 3, 1% |
| 9 | CSCO | Cisco Systems | 3, 0% |
| 10 | MRK | Merck & Co. | 2, 9% |
Kā darbojas Dow stratēģijas suņi?
Ideja ir padarīt akciju savākšanu nedaudz vieglu un salīdzinoši drošu. Pēdējais ir tāpēc, ka visums ir ierobežots ar “blue-chip” krājumiem. Kā taktika, suņi no Dow iet šādi: Kad akciju tirgus tiek slēgts gada pēdējā dienā, izvēlieties 10 augstākos krājumus, kas no dividendēm rada DJIA. Pēc tam jaunā gada pirmajā tirdzniecības dienā ieguldiet vienādu dolāru summu katrā no tām. Turiet portfeli gadu, pēc tam atkārtojiet procesu katra nākamā gada sākumā. Vienkārši, vai ne?
Tomēr lielākajai daļai neprofesionāļu ieguldīšana nekad nav tik vienkārša, it īpaši izmantojot neskaitāmas stratēģijas. Tātad vidējam individuālajam investoram ir jāsaprot, ko viņa dara ar savu naudu. Tādējādi Dow suņu rīku ir daudz. Vienkārši pārlūkojiet internetu, lai redzētu Dow suņu viedokļus, komentārus, analīzes, kalkulatorus, tabulas, prognozes, krājumu pārbaudītājus, pat vietnes Dow suņus.
Tā kā šī iecerēta ilgtermiņa stratēģija, kurai nav nepieciešama apkope un kas atdarina DJIA sniegumu, nevajadzētu pārsteigt, ka ilgtermiņa rezultāti ir līdzīgi. Ir bijuši gadi, kad Dow ir pārspējis Suņus un otrādi, taču tā sniegums laika gaitā ir iespaidīgs.
Parauga veiktspējas salīdzinājums
Dow suņi 2008. gada finanšu krīzes laikā piedzīvoja lielākus zaudējumus nekā DJIA, taču desmit gadu laikā, kas tai sekoja, nedaudz pārspēja zvanu signāla indeksu astoņos no desmit gadiem.
Salīdzinošā atgriešana 2008. – 2018.
Šīs veiktspējas kumulatīvā ietekme gadu no gada parāda, ka, neskatoties uz to, ka 2008. gadā zaudēja vairāk nekā indekss, stratēģija izveidoja pamatus un izrādījās cienījams sniegums desmit gadu laikā. Investori, kuri bija iesākuši ar USD 10 000 un turēja to DJIA no 2008. gada sākuma līdz 2018. gada beigām, uzskatīs, ka viņu konts ir pieaudzis līdz aptuveni USD 17 350. Tomēr ieguldītājam, kurš ievēroja “Dogs of Dow” stratēģiju, tiks secināts, ka dividenžu maksājumiem ir liela atšķirība. Viņu beigu bilance 21 420 USD parāda pozīciju koriģēšanas vērtību reizi gadā.
Kumulatīvā izrāde 2007.-2018. Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums Apraksts
Saistītie noteikumi
Dow Jones rūpniecības vidējā līmeņa (DJIA) definīcija Dow Jones rūpniecības vidējais rādītājs (DJIA) ir indekss, kas izseko 30 lielus, valstij piederošus uzņēmumus, kas tirgojas Ņujorkas biržā (NYSE) un NASDAQ. vairāk Kas ir suns? Suns ir biznesa vienība ar nelielu tirgus daļu nobriedušā nozarē. Tas nerada spēcīgu naudas plūsmu, ne arī prasa lielus ieguldījumus. vairāk Blue-Chip indekss Blue-chip indekss cenšas izsekot finansiāli stabilu, labi izveidotu uzņēmumu darbībai, kas nodrošina ieguldītājiem nemainīgu peļņu. vairāk Mehānisko ieguldījumu definīcija Mehāniskais ieguldījums ir viens no daudziem veidiem, kā pirkt un pārdot krājumus pēc iepriekš noteiktiem kritērijiem vai sprūda. vairāk Blue-Chip akciju definīcija Blue-Chip akciju ir uzņēmums, kam parasti ir liela tirgus robeža, lieliska reputācija un daudzu gadu veiksme biznesa pasaulē. vairāk Kas ir Blue Chip? Zilā mikroshēma ir valstī atzīts, labi izveidots un finansiāli stabils uzņēmums. vairāk partneru saišuSaistītie raksti
Populārākie ETF
4 labākie ETF, kas izseko Dow
Krājumi
Kāpēc Dow ir svarīgi
Akciju tirdzniecības stratēģija un izglītība
Vai jūs varat nopelnīt naudu krājumos?
Akciju tirgi
Kādi ir šie punkti, kurus Dow vienmēr gūst vai zaudē?
Populārākie ETF
5 labākie dividendes maksājošie starptautiskie akciju fondi (SDIV, LVL)
Indeksa tirdzniecības stratēģija un izglītība
Kā darbojas Dow Jones?
