SPDR Gold Trust (GLD) ir mierīgi pieaudzis līdz piecu gadu tendences pretestībai pie USD 130 (USD 1380 uz CME Globex fjūčeru līgumu), samazinot pretvēja vēju no vairāk Hawkish Federālo rezervju sistēmas, kurai paredzēts paaugstināt procentu likmes vēl trīs vai četras reizes pirms 2018. gada beigas. Šī bullish cenu darbība pabeidz daudzu gadu bāzes modeli ar izlaušanos, kas apstiprina pirmo nozīmīgo augšupeju kopš 2011. gada.
Visticamāk, ka zelta izlaušanās sakrīt ar inflācijas datiem, kas pieaug straujāk, nekā gaidīts, liekot Fed piesardzības centieniem. Tas varētu notikt drausmīgajā stagflācijas scenārijā, kurā tirdzniecības kari palēnina pasaules ekonomikas izaugsmi, kamēr preču, rūpniecības un patēriņa cenas strauji paaugstinās protekcionisma un pretdarbības politikas dēļ. Zelts varētu piesaistīt arī agresīvu pirkšanas spiedienu, ja maijā ASV neveiksmīgas sarunas ar Ziemeļkoreju neizdosies, kas ir visticamākais iznākums.
GLD ilgtermiņa diagramma (2004. – 2018. Gads)
SPDR Gold Trust debitēja USD 40s vidū, sākot ar 2004. gada ceturto ceturksni, tajā pašā laikā zelta fjūčeru tirdzniecība bija tuvu USD 450. Gadu vēlāk tas ienāca spēcīgā augšupejā, 2006. gada maijā sasniedzot USD 72, 26. Seklais atkāpšanās 2007. gadā piesaistīja veselīgu pirkšanas interesi, radot pirkšanas kāpumu, kas apstājās 2008. gada pirmajā ceturksnī, tieši pie USD 100 un USD 1000 uz nākotnes līgumu. Ekonomiskās sabrukuma laikā tas strauji samazinājās, atlecot virs 2007. gada izrāviena 60 USD augšējā daļā.
Nākamais atveseļošanās vilnis sasniedza 2008. gada augstāko līmeni 2009. gada beigās, pirms spēcīga izlaušanās, kas arī iznīcināja psiholoģisko pretestību, radot impulsu virzītu avansu, kas 2011. gada trešajā ceturksnī apstājās ar krahu. Fonds papildināja savu kapitālu visu laiku augstākais līmenis bija USD 185, 85 un tika pārdots līdz USD 148, 27, savukārt fjūčeru vēsturiskā virsotne bija USD 1, 111, 60, kas ir par 100 punktiem zemāka par 2000 USD.
2013. gada dilstošā trīsstūra sadalījums samazināja fondu līdz lejupslīdei, kas noveda pie dilstoša kanāla 2015. gada decembrī, kad GLD zemākā cena bija USD 100, 23. Atlēciens 2016. gada jūlijā apstājās pie USD 121, 15, veicot dažādas darbības kopš tā laika septiņu mēnešu cenu svārstību robežās. Tikmēr lielākie rekordi kopš 2013. gada ir vilkuši tendences līniju, kas trīs reizes ir neveiksmīgi pārbaudīta, savukārt kopš 2017. gada septembra tiek veikts ceturtais tests.
GLD īstermiņa diagramma (2016. – 2018.)
Pēc 2016. gada jūlija rallija notika starpposma lejupslīde, fondam sasniedzot zemāko atzīmi pēc krituma 0, 786 Fibonacci rallija ievilkšanas līmenī. Pēc tam lēnas kustības atjaunošanās vilnis pārņēma kontroli, 2017. gada septembrī ceturto reizi sasniedzot tendenču pretestību. Šaurs diapazona modelis 2018. gada martā labi raksturo zelta kļūdas, ar ilgtermiņa cikliem saskaņojot bullish konverģenci, kas varētu izraisīt būtisku izlaušanos. nākamajā ceturksnī.
Līdzsvara tilpums (OBV) 2012. gadā sasniedza zemāko atzīmi un ienāca brutālā sadalījuma fāzē, nolaižoties vairāk nekā trīs gadus, pirms tas 2016. gada sākumā kļuva lielāks. Sekojošā uzkrāšanās beidzās tieši pie modeļa pretestības, ko rada dilstošais trīsstūris, brīdinot par līdzīgu liktenis, kad fjūčeru darījums beidzot pārsniedz 1500 USD. Rādītājs tagad ir atgriezies šajā līmenī, un tam vajadzētu izcelties, reaģējot uz cenu kāpumu virs 1400 USD.
Izlaušanās līmenis ir pielīdzināms ilgtermiņa lejupslīdes tendenci 0, 382 novēršanai, nosakot augšupvērsto mērķi virs USD 150 par GLD un 1500 USD par nākotnes līgumu. Tas nozīmētu ralliju, kas sasniedz lielu pretestību dilstošā trīsstūra sabrukumā pie USD 153. Šīs barjeras uzstādīšana prasīs ievērojamu pirktspēju, kas liek domāt, ka novājinātie pircēji gūst agresīvu peļņu, kad rallijs attīstās. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Volatilitātes trigeru pirkšanas iespēju atdošana zeltā .)
Grunts līnija
SPDR zelta fonds un CME Globex nākotnes līgumi ir pabeiguši piecu gadu bāzes modeļus, kas varētu būt pirms pirmā nozīmīgā kāpuma kopš 2011. gada. (Papildu lasīšanai skatiet: 8 iemesli, kāpēc iegūt zeltu .)
