Kas ir diskrecionārs ARM
Diskrecionārs ARM ir galvenais mājokļa aizdevuma instruments, kas pieejams ārpus ASV, mainīgas procentu likmes hipotēka, kurā kreditori var mainīt procentu likmes pēc saviem ieskatiem.
PĀRKLĀŠANAS LEJUPIELĀDES ARM
Diskrecionārs ARM ir regulējamas likmes hipotēkas veids, ko kā galveno mājokļa aizdevuma instrumentu izmanto Eiropā, Austrālijā, Indijā un citos attīstītajos apgabalos. Diskrecionārā ARM noteikumi nosaka, ka aizdevējs var mainīt hipotēkas procentu likmi pēc saviem ieskatiem, ja aizņēmēji tiek informēti par procentu likmes izmaiņām noteiktā laika posmā, parasti sešās nedēļās.
Bieži diskrecionāri ARM piedāvā aizņēmējiem īstermiņa ievada procentu likmi, pēc kuras aizdevējs var izvēlēties mainīt procentu likmi jebkurā laikā, par jebkuru summu un jebkura iemesla dēļ. Daudzos gadījumos nav ierobežojumu tām izmaiņām, kuras aizdevēji var veikt pēc izvēles ARM. Tādā veidā diskrecionārie ARM parasti ir izdevīgāki nosacījumi aizdevējiem. Vairumā gadījumu valstis, kas piedāvā diskrecionārus ARM, nepiedāvā cita veida hipotēkas, ieskaitot fiksētas likmes hipotēkas un indeksētas ARM.
ASV ir viena no nedaudzajām attīstītajām Rietumu valstīm, kurā nav pieejamas diskrecionāri pielāgojamas likmes hipotēkas. Tā vietā ASV piedāvātās regulējamas likmes hipotēkas ir pazīstamas kā indeksētas ARM, kas aizņēmējam nodrošina lielāku aizsardzību.
Procentu likmes indeksētajiem ARM tiek automatizētas, un to nosaka datorizēti aprēķini, kas sakņojas ARM līgumos paredzētajos noteikumos. Saskaņā ar šo vienošanos procentu likmes tiek koriģētas iepriekš noteiktos datumos un ievēro īpašu indeksu, kuru aizdevējam nav tiešas ietekmes vai kontroles.
Turklāt indeksētie ARM ir pretstatā diskrecionārajiem ARM, jo indeksētajiem ARM ir tendence ierobežot likmju izmaiņas jebkurā noteiktā korekcijas datumā, kā arī noteikt maksimālās likmes izmaiņas aizdevuma darbības laikā. Indeksētajiem ARM ir tendence arī noteikt daudz ilgāku periodu sākotnējai procentu likmei, dažreiz pat 10 gadus.
Jēdzienu ar pielāgojamu likmi hipotēka biežāk izmanto ASV. Angļu valodā runājošajā pasaulē ārpus ASV ARM biežāk dēvē par mainīgas procentu likmes hipotēkām.
Diskrecionārie ARM, indeksētie ARM un fiksētās likmes hipotēkas
Kaut arī regulējamas likmes hipotēkas tiek plaši izmantotas visā pasaulē, ASV Federālajai mājokļu pārvaldei bija liela nozīme fiksētas likmes hipotēkas noteikšanā kā vienam no populārākajiem finanšu instrumentiem nekustamā īpašuma iegādei ASV.
Fiksētas likmes hipotēkas parasti mēdz būt dārgākas nekā regulējamas likmes hipotēkas, un tām nav jāmaina procentu likmes, un procentu likme paliek nemainīga visā aizdevuma laikā. ASV ar fiksētas likmes hipotēkām parasti slēdz līgumus ar 15 un 30 gadu soli.
Lai gan dažas valstis piedāvā dažus fiksētas likmes hipotēkas instrumentus, vairumā gadījumu termiņi tiek noteikti daudz īsākiem periodiem. Piemēram, standarta hipotēkas periodi Kanādā ir piecu gadu hipotēkas, kuru amortizācija pārsniedz 25 gadus, kas nozīmē, ka pēc pieciem gadiem aizdevuma atlikums ir jāfinansē.
