Kādas ir dienas, par kurām jāmaksā - DPO?
Apmaksātās dienas (DPO) ir finanšu koeficients, kas norāda vidējo laiku (dienās), kas uzņēmumam vajadzīgs, lai apmaksātu rēķinus un rēķinus tirdzniecības kreditoriem, kuru skaitā ir piegādātāji, pārdevēji vai citi uzņēmumi. Rādītāju aprēķina reizi ceturksnī vai gadā, un tas norāda, cik labi tiek pārvaldīta uzņēmuma naudas aizplūde.
Uzņēmumam, kam ir augstāka DPO vērtība, rēķinu apmaksa prasa ilgāku laiku, kas nozīmē, ka tas ilgus gadus patur pieejamos līdzekļus. Tas var dot uzņēmumam iespēju labākā veidā izmantot pieejamo naudu, lai maksimāli palielinātu ieguvumus.
Taustiņu izņemšana
- Apmaksātās dienas (DPO) ir finanšu koeficients, kas norāda vidējo laiku (dienās), kas uzņēmumam vajadzīgs, lai apmaksātu rēķinus un rēķinus. Uzņēmumi ar augstu DPO var izmantot pieejamo skaidru naudu īstermiņa ieguldījumiem un palielināt savu apgrozāmo kapitālu. un bezmaksas naudas plūsma. Tomēr augstākas DAI vērtības, kaut arī ir vēlamas, ne vienmēr var būt pozitīvas biznesam.
Forma dienām, kas maksājamas par nenomaksātu, ir
Visiem, kas noklusina, tacu DPO = COGSA maksājamie konti × dienu skaits, kur: COGS = pārdoto preču izmaksas = sākuma inventarizācija + P – beigu krājums
Kā aprēķināt DPO
Lai ražotu pārdodamu produktu, uzņēmumam nepieciešami izejmateriāli, komunālie pakalpojumi un citi resursi. Runājot par grāmatvedības praksi, kreditoru parādi parāda, cik daudz naudas uzņēmums ir parādā piegādātājam (-iem) par pirkumiem, kas veikti uz kredīta.
Turklāt pastāv izmaksas, kas saistītas ar nopērkamā produkta ražošanu, un tas ietver samaksu par komunālajiem pakalpojumiem, piemēram, elektrību, un darbinieku algām. To atspoguļo pārdoto preču izmaksas (COGS), kas tiek definētas kā tādu produktu iegādes vai izgatavošanas izmaksas, ko uzņēmums pārdod attiecīgajā periodā (COGS = sākuma krājums + pirkumi - krājuma beigu posms). Abi šie skaitļi atspoguļo naudas aizplūšanu un tiek izmantoti DPO aprēķināšanai noteiktā laika posmā.
Dienu skaits attiecīgajā periodā parasti tiek pieņemts kā 365 gadā un 90 ceturksnī. Formulā ir ņemtas vērā vidējās dienas izmaksas, kuras uzņēmumam jāsedz, pārdodot pārdodamu produktu. Skaitītāja skaitlis parāda nesamaksātos maksājumus. Neto koeficients norāda vidējo dienu skaitu, ko uzņēmums izmanto, lai nomaksātu savas saistības pēc rēķinu saņemšanas.
Atkarībā no grāmatvedības prakses tiek izmantotas divas dažādas DAI formulas versijas. Vienā no versijām debitoru parādu uzskata par skaitli, kas uzrādīts pārskata perioda beigās, piemēram, “fiskālā gada beigās / ceturksnī, kas beidzas 30. septembrī”. Šī versija atspoguļo DPO vērtību “no” pieminētais datums.
Citā versijā tiek ņemta sākuma AP un beigu AP vidējā vērtība, un iegūtais skaitlis apzīmē DPO vērtību “attiecīgajā periodā”. COGS paliek nemainīgs abās versijās.
Neizmaksātās dienas
Ko stāsta jums izmaksājamās dienas?
Parasti uzņēmums kredīta veidā iegādājas inventāru, komunālos pakalpojumus un citus nepieciešamos pakalpojumus. Tā rezultāts ir kreditoru parādi (AP), kas ir galvenais grāmatvedības ieraksts, kas atspoguļo uzņēmuma pienākumu samaksāt īstermiņa saistības pret saviem kreditoriem vai piegādātājiem. Pārsniedzot faktisko maksājamo dolāru summu, svarīgs biznesa aspekts kļūst arī maksājumu grafiks - no rēķina saņemšanas dienas līdz skaidrai naudai, kas faktiski iziet no uzņēmuma konta. DAI mēģina izmērīt šo vidējo laika ciklu izejošajiem maksājumiem, un to aprēķina, ņemot vērā standarta grāmatvedības skaitļus noteiktā laika posmā.
Uzņēmumi ar augstu DPO var izmantot pieejamo naudu īstermiņa ieguldījumiem un palielināt savu apgrozāmo kapitālu un brīvu naudas plūsmu. Tomēr augstākas DAI vērtības ne vienmēr var būt pozitīvas biznesam.
Ja uzņēmumam ir pārāk ilgs laiks, lai samaksātu saviem kreditoriem, tas riskē apdraudēt attiecības ar piegādātājiem un kreditoriem, kuri nākotnē var atteikties piedāvāt tirdzniecības kredītu vai var piedāvāt to ar noteikumiem, kas uzņēmumam var būt mazāk labvēlīgi. Iespējams, ka uzņēmums zaudē visas atlaides par savlaicīgiem maksājumiem, ja tādi ir pieejami, un tas var maksāt vairāk, nekā nepieciešams.
Augsta DAI vērtība var būt izdevīga, ja uzņēmumam trūkst naudas. Augsts DAI palīdz arī tad, ja uzņēmumam ir labāk kavēties ar maksājumiem, nekā veikt tos savlaicīgi un pēc tam aizdot naudu, maksājot procentus, lai turpinātu uzņēmējdarbību. Uzņēmumiem ir jāpanāk delikāts līdzsvars ar DPO.
Turklāt uzņēmumam var būt nepieciešams līdzsvarot savu aizplūšanas termiņu ar ienākošo. Iedomājieties, ja uzņēmums atļauj klientiem 90 dienu laikā maksāt par iegādātajām precēm, bet piegādātājiem un pārdevējiem maksā tikai 30 dienas. Šīs neatbilstības rezultātā uzņēmumam bieži būs tendence skaidrā naudā.
DAI vērtība dažādās nozares nozarēs ir ļoti atšķirīga, un nav vērts salīdzināt vērtību dažādiem nozares uzņēmumiem. Uzņēmuma vadība salīdzinās savu DAI ar vidējo rādītāju savā nozarē, lai redzētu, vai tas maksā pārdevējiem pārāk ātri vai pārāk lēni. Atkarībā no dažādiem globālajiem un vietējiem faktoriem, piemēram, ekonomikas, reģiona un nozares vispārējiem rādītājiem, kā arī jebkuras piemērojamās sezonālās ietekmes, DPO vērtība var ievērojami atšķirties gadu no gada, katram uzņēmumam un nozarei atsevišķi.
DPO vērtība ir arī neatņemama formulas sastāvdaļa, ko izmanto naudas konvertācijas cikla (CCC) aprēķināšanai, kas ir vēl viena galvenā metrika, kas izsaka laika periodu, kas uzņēmumam vajadzīgs, lai pārveidotu resursa resursus realizētajās naudas plūsmās no pārdošanas. Kamēr DPO koncentrējas uz pašreizējiem nenomaksātajiem uzņēmumiem maksājamajiem, supersetā CCC tiek ievērots viss skaidrās naudas laika cikls, jo nauda vispirms tiek pārveidota krājumos, izdevumos un kreditoru parādos līdz pārdošanas un debitoru parādiem un pēc tam atpakaļ skaidrā naudā. saņemot.
Piemērs tam, kā tiek izmantotas nesamaksātās dienas
Vadošajai mazumtirdzniecības korporācijai Walmart Inc. (WMT) bija debitoru parādi 46, 09 miljardu dolāru vērtībā un pārdoto preču izmaksas 373, 4 miljardu vērtībā 2018. finanšu gadā. Šie skaitļi ir pieejami uzņēmuma gada finanšu pārskatā un bilancē. Gada aprēķinam pieņemot dienu skaitu kā 365, Walmart DPO ir = 45, 05 dienas.
Līdzīgi aprēķini tehnoloģiju līderim Microsoft Corp. (MSFT), kura AP bija USD 8, 62 miljardi un COGS - 38, 97 miljardi USD, rada DPO vērtību 80, 73 dienas.
Tas norāda, ka taksācijas gadā, kas beidzās 2018. gadā, Walmart rēķinus apmaksāja apmēram 45 dienu laikā pēc rēķinu saņemšanas, savukārt Microsoft rēķinu apmaksai vidēji vajadzēja apmēram 80 dienas.
Aplūkojot līdzīgus skaitļus tiešsaistes mazumtirdzniecības gigantam Amazon.com Inc. (AMZN), kura AP bija 34, 62 miljardi ASV dolāru un COGS 111.93 miljardi ASV dolāru 2017. finanšu gadā, atklājas ļoti augsta vērtība - 112.90 dienas. Tik liela DAI vērtība tiek attiecināta uz Amazon strādājošo modeli, kura aptuveni 50 procentus no pārdošanas apjoma nodrošina trešās puses pārdevēji. Amazon savā kontā uzreiz saņem līdzekļus tādu preču pārdošanai, kuras faktiski piegādā trešās puses pārdevēji, izmantojot Amazon tiešsaistes platformu.
Tomēr tas nemaksā pārdevējiem tūlīt pēc pārdošanas, bet var nosūtīt uzkrātos maksājumus, pamatojoties uz nedēļas / mēneša vai sliekšņa maksājumu ciklu. Šis darba mehānisms ļauj Amazon ilgstoši turēt pie skaidrās naudas, un vadošais tiešsaistes mazumtirgotājs nonāk ar ievērojami augstāku DPO.
DAI ierobežojumi
Lai gan DAI ir noderīgs, salīdzinot uzņēmumu relatīvo izturību, nav skaidri izteikta skaitļa, kas veido veselīgas dienas, kas nav maksājamas, jo DAI ievērojami atšķiras pēc nozares, uzņēmuma konkurētspējas un tā sarunu spējas. Lieli uzņēmumi, kuriem ir spēcīgas sarunu iespējas, var slēgt līgumus ar izdevīgākiem noteikumiem ar piegādātājiem un kreditoriem, efektīvi uzrādot mazākus DAI rādītājus, nekā tas būtu citādi.
