Satura rādītājs
- Kapitāla finansēšana un darbs
- Kapitāla finansēšana
- Nekustamā īpašuma kopfinansējums
- Investīciju limiti
- Grunts līnija
Sākot ar 2016. gada 16. maiju, ikviens, ne tikai akreditēts ieguldītājs, var veikt ieguldījumus, izmantojot kopfinansēšanas platformas. Tas nozīmē, ka vienkāršiem indivīdiem teorētiski ir iespējas ieguldīt jaunizveidotos uzņēmumos, kas agrāk bija tikai eņģeļu un riska kapitāla ieguldītāju lietas. Protams, tiek piemēroti ierobežojumi, un agrīnās stadijas uzņēmumiem ir daudz lielāks risks un potenciālais ieguvums.
Taustiņu izņemšana
- Kapitāla kopfinansējums ir veids, kā jaunuzņēmumi var piesaistīt kapitālu, pārdodot akcijas lielam skaitam individuālu investoru. Tāpat arī personas var ieguldīt nekustamā īpašuma daļās vai iesaistīties tiešā P2P aizdevumā. Tāpat kā 2016. gadā, JOBS likums ļauj vienkāršām personām piedalīties kapitāla vērtspapīru kopfinansēšanā, atverot agrīnas investīcijas ne tikai investoriem un riska kapitāla ieguldītājiem..Joprojām tiek piemēroti ierobežojumi, un riski, kas saistīti ar akciju kopfinansējumu, var būt nedaudz lielāki nekā ieguldījumi nobriedušākos uzņēmumos regulētās biržās.
Kapitāla finansēšana un JOBS likums
Šis ir fons: tika pieņemts 2012. gada Likums par mūsu uzņēmējdarbības uzsākšanu (JOBS), lai mazajiem uzņēmumiem būtu vieglāk piesaistīt kapitālu un, savukārt, stimulējot ekonomikas izaugsmi, radot darba vietas. Akta III sadaļa īpaši attiecas uz kopfinansējumu. 2015. gada oktobrī ASV Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) pabeidza dažus galvenos noteikumus, kas saistīti ar neakreditētu ieguldītāju atļaušanu piedalīties šāda veida ieguldījumos.
Daudzos kapitāla ieguldījumu veidos var piedalīties tikai akreditēti investori. To skaitā ir bankas, apdrošināšanas kompānijas, darbinieku pabalstu plāni un tresti, kā arī dažas personas, kuras uzskata par pārtikušām un pietiekami finansiāli izsmalcinātām, lai tām būtu samazināta vajadzība pēc noteiktiem aizsardzības pasākumiem. Lai persona kvalificētos kā akreditēts ieguldītājs, tai jānopelna vairāk nekā USD 200 000 gadā, tās neto vērtībai jābūt lielākai par USD 1 miljonu vai jābūt vērtspapīra emitenta ģenerālpartnerim, izpilddirektoram vai direktoram.
Ieguldījumi, izmantojot kopfinansēšanas platformas, nav akreditēti ieguldītāji, taču izpratne par dažādu veidu kopfinansētu ieguldījumu darbu var atvieglot navigāciju ūdeņos.
Kapitāla finansēšana
Kapitāla kopfinansējums ir kopfinansējuma veids, uz kuru galvenokārt attiecas JOBS likuma III sadaļa. Izmantojot šāda veida ieguldījumus, vairāki investori apvieno naudu konkrētā jaunuzņēmumā apmaiņā pret kapitāla daļām. Šāda veida kopfinansējumu visbiežāk izmanto agrīnās stadijas uzņēmumi, lai piesaistītu sākotnējo finansējumu.
Pašu kapitāla ieguldījumi var būt pievilcīgi neakreditētiem ieguldītājiem vairāku iemeslu dēļ. Pirmkārt, pastāv ievērojams atdeves potenciāls, ja jaunizveidotajā start-up, visbeidzot, ir veiksmīga IPO. Kad uzņēmums kļūst publisks, jūs varat pārdot savas kapitāla daļas un atgūt sākotnējos ieguldījumus kopā ar visu peļņu. Ja notiek veiksme un tiek ieguldīts start-up, kas galu galā kļūst par nākamo Google, izmaksa varētu būt milzīga.
Neskatoties uz to, kapitāla kopfinansēšanai, lai sāktu, nav nepieciešama ievērojama naudas summa. Atkarībā no tā, cik lielu finansējuma kārtu iesācējs vēlas saņemt, iespējams, varēsit ieguldīt tikai USD 1000. Tas efektīvi izlīdzina konkurences apstākļus starp akreditētiem un neakreditētiem ieguldītājiem.
Divi lielākie trūkumi, kas saistīti ar kapitāla ieguldījumiem, ir to raksturīgais risks un termiņi. Nav garantijas, ka jauns dibināšanas uzņēmums gūs panākumus, un, ja uzņēmums cieš neveiksmi, jūsu kapitāla daļas būtu bezvērtīgas. Ja uzņēmums patiešām pārcelsies, var paiet gadi, līdz jūs varat pārdot savas akcijas. CrunchBase dati liecina, ka vidējais publiskās lietošanas laiks ir 8, 25 gadi, un tas ir kaut kas, kas jums būtu jāņem vērā jūsu izejas stratēģijā.
Nekustamā īpašuma kopfinansējums
Nekustamais īpašums var būt lielisks veids, kā pievienot diversifikāciju savam portfelim, un kopfinansējums ir pievilcīga alternatīva nekustamā īpašuma ieguldījumu trestam (REIT) vai tiešajām īpašumtiesībām. Izmantojot nekustamā īpašuma kopfinansējumu, jums būtībā ir divas investīciju iespējas: parāda vai kapitāla ieguldījumi.
Ieguldot parādos, jūs ieguldāt hipotēkas parādzīmē, kuru nodrošina komerciāls īpašums. Kad aizdevums tiek atmaksāts, jūs saņemat daļu no procentiem. Šis ieguldījuma veids tiek uzskatīts par zemāku risku nekā pašu kapitāls, taču tam ir trūkums, jo ienesīgums ir ierobežots atbilstoši obligācijas procentu likmei. No otras puses, ir vēlams tieši nodot īpašumtiesības, jo jūs neesat atbildīgs par īpašuma pārvaldīšanu.
Ieguldīšana pamatkapitālā nozīmē, ka jūs saņemat īpašuma tiesības uz īpašumu. Šajā scenārijā ienākumi tiek realizēti procentos no īpašuma gūtajiem nomas ienākumiem. Ja īpašums tiek pārdots, jūs arī saņemtu daļu no pārdošanas rezultātā gūtajiem ienākumiem. Rentabilitātes ziņā kapitāla ieguldījumi var radīt lielāku atdevi, taču jūs uzņematies lielāku risku, ja ienākumi no nomas notiek pēkšņi.
Tāpat kā akciju kopfinansēšana, galvenā priekšrocība, ko kopfinansējums nekustamajam īpašumam piedāvā neakreditētiem investoriem, ir tas, ka tam ir tik zems ienākšanas punkts. Daudzas augstākās platformas nosaka minimālo ieguldījumu USD 5000 vērtībā, kas ir daudz pieejamāk nekā desmitiem tūkstošu dolāru, kas bieži nepieciešami, lai piekļūtu privātā nekustamā īpašuma darījumiem. Vienādranga aizdevumi
Šis kreditēšanas veids var būt pievilcīgs risinājums neakreditētiem investoriem, kuri labprātāk investē privātpersonās, nevis uzņēmumos vai nekustamajā īpašumā. Vienādranga kreditēšanas platformas ļauj patērētājiem izveidot līdzekļu vākšanas kampaņas personīgajiem aizdevumiem. Katram aizņēmējam tiek piešķirts riska vērtējums, pamatojoties uz viņa kredītvēsturi. Pēc tam investori var izvēlēties, kādos aizdevumos viņi vēlas ieguldīt, pamatojoties uz to, cik liels ir risks.
Tas ir labi, ja vēlaties kaut nedaudz kontrolēt, cik lielu risku uzņematies. Tajā pašā laikā tas arī ļauj jums noteikt, kādu ienākumu jūs redzat no ieguldījumiem. Parasti, jo augstāks ir aizņēmēja riska līmenis, jo augstāka ir aizdevuma procentu likme, kas nozīmē vairāk naudas jūsu kabatā.
Atkal nav nepieciešams milzīgs naudas daudzums, lai sāktu darbu ar šāda veida kopfinansētajiem ieguldījumiem. Ja jums ir papildus USD 25, 00, jūs varat sākt finansēt aizdevumus, izmantojot aizdevumu klubu vai Prosper, un tie abi atver savas durvis neakreditētiem ieguldītājiem.
Investīciju limiti neakreditētiem ieguldītājiem
Lai gan atjauninātie III sadaļas noteikumi ļauj neakreditētiem ieguldītājiem piedalīties kopīgi ieguldītos ieguldījumos, tas nav bezmaksas visiem. SEC ir izvēlējusies noteikt ierobežojumus neakreditēto ieguldītāju ieguldījumiem 12 mēnešu laikā. Jūsu individuālais limits tiek noteikts, ņemot vērā jūsu tīro vērtību un ienākumus. Akreditētiem investoriem šādu ierobežojumu nav.
SEC ierobežojuma dēļ uzliek šo ierobežojumu. Mērķis ir samazināt risku neakreditētiem ieguldītājiem, kuri, iespējams, nav tik labi informēti par kopfinansējumu vai ieguldījumiem kopumā. Ierobežojot to, cik daudz jūs varat ieguldīt, SEC ierobežo arī to, cik daudz jūs varētu zaudēt, ja konkrētais ieguldījums samazinās.
Grunts līnija
Viena lieta, kas jāpatur prātā neakreditētiem ieguldītājiem, ir tāda, ka III sadaļa pieļauj vispārēju līdzdalību, taču ne katra kopfinansēšanas platforma varētu iekļūt uz kuģa. Tas var ierobežot ieguldījumu veidus, kuros jūs varat piedalīties. Un, kad jūs salīdzināt dažādas ieguldījumu iespējas, pievērsiet īpašu uzmanību maksām, kuras iekasē katra platforma, jo tās ilgtermiņā var ietekmēt jūsu atdevi.
