Kas ir bezskaidras naudas vingrinājums?
Bezskaidras naudas vingrinājums, kas pazīstams arī kā “vienas dienas pārdošana”, ir darījums, kurā darbinieks izmanto savas akciju iespējas, izmantojot brokeru firmas izsniegtu īstermiņa aizdevumu. Ieņēmumi no akciju opciju izmantošanas tiek izmantoti aizdevuma atmaksai.
Šajā ziņā bezskaidras naudas veikšana ir līdzīga akciju pirkšanai ar maržu.
Taustiņu izņemšana
- Bezskaidras naudas norēķinu darījums ietver brokera izmantošanu, lai atvieglotu darbinieku akciju pārdošanas iespējas. Tas ir paredzēts, lai ļautu darbiniekiem izmantot savas iespējas pat tad, ja viņiem nav resursu, lai veiktu iepriekšēju akciju iegādi. Darbības bezskaidras naudas veikšanā ir iecienītas. publiski tirgotu korporāciju un saskaņā ar dažiem nosacījumiem var saņemt labvēlīgu nodokļu režīmu.
Izpratne par bezskaidras naudas vingrinājumu
Starpniecības darījumus bezskaidras naudas izmantošanā ļauj veikt mākleri, kas aizdos darbiniekiem naudu, lai izmantotu viņu iespējas. Pēc tam opciju izmantošanas ieņēmumi tiek izmantoti brokera atmaksai.
Šī prakse ir kļuvusi par populāru opciju izmantošanas metodi darbiniekiem, kuri ir tiesīgi piedalīties darbinieku akciju opciju plānos (ESOP). Tas ir visizplatītākais starp sabiedrībām, kuru akcijas tiek kotētas, lielākas likviditātes dēļ.
Lielākā daļa privāto uzņēmumu nevar rīkoties bezskaidras naudas norēķinos, jo tiem nav pietiekamas likviditātes. Tomēr viņi, iespējams, var sasniegt līdzīgus rezultātus, izmantojot citus mehānismus, piemēram, izdodot parādzīmes, kas ir līdzīgas aizdevumam, kuru brokeris sniegtu regulāros bezskaidras naudas vingrinājumos.
Īsts piemērs bezskaidras naudas vingrinājumam
Emma strādā XYZ Corporation, un gadu gaitā viņa ir uzkrājusi ievērojamu daudzumu akciju opciju. Ja viņa izmantotu visas savas iespējas, viņa varētu iegādāties 5000 XYZ akciju akcijas par cenu 20 USD par akciju. Ņemot vērā, ka tirgus cena šobrīd ir 25 USD par akciju, Emma teorētiski varētu gūt 25 000 USD lielu peļņu, nopērkot akcijas par 100 000 USD un nekavējoties pārdodot tās par pašreizējo tirgus cenu par 125 000 USD.
Tomēr viņai to liedz tas, ka viņai pašlaik nav 100 000 USD, ar kuriem varētu iegādāties sākotnējās 5000 akcijas. Turklāt ir arī nodokļi un brokeru komisijas, kas palielinātu sākotnējās iespējas līgumu izmaksas, kaut arī galu galā tas nestu peļņu.
Lai atrisinātu šo problēmu, viņas darba devējs piedāvā bezskaidras naudas vingrinājumu plānu. Saskaņā ar šo plānu brokeru sabiedrība Emmai piešķir īstermiņa aizdevumu par USD 100 000. Izmantojot šo aizdevumu, viņa izmanto savas iespējas un pērk 5000 vērts vērts krājumus. Pēc tam viņa nekavējoties pārdod akcijas par tirgus cenu, saņemot USD 125 000. Ar šo skaidru naudu Emma atmaksā 100 000 USD aizdevumu no brokera, kā arī visas ar darījumu saistītās izmaksas un nodokļu izmaksas.
Ieņēmumi no šādas darbības saņems labvēlīgu nodokļu režīmu, ja tiks izpildīti daži nosacījumi, piemēram, vai darbinieks ir turējis akcijas vismaz vienu gadu no izmantošanas dienas un divus gadus pēc piešķiršanas dienas. Ja šīs prasības netiek izpildītas, ieņēmumus uzskata par parastajiem ienākumiem.
Reālajā pasaulē šo darījumu Emma vārdā veiks brokeris. No Emmas viedokļa nauda no opciju pārdošanas viņas kontā nonāktu tikai pēc aizdevuma no brokera un ar to saistītās maksas atmaksas.
