Kas ir līdzsvara analīze?
Līdzsvara koeficienta analīze ietver drošības rezerves aprēķināšanu un pārbaudi uzņēmumam, pamatojoties uz iekasētajiem ieņēmumiem un saistītajām izmaksām. Analizējot dažādus cenu līmeņus, kas saistīti ar dažādiem pieprasījuma līmeņiem, uzņēmums izmanto līdzsvara analīzi, lai noteiktu, kāds pārdošanas līmenis ir nepieciešams, lai segtu uzņēmuma kopējās fiksētās izmaksas. Pieprasījuma analīze pārdevējam sniegtu būtisku ieskatu par pārdošanas iespējām.
Taustiņu izņemšana
- Līdzsvara koeficienta analīze jums norāda, kādā līmenī ir jāsasniedz ieguldījums, lai atgūtu sākotnējos izdevumus. To uzskata par drošības pasākuma rezervi. Tirgus līdzsvara analīze tiek plaši izmantota, sākot no akciju un iespēju tirdzniecības līdz korporatīvajam budžeta veidošanai dažādiem projektiem.
Kā darbojas līdzsvara analīze
Sadalījuma līdzsvara analīze ir noderīga, lai noteiktu ražošanas līmeni vai vēlamo vēlamo pārdošanas apjomu. Pētījums paredzēts tikai vadības vajadzībām, jo metrika un aprēķini nav nepieciešami ārējiem avotiem, piemēram, investoriem, regulatoriem vai finanšu iestādēm. Šis analīzes veids ir atkarīgs no līdzsvara punkta (BEP) aprēķina. Lūzuma punktu aprēķina, dalot kopējās fiksētās ražošanas izmaksas ar produkta cenu uz atsevišķu vienību, no kuras atskaitītas mainīgās ražošanas izmaksas. Fiksētās izmaksas ir tās, kas nemainās, neatkarīgi no tā, cik vienību pārdod.
Līdzsvara koeficienta analīzē tiek apskatīts nemainīgo izmaksu līmenis attiecībā pret katras papildu saražotās un pārdotās vienības nopelnīto peļņu. Parasti uzņēmumam ar zemākām fiksētajām izmaksām pārdošanas cena būs zemāka. Piemēram, uzņēmums, kura fiksētās izmaksas ir 0 USD, automātiski izjuks pat pēc pirmā produkta pārdošanas, pieņemot, ka mainīgās izmaksas nepārsniedz pārdošanas ieņēmumus. Tomēr mainīgo izmaksu uzkrāšana ierobežos uzņēmuma sviras efektu, jo šie izdevumi rodas no katras pārdotās preces.
Īpaši apsvērumi
Ieguldījumu līdzsvara analīzi investori izmanto arī, lai noteiktu, par kādu cenu viņi sabalansēs tirdzniecību vai ieguldījumu. Aprēķins ir noderīgs, tirgojoties vai izveidojot stratēģiju, lai iegādātos iespējas līgumus vai fiksēta ienākuma vērtspapīrus.
Lidojuma līdzsvara analīze
Ieguldījuma starpība
Relatīvā līdzsvara analīzes jēdziens attiecas uz produkta iemaksu robežu. Iemaksas starpība ir pārsniegums starp produkta pārdošanas cenu un kopējām mainīgajām izmaksām. Piemēram, ja prece tiek pārdota par 100 USD, kopējās fiksētās izmaksas ir 25 USD par vienību, un kopējās mainīgās izmaksas ir 60 USD par vienību, produkta iemaksas rezerve ir 40 USD (100 USD - 60 USD). Šie 40 ASV dolāri atspoguļo ieņēmumu summu, kas iekasēta, lai segtu atlikušās nemainīgās izmaksas, izņemot, aprēķinot iemaksu rezervi.
Aprēķini līdzsvara analīzei
Sadalījuma līdzsvara analīzes aprēķinos var izmantot divus vienādojumus. Pirmajā aprēķinā daliet kopējās fiksētās izmaksas ar vienības iemaksas rezervi. Iepriekš minētajā piemērā pieņemsim, ka visu fiksēto izmaksu vērtība ir 20 000 USD. Ar iemaksu rezervi 40 USD apjomā līdzsvara punkts ir 500 vienības (20 000 USD dalīts ar 40 USD). Pārdodot 500 vienības, visas fiksētās izmaksas ir samaksāts, un uzņēmums uzrādīs tīro peļņu vai zaudējumus 0 USD apmērā.
Alternatīvi, pārdošanas dolāru rentabilitātes punkta aprēķins notiek, dalot kopējās fiksētās izmaksas ar iemaksu rezerves koeficientu. Iemaksas robežas koeficients ir iemaksas norma uz vienu vienību, dalīta ar pārdošanas cenu. Atgriežoties pie iepriekšminētā piemēra, iemaksu robežas koeficients ir 40% (40 ASV dolāru iemaksu robeža par vienību dalīta ar 100 ASV dolāru pārdošanas cenu par vienību). Tāpēc pārdošanas dolāru līdzsvara punkts ir USD 50 000 (USD 20 000 kopējās fiksētās izmaksas dalot ar 40%). Apstipriniet šo skaitli, reizinot līdzsvara vienību (500) ar pārdošanas cenu (100 USD), kas ir vienāda ar 50 000 USD.
Reālās pasaules piemērs
Sadalījuma līdzsvara analīzi izmanto ne tikai uzņēmumi. Pieņemsim, ka opciju tirgotājs pērk 50 brīdinājumu piemaksu par USD 1, 00 prēmiju, ja pamatā esošo instrumentu tirdzniecība ir 46 USD. Līdzsvara koeficienta analīze parādīs, ka pamatā esošo aktīvu cenai ir jāsasniedz 51 USD, pirms tie līdzsvaro tirdzniecību. Kaut arī zvans tiks veikts naudā (ITM) par jebkuru cenu, kas pārsniedz USD 50, tirgotājam joprojām būs jāatgūst opcijas prēmija USD 1, kuru viņi sākotnēji maksāja, lai nopirktu opciju. (Papildinformāciju lasiet sadaļā "Kā es varu aprēķināt līdzsvara analīzi programmā Excel?")
