Kopš galēji labējā līdera Jair Bolsonaro ievēlēšanas par prezidentu 2018. gada 28. oktobrī Brazīlijas akciju tirdzniecība ir palielinājusies par 25%, un tā solīja stabilizēt valsts publiskās finanses un atjaunot uzņēmēju uzticību. Pēc vairāku gadu sānsoles Brazīlijas etalonuzņēmuma Bovespa indekss otrdien pieauga par 1, 28%, ziņām par to, ka Senāts ir apstiprinājis nozīmīgas valsts pensiju sistēmas reformas.
Likumprojekts, kurā šodien notiek balsošana par četriem pēdējiem grozījumiem, paredz nākamo 10 gadu laikā ietaupīt 800 miljardus Brazīlijas reižu jeb 195 miljardus dolāru, veicot pasākumus, tostarp minimālā pensionēšanās vecuma paaugstināšanu un darba ņēmēju pensiju iemaksu palielināšanu. Līdztekus strukturālajai reformai Brazīlijas akcijas turpina atbalstīt rekordzemās procentu likmes, un paredzams, ka valsts centrālā banka šā gada beigās pazeminās procentu likmes no 4, 75% līdz 4, 5%, lai apkarotu lēnāku, nekā gaidīts, atveseļošanos un stagnētu inflācija.
"Paredzams, ka būs gaidāmas dažas ekonomiskās reformas, kuras varētu uzskatīt par valsts īstermiņa katalizatoru, " Bloomberg sacīja WallachBeth Capital direktors Mohit Bajaj. "Īslaicīgai spēlei man patīk valsts, it īpaši, ja procentu likmes samazinās, lai veicinātu izaugsmi. Bet tikai kā taktiska spēle, nevis ilgtermiņa aizturēšana, kas nonāktu gada beigās, " piebilda Bajajs.
Tirgotāji, kas vēlas spēlēt Brazīlijas akcijas, var iegūt rentablu ekspozīciju valsts akciju tirgū, izmantojot šos trīs biržā tirgotos fondus (ETF). Pārskatīsim katra fonda metriku un izpētīsim vairākas tirdzniecības idejas.
iShares MSCI Brazil ierobežots ETF (EWZ)
IShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ), kas tika izveidots 2000. gadā, mērķis ir sniegt līdzīgu peļņu MSCI Brazil 25/50 indeksā - etalonā, kas sastāv no Brazīlijas akcijām, kas galvenokārt tirgo Sanpaolo biržā, kas pazīstama arī kā Bovespa vai B3. Fonds veic ievērojamu virzību uz finansēm, aptuveni 35% no saviem aktīviem piešķirot procentu likmēm jutīgai nozarei. Galvenie akcijas ETF 56 līdzdalības portfelī ir finanšu pakalpojumu firma Itau Unibanco Holding SA (ITUB), daudznacionāls ieguves gigants Vale SA (VALE) un Brazīlijas lielākā privātā banka Banco Bradesco SA (BBD). Dienas apgrozījums, kas pārsniedz 20 miljonus akciju, kopā ar vidējo santīmu starpību padara fondu par tirgotāja iecienītāko šajā segmentā. EWZ kontrolē pārvaldītajos aktīvos (AUM) 8, 41 miljardu dolāru, iekasē pārvaldības maksu 0, 59% un līdz 2019. gada 23. oktobrim ir pievienojusi 13, 47% gadā (YTD). Investori saņem arī 2, 64% dividenžu ienesīgumu.
Fonda akciju cena laikposmā no maija līdz jūlijam strauji pieauga, pirms atdodot lielāko daļu no šiem ienākumiem nākamo divu mēnešu laikā. Kopš augusta ETF tirgojās simetriskā trīsstūrī, jo investori gaidīja papildu informāciju par politikas virzienu. Buļļi beidzot parādīja savu roku otrdienas tirdzniecības sesijā, virzot cenu virs modeļa augstākās tendences uz saprātīgu apjomu. Tiem, kas spēlē izlaušanos, jānosaka peļņas gūšanas kārtība netālu no jūlija augstās atzīmes, kas ir USD 47 līmenī, un jāaptver negatīvie rādītāji ar apstāšanos zem vakardienas zemākās vai pirmdienas zemākās atzīmes, atkarībā no riska tolerances.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X akcijas (BRZU)
Tiem, kuri vēlas agresīvāku likmi par Brazilan akcijām, jāapsver iespēja tirgoties ar Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X akcijām (BRZU). 424, 09 miljonu dolāru fonds izseko tam pašam indeksam kā EWZ, bet cenšas trīs reizes pārsniegt etalona ikdienas rezultātu. Tirgotājiem jāņem vērā, ka sakarā ar ETF ikdienas atiestatīšanas mehānismu atdeve uz ilgāku turēšanas periodu var atšķirties no reklamētā piesaistītā līdzekļa. Vidējā starpība 0, 05% un gandrīz 60 miljonu dolāru dolāru apjoma likviditāte lielākajā daļā dienu atvieglo izmantošanu ar īstermiņa taktiskām stratēģijām. Sākot ar 2019. gada 23. oktobri, BRZU izdevumu attiecība ir 1, 36%, raža ir 1, 26%, un šogad tā ir palielinājusies par 14, 12%.
BRZU diagrammā redzams līdzīgs tehniskais attēls kā EWZ. Vakardienas izrāviens virs klasiskā simetriskā trīsstūra, kas pārsniedz vidējo tilpumu, norāda, ka pircēji ir pārņēmuši cenu kontroli un, šķiet, ir nodomājuši pārbaudīt 40 ASV dolārus - teritoriju, kur ievērojamie februāra un jūlija svārstību līmeņi var nodrošināt ievērojamu pretestību gaisam. Relatīvā stipruma indekss (RSI) sniedz rādījumu zemāk par pārpirktiem līmeņiem, ļaujot plašajai cenai pirms konsolidācijas paaugstināties. Tirgotājiem vajadzētu mazināt risku, izvietojot stop-loss rīkojumu kaut kur zem 28 USD.
VanEck Vectors Brazīlijas mazo kapitālu ETF (BRF)
Ar VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF) neto aktīvu summu 85 miljoni USD un izdodot pievilcīgu 2, 48% dividenžu ienesīgumu, mērķis ir nodrošināt ieguldījumu rezultātus, kas atbilst MVIS Brazil Small-Index indeksam. Kā norāda nosaukums, pamatā esošo indeksu veido Brazīlijas mazkapitāla uzņēmumi. Fonda augstākajos sektoros piešķirtais svērums ietver patērētāja izvēli 23, 5% apmērā, komunālo pakalpojumu cenu 21, 9% un materiālus 10, 6% apmērā. Elektroenerģijas pārvades gigants Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) uzņemas lielāko krājumu sadali - 5, 17%. ETF 0.59% starpība un vidējais ikdienas tirdzniecības apjoms - apmēram 23.000 akciju - liek ierobežotus rīkojumus izmantot, lai samazinātu svārstības. BRF iekasē ikgadējo pārvaldības maksu 0, 60% apmērā, un, sākot ar 2019. gada 23. oktobri, YTD ienesīgums ir 17, 28%.
BRF akcijas visu 2019. gadu ir vienmērīgi paaugstinājušās, lai gan fonda diagrammā izceļas divas dziļas pāriešanas uz 200 dienu vienkāršo mainīgo vidējo (SMA). Arī 50 dienu SMA atrodas virs 200 dienām, lai apstiprinātu augšupeju. Cena sāka savu pašreizējo soli augstāk no simetriskā trīsstūra zemākās tendences pagājušajā nedēļā un otrdienas sesijā izcēlās virs modeļa augstākās tendences. Īstenojiet izejas stratēģiju, novietojot apstāšanos zem 50 dienu SMA un rezervējot peļņu netālu no lielas pretestības - USD 25, 50.
StockCharts.com
