Nicolellis diapazona stieņus 1990. gadu vidū izstrādāja Vicente Nicolellis, Brazīlijas tirgotājs un mākleris, kurš vairāk nekā desmit gadus pavadīja tirdzniecības nodaļas rīkošanā Sanpaulu. Vietējie tirgi tajā laikā bija ļoti nepastāvīgi, un Nicolellis sāka interesēties par veidu, kā nepastāvību izmantot savā labā. Viņš uzskatīja, ka cenu izmaiņas ir ārkārtīgi svarīgas, lai saprastu un izmantotu nepastāvību. Viņš izstrādāja diapazona joslas, lai ņemtu vērā tikai cenu, tādējādi novēršot laiku no vienādojuma.
Nikoliss atklāja, ka bāri, kuru pamatā ir tikai cena, nevis laiks vai citi dati, ir jauns veids, kā aplūkot un izmantot tirgu nepastāvību. Mūsdienās Range Bars ir jauns bloka mazulis, un tā kļūst arvien populārāka kā rīks, kuru tirgotāji var izmantot, lai interpretētu nepastāvību un veiktu savlaicīgus darījumus.
Aprēķinot diapazona joslas
Diapazona joslas ņem vērā tikai cenu; tāpēc katrs josla apzīmē noteiktu cenu kustību. Tirgotāji un investori var būt pazīstami ar joslu diagrammu skatīšanu, pamatojoties uz laiku ; piemēram, 30 minūšu diagramma, kurā viena josla parāda cenu aktivitātes katrā 30 minūšu laika posmā. Laika diagrammas, piemēram, 30 minūšu diagramma šajā piemērā, katrā tirdzniecības sesijā vienmēr izdrukās vienādu joslu skaitu neatkarīgi no nepastāvības, apjoma vai jebkura cita faktora. No otras puses, diapazona joslām tirdzniecības sesijas laikā var būt drukāts neierobežots joslu skaits: lielākas nepastāvības apstākļos drukās vairāk joslu; turpretī zemākas nepastāvības periodos izdrukās mazāk joslu. Tirdzniecības sesijā izveidoto diapazonu joslu skaits būs atkarīgs arī no diagrammā noteiktā instrumenta un diapazona joslas norādītās cenu kustības.
Trīs diapazona joslu noteikumi:
- Katrā diapazona joslā jābūt augstam / zemam diapazonam, kas ir vienāds ar noteikto diapazonu. Katrai diapazona joslai ir jāatver ārpus iepriekšējās joslas augstā / zemā diapazona. Katrai diapazona joslai jāaizver vai nu tā augstā, vai zemākā.
Regulēšanas joslu iestatījumi
Cenu kustības pakāpes norādīšana diapazona joslas izveidošanai nav visiem piemērots process. Dažādi tirdzniecības instrumenti pārvietojas dažādos veidos. Piemēram, akcijām ar augstāku cenu, piemēram, Google (Nasdaq: GOOG), ikdienas diapazons varētu būt septiņi dolāri; Akcijas ar zemākām cenām, piemēram, Blackberry Limited (NYSE: BB), iespējams, pārvietosies tikai procentos no tās parastā dienā. Blackberry Limited ir uzņēmums, kas iepriekš bija pazīstams kā Research In Motion (zemāk redzamajās diagrammās tas tiek nosaukts par tādu). Tirdzniecības instrumentiem, kuru cena ir augstāka, ir raksturīgi lielāki vidējie dienas cenu diapazoni. 1. attēlā ir parādīta gan Google, gan Blackberry ar 10 centu diapazona joslām. Pusi no Google tirdzniecības sesijas (plkst. 9.30 līdz 13.00 pēc EST) tik tikko var saspiest, lai tā ietilptu vienā ekrānā, jo tai ir daudz lielāks dienas diapazons nekā Blackberry, un tāpēc tiek izveidoti vēl daudzi 10 centu diapazona joslas.
Google un Blackberry sniedz piemēru diviem krājumiem, kuru tirdzniecība notiek par ļoti atšķirīgām cenām, kā rezultātā ir atšķirīgi vidējie dienas cenu diapazoni. Jāatzīmē, ka, lai gan parasti ir taisnība, ka augstas cenas tirdzniecības instrumentiem dienā var būt lielāks vidējais cenu diapazons nekā tiem, kuru cena ir zemāka, instrumentiem, kas tirgojas ar aptuveni tādu pašu cenu, var būt arī ļoti atšķirīgs svārstīguma līmenis. Lai gan mēs varētu visā pasaulē izmantot vienādus diapazona joslu iestatījumus, daudz noderīgāk ir noteikt katram tirdzniecības instrumentam atbilstošu diapazona iestatījumu.
Viena no metodēm piemērotu iestatījumu noteikšanai ir tirdzniecības instrumenta vidējā dienas diapazona ņemšana vērā. To var panākt, novērojot vai izmantojot rādītājus, piemēram, vidējo patieso diapazonu (ATR) ikdienas diagrammas intervālā. Kad vidējais dienas diapazons ir noteikts, šī diapazona procentuālo daļu var izmantot, lai diapazona joslu diagrammā izveidotu vēlamo cenu diapazonu. (Uzziniet vairāk par ATR, izmērot nepastāvību ar vidējo patieso diapazonu .)
Vēl viens apsvērums ir tirgotāja stils. Īstermiņa tirgotājiem varētu būt lielāka interese aplūkot mazākas cenu izmaiņas, un tāpēc viņiem var būt tendence uz mazāku diapazona joslu iestatījumu. Ilgtermiņa tirgotājiem un investoriem var būt nepieciešami diapazona joslu iestatījumi, kuru pamatā ir lielākas cenu izmaiņas. Piemēram, dienas tirgotājs var skatīties 10 centu (.01) diapazona joslu vietnē McGraw-Hill Companies (MHP). Tas ļautu tirgotājam novērot ievērojamas cenu izmaiņas, kas notiek vienas tirdzniecības sesijas laikā. Un otrādi, investors varētu vēlēties viena dolāra (1, 0) diapazona joslas iestatījumu McGraw-Hill (MHP). Tas palīdzētu atklāt cenu izmaiņas, kas būtu nozīmīgas ilgtermiņa tirdzniecības un investīciju stilam.
Tirdzniecība ar Range Bars
Diapazona joslas var palīdzēt tirgotājiem skatīt cenu konsolidētā veidā. Lielu daļu trokšņa, kas rodas, cenu atkāpjoties no šaura diapazona, var samazināt līdz vienai joslai vai divām. Tas notiek tāpēc, ka jauna josla netiks drukāta, kamēr nebūs izpildīts viss norādītais cenu diapazons. Tas palīdz tirgotājiem noteikt cenu, kas patiesībā notiek. Tā kā diapazona joslu diagrammas novērš lielu daļu trokšņa, tās ir ļoti noderīgas diagrammas, uz kurām novilkt tendenču līnijas. Atbalsta un pretestības jomas var uzsvērt, izmantojot horizontālās tendences; tendenču periodus var izcelt, izmantojot tendences augšup un lejup.
2. attēlā parādītas tendences, kas tiek piemērotas.001 diapazona joslu diagrammai euro / ASV dolāra forex pārim. Horizontālās tendenču līnijas viegli attēlo tirdzniecības diapazonus, un cenu pārmaiņas, kas iziet cauri šīm zonām, bieži ir spēcīgas. Parasti, jo vairāk reizes cena mainās uz priekšu un atpakaļ starp diapazonu, jo jaudīgāka var būt pāreja, kad cena tiek izlauzta. Tas tiek uzskatīts par patiesu pieskārieniem augšupvērstajām tendencēm un lejupejošajām tendencēm: jo vairāk reizes cena pieskaras vienai un tai pašai tendenču līnijai, jo lielāks ir potenciālais solis, kad cena iziet cauri.
3. attēlā parādīts cenu kanāls, kas Google 1 diapazona joslu diagrammā iezīmēts kā divas paralēlas lejupejošas līnijas. Mēs šeit esam izmantojuši 1 diapazona joslu (kur katra josla ir vienāda ar cenu kustības 1 ASV dolāru), kas veic labāku darbu, lai novērstu “papildu” cenu izmaiņas, kas bija redzamas 1. attēlā, izmantojot 10 centu diapazona joslas iestatījumu. Tā kā daļa no cenu konsolidācijas tiek novērsta, izmantojot lielāku diapazona joslu iestatījumu, tirgotāji varētu vieglāk pamanīt cenu aktivitātes izmaiņas. Tendenču līnijas ir dabiski piemērotas joslu diagrammām; ar mazāku troksni tendences var būt vieglāk atklāt.
Interpretācija par nepastāvību ar diapazona joslām
Svārstīgums attiecas uz cenu svārstību pakāpi tirdzniecības instrumentā. Tirgos tirgojoties šaurā diapazonā, tiek drukāts mazāk diapazona joslu, atspoguļojot samazinātu nepastāvību. Tā kā cena sāk izcelties no tirdzniecības diapazona, palielinoties nepastāvībai, tiks parādīts vairāk diapazona joslu. Lai diapazona joslas kļūtu nozīmīgas kā svārstīguma mērs, tirgotājam jāpavada laiks, novērojot konkrētu tirdzniecības instrumentu, izmantojot noteiktu diapazona joslas iestatījumu. Rūpīgi novērojot, tirgotājs var pamanīt smalkas izmaiņas joslu grafikā un drukāšanas biežumā. Jo ātrāk joslas drukā, jo lielāka cenu nepastāvība; jo lēnāk joslas drukā, jo zemāka ir cenu nepastāvība. Palielinātas nepastāvības periodi bieži norāda uz tirdzniecības iespējām, jo varētu sākties jauna tendence.
Secinājums
Lai arī diapazona joslas nav tehniskā rādītāja veids, tās ir noderīgs rīks, ko tirgotāji var izmantot, lai noteiktu tendences un interpretētu nepastāvību. Tā kā diapazona joslas ņem vērā tikai cenu, nevis laiku vai citus faktorus, tie tirgotājiem sniedz jaunu skatījumu uz cenu aktivitāti. Laika pavadīšana diapazona joslu novērošanā darbībā ir labākais veids, kā noteikt visnoderīgākos iestatījumus konkrētam tirdzniecības instrumentam un tirdzniecības stilam, kā arī noteikt, kā tos efektīvi piemērot tirdzniecības sistēmā.
Saistītos lasījumus apskatiet Datu bāzētu dienas diagrammu priekšrocības un tirdzniecība bez trokšņa .
