Kas ir melnās kastes modelis?
Melnās kastes modelis vai, precīzāk sakot, melnās kastes finanšu modelis, ir vispārējs termins, ko lieto, lai aprakstītu datorprogrammu, kas paredzēta dažādu datu pārveidošanai noderīgās ieguldījumu stratēģijās.
Zinātnes, skaitļošanas un inženierzinātnēs melnā kaste ir ierīce, sistēma vai objekts, kuru var aplūkot, ņemot vērā tā ieejas un izejas, bez zināšanām par tā iekšējo darbību. Tās ieviešana ir necaurspīdīga vai “melna”. Gandrīz jebko var dēvēt par melno kasti: tranzistoru, algoritmu vai pat cilvēka smadzenēm.
Melnās kastes pretstats ir sistēma, kurā pārbaudei ir pieejami iekšējie komponenti vai loģika, ko visbiežāk dēvē par balto kasti (ko var saukt arī par “skaidru kasti” vai “stikla kasti”).
Attēla autore Džūlija Banga © Investopedia 2019
Melnās kastes modelis izskaidrots
Finanšu tirgos melnās kastes metožu palielināšanās rada vairākas bažas par risku pārvaldību. Visnozīmīgākās ir papildu sistemātiskās “melnās kastes” riska stratēģijas. Investori, kas izmanto melnās kastes metodes, slēpj savu patieso risku patentētu tehnoloģiju aizsegā, atstājot regulatorus un ieguldītājus bez patiesa priekšstata par operācijām, kas ir vajadzīgas, lai precīzi novērtētu risku.
Melnās kastes modelis pats par sevi nav riskants, taču tas rada dažus interesantus pārvaldības vai ētikas jautājumus. Piemēram, vai melnās kastes metožu priekšrocības kompensē pievienotos trūkumus? Dažādām partijām, protams, būs atšķirīga loma.
Melnās kastes modelis gadu gaitā
Gadu gaitā melnās kastes modeļu izmantošana ir izgājusi ārpus stila, parasti atkarībā no tā, vai tirgi ir augšup vai lejup. Gaistošo ielāpu laikā melnās kastes stratēģijas tiek izceltas to destruktīvās rakstura dēļ. Piemēram, Melnā pirmdiena un 1987. gada portfeļa apdrošināšanas epizode. Ilgtermiņa kapitāla pārvaldības impulsija 1998. gadā. Un pavisam nesen - “zibspuldzes avārija” 2015. gada augustā.
Jauninājumi skaitļošanas jaudas, lielo datu lietojumprogrammu, kā arī mākslīgā intelekta un mašīnu apguves jomā vēl vairāk papildina melnās kastes modeļu mistiku, izmantojot sarežģītas kvantitatīvas metodes. Riska ieguldījumu fondi un daži no pasaules lielākajiem investīciju pārvaldītājiem tagad sarežģītas ieguldījumu stratēģijas pārvaldīšanai parasti izmanto melno vai melno kasti.
