Lielākie banku fondi ir pārkāpuši galvenos atbalsta līmeņus un noslīdējuši līdz 2018. gada zemākajam līmenim, pārņemti ar astoņiem federālo rezervju likmju paaugstinājumiem un visjaunāko tirgus sākumu. Šī cenu darbība nosaka kritiskās pārbaudes posmu 2016. gada izlaišanas līmenī, kas iezīmē saistību starp ilgtermiņa vēršu un lāču tirgiem. Visticamāk, ka šī pārbaude turpināsies arī 2019. gadā, kamēr investori gaida ekonomisko kritumu no obligāciju ienesīguma pieauguma un tirdzniecības kariem.
Komercbankas un reģionālās bankas pēdējās nedēļās ir zaudējušas līdzvērtīgu tempu, uzsverot plašo pārdošanas spiediena raksturu, kas septembra beigās palielinājās. Pašlaik notiek ziņojumu par nozaru ienākumiem plūdi, taču lielāko dalībnieku nesenie rezultāti nav spējuši apturēt kapitāla aiziešanu, padarot mazāku iespēju, ka vidēja un maza līmeņa uzņēmēji var pagriezt lejupslīdi.
JPMorgan Chase & Co. (JPM) turpina vadīt grupu, bet jau ir neveiksmīgi divi mēģinājumi izjaukt janvāra pretestību USD 120 tuvumā. Tikmēr Bank of America Corporation (BAC) cenšas noturēt vasaras vidus zemāko līmeni USD 27, 74 līmenī, savukārt Citigroup Inc. (C) 2018. gada sākumā noslēdza vadības atsvaidzinošu periodu un tagad tirgojas gandrīz par 14% zem janvāra. augstu. Šī nozares ģenerāļu veiklīgā rīcība nākamajās nedēļās maziem bankām neliecina par labu.
SPDR S&P Bank ETF (KBE) pēdējās desmitgades ekonomiskās sabrukuma laikā pārdeva no USD 60 līdz USD 8, 90 un atguvās trīs rallija viļņos, kas 2018. gada janvārī šķērsoja 0, 786 Fibonacci pārdošanas izpārdošanas līmeni netālu no 50 USD. Fonds martā pieauga līdz 52 USD. Martā un pagrieza asti, šķērsojot harmonisko līmeni septembrī un pēc tam paātrinoties uz negatīvo pusi, sadalot atbalstu 10 mēnešus lejupejošā trīsstūra papildināšanas modelī.
2017. gada septembra zemākā cena - 39, 60 USD - iezīmē vienīgo atbalsta līmeni virs 2016. gada novembra izlaušanās, kurā joprojām pastāv nepiepildīta atdalīšanas starpība no 35 līdz 35, 35 USD. Teorētiski tas ir tik zemi, cik negatīvie var nest, nepasludinot daudzgadu buļļu tirgus beigas. Tomēr atlēciens šajā līmenī iezīmētu pirro uzvaru, jo tas pirmo reizi tika sasniegts 2014. gadā, vairāk nekā četrus gadus pārvērtoties nulles augšdaļā.
SPDR S&P reģionālā banka ETF (KRE) lāču tirgū pārdeva no USD 51 līdz 14, 42 USD un arī atlēca trīs plašos rallija viļņos. Pēc 2007. gada prezidenta vēlēšanām tā izturējās pret 2007. gadu, atšķirībā no sava komerciālā konkurenta, izrādot iespaidīgu relatīvo spēku. Šīm atšķirībām bija jēga, jo reģionālie iedzīvotāji aizbēga no Dodd-Frank pretvēja puses, ieņēmumus rezervējot ar tradicionālām operācijām, kas ietver hipotēkas un komerciālus aizdevumus.
2017. gada septembra zemākais līmenis USD 49, 31 līmenī arī norāda uz atbalsta pārtraukšanu 2007. gada augstākajā līmenī, prognozējot spēcīgu pārdošanas signālu, ja tas tiks pārtraukts. Šis modelis parāda arī 2016. gada novembra neizpildīto plaisu starp 44, 30 USD un 44, 70 USD, atzīmējot loģiski negatīvo mērķi, ja pārdošanas spiediens svārstās zem 50 USD. Pirmoreiz fonds sāka tirgoties USD 40 gadu laikā 2015. gadā, vēlreiz izceļot vairāku gadu nulles ienesīguma potenciālu.
Abiem banku fondiem nāksies saskarties ar spēcīgu pretestību pret to 200 dienu eksponenciāli mainīgajiem vidējiem rādītājiem (EMA), ja atveseļošanās centieni iegūs tvaiku nākamajās nedēļās. Šie līmeņi nozīmē 48 USD komercfondā un 61 USD reģionālajā fondā. Rallijs, kas pārsniedz šos šķēršļus, būs vajadzīgs, lai atvieglotu tehniskos zaudējumus un uzlabotu ilgtermiņa perspektīvas, taču maz ticams, ka tas notiks bez lielas obligāciju tirgus maiņas.
Grunts līnija
Komerciālās un reģionālās bankas ir pārkāpušas savu 200 dienu EMA un pārdevušas līdz 2018. gada zemākajam līmenim, neskatoties uz rēgojošo ASV ekonomiku. Pieaugošā raža un tirdzniecības kari ir vainīgi, kas liecina par zemākām cenām jau 2019. gadā.
