Viens no pirmajiem tirdzniecības scenārijiem un iespējamām tirdzniecības konfigurācijām, ar kurām tirgotājs bieži tiek iepazīstināts, ir diapazona pārtraukšana. Iespējams, tas ir tāpēc, ka diapazonu ir viegli pamanīt, un zināt, kad ienākt, ir samērā viegli - ti, kad cena pārvietojas ārpus diapazona.
Kaut arī pastāv uzskats, ka diapazona izlaušanās var nodrošināt ārkārtas atdevi, jo vērtspapīri tiek laisti apgrozībā, pamatojoties uz to turēšanas modeli, vairumam iesācēju tirgotāju tirdzniecības diapazona izlaušanās ir nerentabls darbs. Šajā rakstā ir apskatīti trīs iemesli, kāpēc tas tiek darīts, un tiek piedāvātas divas alternatīvas stratēģijas. (Lai iegūtu papildinformāciju, skatiet mūsu tehniskās analīzes pamācību .)
Viltus izlaušanās
Pēc diapazona būtības tam, iespējams, ir vairākas nepatiesas izlaušanās. Viltus izrāviens ir tad, kad cena pārsniedz iepriekš noteikto cenu diapazonu, bet pēc tam atgriežas iepriekšējā cenu diapazonā. Tā kā diapazons ir ierobežota cīņa starp pircējiem un pārdevējiem, virzoties pretējos virzienos, šie viltus pārtraukumi bieži notiek, jo atbalsts un pretestība nav 100% precīzi. Lai gan filtrus var pievienot, lai samazinātu viltus izpārdošanas gadījumu skaitu, šie zaudētie darījumi tiek sadalīti peļņā, kas tiek gūta, pārdodot likumīgu izlaušanos.
Breakout Point labojumi
Mēģinot tirgot diapazonu pārtraukšanu, raksturīgs šāds scenārijs: Tirgotājam tiek pievilcīgi redzama papīra peļņas palielināšanās, kad cena pārvietojas ārpus diapazona, un tirgotājs ir pārliecināts, ka tā ir likumīga izlaušanās. Pēc tam cena atgriežas pie ieejas cenas (tieši ārpus diapazona). Bieži vien šīs cenu darbības rezultātā tirgotājs gūst ļoti nelielu peļņu vai vēl kādus nelielus zaudējumus, jo viņš vai viņa tagad uzskata, ka tas, iespējams, ir vēl viens viltus izrāviens. Cena tiek koriģēta, pārejot atpakaļ uz diapazona izdalīšanās punktu un pēc tam atkal paceļoties izlaušanās virzienā. Tirgotājs neapmierināti vēro, kā izgājis no tirdzniecības pēc korekcijas, lai tikai redzētu, ka tas faktiski ir izlauzums.
Pēc Čārlza D. Kirkpatrika un Džūlijas R. Dahlista ("Tehniskā analīze: pilnīgs resurss finanšu tirgus tehniķiem", 2007) vārdiem, aptuveni puse no izrāvieniem, kas notiek no tirdzniecības diapazoniem, atgriežas atpakaļ uz izlaušanās punktu, pirms turpināt sākotnējā izdalīšanās virzienā.. Apvieno to ar augsto viltus izlaušanās gadījumu skaitu, un vairums iesācēju tirgotāju zaudē naudu par vingrinājumiem un galu galā zaudē lielu soli, kad tas notiek.
Sprādzieni ir reti
"Lielais gājiens" ved pie nākamās problēmas - lielie gājieni ir reti, ņemot vērā potenciālo tirdzniecības diapazonu skaitu. Tradicionālās tehniskās analīzes metodes izmanto peļņas mērķi, kas ir vienāds ar diapazona augstumu (pretestība mīnus atbalsts), kas pievienots vai atņemts no izlaušanās cenas. Kaut arī šis peļņas mērķis ir pamatots, sprādzienbīstamība nerodas tik daudz, kā domā iesācēju tirgotājs. Lai gan diapazona izzušanas piemēri bieži tiek izmantoti, lai parādītu akciju vai preču iziršanu un gūtu lielu procentuālu labumu, un, iespējams, simtiem diapazonu tiek tirgoti ar dažādiem instrumentiem pasaules tirgos, kāda ir iespējamība izvēlēties dažus no tiem, kas galu galā eksplodēs ? Varbūtība nav liela. Un, ņemot vērā abas pārējās problēmas ar diapazoniem (minēts iepriekš), kādas ir izredzes tirgotājam būt tirdzniecībā, kad šī maiņa beidzot notiks?
Alternatīvas diapazona tirdzniecības stratēģijas
Lielākajai daļai iesācēju tirgotāju tirdzniecības diapazona izlaušanās būs zaudēšanas stratēģija. Viltus izlaušanās radīs zaudējumus, korekcijas viltus tirgotājus izvedīs no likumīgām darbībām, un sprādzienbīstami ieguvumi ir reti sastopami, ņemot vērā daudzos potenciālos tirdzniecības diapazonus. Bet, lai arī daudziem tirgotājiem var būt grūti tirgot rentablu diapazonu, ir arī alternatīvas, kuras izmanto to pašu diagrammu modeli, kas tirgotājam dod lielākas izredzes gūt panākumus.
Galu galā tirgotājam ir jāatsakās no vēlmes iekļūt pašā iespējamā pārvietošanās sākumā. Ja notiks pārtraukums, tas notiks un pēc kāda laika būs redzams skaidri diagrammās. Tirgotāji šajā gadījumā var likt koeficientus viņu labā.
Ja vērtspapīrs atgriežas pie izlaušanās cenas un pēc tam sāk virzīties atpakaļ izlaušanās virzienā, tirgotājs var sākt tirdzniecību šajā virzienā, daudz drošāk izjūtot, ka izlaušanās ir likumīga. Protams, ne vienmēr notiks vilcināšanās uz izlaušanās punktu. Ja notiek likumīga pārtraukšana, atgriešanās bijušajā diapazonā notiks tikai aptuveni 50% laika. Ja vērtspapīrs neatgriežas, tirgotāji var gaidīt tendences attīstību un pēc tam ieviest tendenču tirdzniecības stratēģiju. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet: Tirdzniecības tendence vai diapazons? )
Abas šīs metodes ievērojami samazina iespēju, ka tirgotājs ir iestrēdzis kļūdainā izlaušanās. Kad pārtraukums ir noticis un izdarīts pirmais gājiens, tajā brīdī ir vieglāk iekļūt, nekā ieiet tieši līmenī, kuru vēro daudzi citi tirgotāji. Pacietība ļaus apsardzei mainīties un atklāt, vai izlaušanās ir notikusi vai nē. Šajā brīdī tirgotājs var sākt tirdzniecību, lai uztvertu tendenci, kas tagad, šķiet, notiek vai varētu parādīties.
Grunts līnija
Diapazoni ir viegli pamanāmi, padarot diapazona izlaušanās stratēģiju ļoti populāru. Tomēr daudzi tirgotāji zaudē naudu par šo stratēģiju, galvenokārt viltus izlaušanās, izlaušanās punkta labojumu un nereālu cerību dēļ. Stratēģijas, kas, iespējams, sniegs tirgotājiem lielākus panākumus, ir būt pacietīgam un gaidīt, kamēr notiek pārrāvums, un pēc tam tirgot tendenci, ja tā notiek, vai gaidīt korekciju un redzēt, vai cena atsāk izlaušanās virzienu. (Plašāku informāciju skatiet: Tirdzniecības pārtraukumu anatomija .)
