Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) joprojām ir pasaules lielākais uzņēmums pēc tirgus kapitalizācijas pat pēc nesenajiem Google pārskatiem par ienākumiem. Sākot no 2016. gada 5. februāra, Apple tirgus kapitalizācija ir USD 521, 3 miljardi. Tomēr joprojām ir vērts analizēt tehnoloģiju giganta parāda attiecības. Apple paplašināja savu kapitāla atdošanas programmu 2015. gadā, cenšoties līdz 2017. gada martam atgriezt ieguldītājiem 200 miljardus USD, un no 2015. gada septembra ir palielinājis parāda piedāvājumus līdz vairāk nekā 55 miljardiem USD, un daži no Apple parāda analīzei svarīgiem koeficientiem ir arī parāda attiecība pret pašu kapitāla, parāda, naudas plūsmas un parāda un kapitalizācijas koeficienti.
Apple parāda un pašu kapitāla attiecība
Parāda un pašu kapitāla (D / E) koeficientu aprēķina, dalot uzņēmuma kopējās saistības ar tā kopējo pašu kapitālu. Fiskālajam periodam, kas beidzās 2015. gada 26. decembrī, Apple bija 165, 02 miljardi USD un kopējais pašu kapitāls - 128, 27 miljardi USD, kas samazinājās no 171, 12 miljardiem USD līdz USD 119, 36 miljardiem fiskālajā periodā, kas beidzās 2015. gada 26. septembrī, attiecīgi. Tā D / E attiecība tajā pašā laika posmā bija 128, 65%, kas bija par zemu no iepriekšējā ceturkšņa 143, 36%. Šīs izmaiņas norāda, ka Apple ir samazinājies par agresīvo parāda finansēšanas ceturksni vairāk nekā ceturksnī.
Apple parāda attiecība
Parādu attiecība norāda uzņēmuma aizņemto līdzekļu pakāpi, kuru aprēķina, dalot uzņēmuma kopējo parādu ar tā kopējiem aktīviem pārskata periodā. Apple kopējie aktīvi fiskālajos periodos, kas beidzās attiecīgi 2015. gada 26. decembrī un 26. septembrī, bija 293, 28 miljardi USD un 290, 48 miljardi USD. Tādēļ tai bija 58, 81% un 56, 27% parāda attiecības tajā pašā fiskālajā periodā. Uzņēmuma parāda attiecība norāda, ka tas izmanto tikai mērenu piesaistīto līdzekļu līmeni un uzņemas tikai mērenu riska pakāpi.
Apple naudas plūsmas un parāda attiecība
Naudas plūsmas un parāda attiecība nosaka uzņēmuma spēju samaksāt savas finanšu parāda saistības. Parasti jo augstāka ir naudas plūsmas un parāda attiecība, jo lielāka ir uzņēmuma spēja turēt parādu savā bilancē. Naudas plūsmas un parāda attiecība tiek aprēķināta, dalot uzņēmuma kopējo naudas plūsmu no pamatdarbības ar tā kopējām saistībām.
Saskaņā ar Apple ikgadējo naudas plūsmas pārskatu tai kopējā pamatdarbības naudas plūsma no pamatdarbības bija 81, 27 miljardi ASV dolāru fiskālajā periodā, kas beidzas 2015. gada 26. septembrī. Šis skaitlis ir par 36% jeb 59, 71 miljardu ASV dolāru lielāks nekā iepriekšējā fiskālajā gadā. Saskaņā ar Apple gada bilanci tam tajā pašā laika posmā bija 171, 12 miljardi ASV dolāru, kas ir vairāk nekā 120, 29 miljardi ASV dolāru salīdzinājumā ar iepriekšējo fiskālo gadu.
Apple naudas plūsmas un parāda attiecība fiskālajā gadā, kas beidzās 2015. gada 26. septembrī, bija 47, 49%, salīdzinot ar 49, 64% no iepriekšējā fiskālā gada. Šīs attiecības norāda, ka Apple ir mērena finansiālā stāvoklī un tam ir apmierinošas iespējas nomaksāt savu parādu.
Apple kapitalizācijas koeficients
Visbeidzot, kapitalizācijas koeficients norāda ieguldījumu kvalitāti, salīdzinot uzņēmuma ilgtermiņa parādu ar tā pašu kapitālu. Kapitalizācijas koeficientu aprēķina, dalot ilgtermiņa parādu ar pašu kapitālu un ilgtermiņa parādu. Fiskālajam gadam, kas beidzās 2015. gada 26. septembrī, Apple bija 53, 46 miljardu USD ilgtermiņa parāds, kas bija gandrīz par 100% lielāks nekā USD 28, 99 miljardi salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Turklāt tai bija 119, 36 miljardi USD un 111, 55 miljardi USD kopējā pamatkapitālā taksācijas gados, kas attiecīgi beidzās 2015. gada septembrī un 2014. gada septembrī.
Fiskālajam gadam, kas beidzās 2015. gada septembrī, Apple kapitalizācijas koeficients bija 30, 93%, kas bija par 20, 63% vairāk nekā 2014. gadā. Lai gan uzņēmums no 2014. līdz 2015. gadam uzņēmās vairāk parāda, tā kapitalizācija norāda, ka tas joprojām ir apmierinošā finansiālā stāvoklī.
