Tirgus dalībnieki ir apstulbuši un apmulsuši pēc divu dienu pātagām, kas S&P 500 indeksu pazeminājušas līdz piecu nedēļu zemākajam līmenim, potenciāli ieejot vasaras korekcijā, kas ceturtajā ceturksnī varētu būt bīstamāka negatīvā puse. Par šo nepastāvības sprādzienu pirmdien un otrdien nebija maz mājienu, kad galvenie rādītāji atkāpās no pagājušās nedēļas visu laiku augstākajiem rādītājiem, gatavojoties trešdienas nepacietīgi gaidītajam Federālo rezervju lēmumam.
Tas mainījās pēc likmes samazināšanas par 0, 25%, dezorientējošās Pauela preses konferences un dusmīgā prezidenta tvīta, kas tika vērsts uz Fed priekšsēdētāju. Tirgus satricināja šīs bažas ceturtdienas rītā, atņemot iepriekšējās dienas zaudējumus, pirms Trump paziņojuma par bumbas sprādzienu, ka 1. septembrī Ķīnas importam tiks piemēroti vēl USD 300 miljardi tarifu. Dienas dienas cenu rīcība nekavējoties pagriezās pretī, atsakoties no dienas ieguvumiem pirms tam. indekss noslēdzās ar nedēļas un mēneša kritumu.
Nasdaq 100 un Russell 2000 indeksiem tika nodarīts līdzīgs kaitējums pēc nesenā augstāko punktu krišanās, kamēr obligāciju tirgus pieauga, dempinga laikā nosakot 10 gadu valsts kases ienesīgumu līdz zemākajam līmenim kopš 2016. gada vēlēšanām. Visi līmeņatzīmi tagad sagremo piektdienas ziņojumu par paņēmieniem, kas nav saistīti ar lauksaimniecību, bet lielie skaitļi, visticamāk, neapturēs lejupslīdi, jo nav īstais laiks meklēt virzību, ieskatoties atpakaļskata spogulī.
Ņemot vērā pieaugošo vēja vēju, ieguldītājiem un tirgus taimeriem ir jēga sašaurināt pieturas punktus, gūt nelielu peļņu un mainīt kapitāla daļu vairāk aizsardzības instrumentos, tostarp akcijās ar lielāku ienesīgumu, ar ierobežotu pakļaušanu pašreizējiem politiskajiem karstajiem punktiem. Pieaugošajā skarto zonu sarakstā šajā brīdī var būt iekļauta Eiropas Savienība, jo prezidents jau piektdienas pēcpusdienā varētu paziņot par jauniem tarifiem, kas vērsti pret ES.
SPY nedēļas diagramma (2016. – 2019. Gads)
TradingView.com
SPDR S&P 500 ETF (SPY) 2016. gada janvārī pēc 13 mēnešu korekcijas pazeminājās līdz 181 dolāram un kļuva par augstāku, pēc prezidenta vēlēšanām sasniedzot jaunu līmeni. Rallijs apstājās 2018. gada janvārī, dodot ceļu uz nepastāvīgu atkāpšanos, kam sekoja nomināli augstāks septembra maksimums. Ceturtajā ceturksnī tas pazeminājās līdz 15 mēnešu zemākajam līmenim un pārvērtās par augstāku 2019. gadā, nodrošinot pastāvīgu augšupeju, kas šonedēļ neizdevās seklajā kāpuma tendencei.
Kausa un roktura izlaušanās (sarkanā līnija) iezīmēja bullish jūlija cenu aktivitātes, uzbrukumam pārsniedzot 294 USD, kas beidzās tieši pie magnētiskā 300 USD līmeņa. Fonds ir pārkāpis šo atbalsta līmeni pirmstirdzniecības sesijā, un, ja negatīvie rādītāji ir noturīgi, plaši tehniski pārdošanas signāli 50 nedēļu eksponenciāli mainīgo vidējo vērtību (EMA) pakļauj USD 283. Diemžēl dienas diagrammā tiek parādītas neizpildītās nepilnības līdz USD 275, palielinot izredzes uz turpmāku lejupslīdi 200 nedēļu EMA pie USD 250.
Fonds pieauga pie mainīgā vidējā rādītāja 2016. un 2018. gadā, uzsverot nepieciešamību buļļiem par katru cenu turēt līniju, jo papildu pārdošanas spiediens varētu sasniegt masīvā paplašināšanās veidojuma, kas pazīstams arī kā megafona raksts, apakšā, kas ir bijis spēlēts kopš Trump izšāvis pirmo tirdzniecības kara šāvienu. Šī apakšējā kāja varētu būt mežonīga, samazinot 2018. gada zemāko līmeni, vienlaikus mērķējot uz.786 Fibonacci rallija retracement līmeni 207 USD vērtībā.
Taisnību sakot, Fibonači režģis, kas izstiepts visā 2016. gadā līdz 2019. gada augšupejai, šobrīd ir tikai spekulatīvs, jo mēs nezinām, vai jūlija visu laiku augstākais līmenis 302, 23 USD atzīmēs rallija viļņa augstāko atzīmi. Tomēr šķiet, ka visas pīles šajā laikā ir sakārtotas nevainojamā rindā, un 2018. gada pārdošanas viļņi beidzas ar.382 un.50 atkāpšanās līmeni pēc nerimstošas paaugstināšanas vēsturiskajā 3000 līmenī S&P 500 indeksā. Jebkurā gadījumā šajā laikā pierādījumi ir pietiekami spēcīgi, lai nekavējoties rīkotos.
Grunts līnija
Galvenie etaloni ir kļuvuši krasi zemāki pēc nepastāvīgas tirdzniecības nedēļas un, iespējams, ir veikuši būtiskas korekcijas.
